في تداول العقود الآجلة، يجب أن يتعامل التعادل بمرونة مع اتجاهات السوق ومركزه الخاص، والهدف الرئيسي هو تقليل الخسائر أو السعي لاستعادة رأس المال المستثمر. فيما يلي بعض الطرق الشائعة للتعادل:

أولاً، طريقة تقليل المركز/وقف الخسارة

تحديد الخسائر في الوقت المناسب: عند الحكم على أن السوق يتجه عكس اتجاه المركز، وأن الخسارة ضمن نطاق يمكن تحمله، يجب إغلاق المركز بسرعة لتحديد الخسائر، ومنع توسيع الخسائر (خصوصًا أن العقود تحمل رافعة، فإن تحمل المركز يمثل خطرًا كبيرًا).

تقليل المركز على دفعات: إذا كانت الخسائر كبيرة، يمكنك تقليل جزء من المركز أولاً، لتقليل المخاطر الناتجة عن الرافعة المالية، ثم مراقبة تغيرات السوق بالنسبة للمركز المتبقي، ثم اتخاذ القرار بشأن وقف الخسارة أو زيادة المركز.

ثانياً، طريقة التحوط والإغلاق

عند حدوث خسارة في المركز وعدم اليقين من اتجاه السوق القادم، يمكن فتح عقد مع اتجاه عكسي لنفس كمية المركز الحالي (على سبيل المثال، عند وقوع فخ في مركز الشراء، يتم فتح مركز بيع بنفس الكمية) وذلك لتأمين الخسارة الحالية، وتجنب تفاقم الخسارة نتيجة استمرار تدهور السوق.

بعد قفل المخزون، يجب انتظار إشارة سوق واضحة، لتصفية المراكز ذات الاتجاه الخاطئ، والاحتفاظ بالمراكز ذات الاتجاه الصحيح، وتحقيق التعادل تدريجياً.

ثالثاً، زيادة المراكز عند الانخفاض/تقليل المراكز عند الارتفاع (يطبق على الأسواق المتذبذبة أو المتجهة نحو الارتفاع)

تخفيض التكلفة عن طريق زيادة المراكز: إذا تم الحكم على السوق بأنه قريب من القاع (حالة المراكز الطويلة المربوطة) أو القمة (حالة المراكز القصيرة المربوطة)، يمكن زيادة المراكز عند مستويات منخفضة (بالنسبة للمراكز الطويلة) أو مرتفعة (بالنسبة للمراكز القصيرة) من أجل تقليل متوسط تكلفة المراكز. على سبيل المثال: إذا قمت بشراء مركز طويل بقيمة 100 دولار، وعندما ينخفض السعر إلى 80 دولارًا، يمكنك زيادة نفس المركز، مما سيؤدي إلى انخفاض التكلفة المتوسطة إلى 90 دولارًا. وعندما يرتد السوق إلى 90 دولارًا، يمكنك استعادة رأس المال المستثمر.

انتبه: يجب تخصيص ما يكفي من الهامش عند زيادة المركز، لمنع حدوث الانهيار بسبب استمرار تقلب السوق في الاتجاه المعاكس، وتناسب هذه الطريقة فقط الحالات التي يتوقع فيها حدوث ارتداد أو تصحيح.

٤. استخدام عمليات الموجة لتقليل التكاليف

عند تذبذب السوق، من خلال طريقة البيع المرتفع والشراء المنخفض (عند وجود مركز طويل تم فخه، يتم تقليل المركز عند الارتداد، وزيادة المركز عند التصحيح؛ وعند وجود مركز قصير تم فخه، يتم تقليل المركز عند الانخفاض، وزيادة المركز عند الارتداد)، يتم تقليل تكلفة المركز تدريجياً وتقليص حجم الخسائر.

تتطلب هذه الطريقة مستوى عالٍ من القدرة على التحليل الفني، حيث يجب أن تكون قادرًا على تحديد النقاط العليا والدنيا في السوق على المدى القصير بدقة.

خمسة، نقل المركز وتغيير الشهر (ينطبق على العقود الآجلة)

إذا كان المركز عبارة عن عقد آجل، وكان هناك خسائر كبيرة في العقد القريب، يمكن التفكير في نقل المركز إلى عقد آجل أبعد، مستفيدًا من الفروق السعرية أو القيمة الزمنية بين العقود المختلفة، لكسب الوقت للتعادل، ولكن يجب الانتباه إلى التكاليف الناتجة عن عملية النقل.

نقاط الانتباه الرئيسية

تداول العقود الآجلة因杠杆效应放大了风险，التعادل的核心在于控制风险，避免因硬扛مركز导致爆仓。

التعادل يجب أن يتم بالت结合 مع قدرة تحمل المخاطر الخاصة بك وتقييمك للسوق، لا توجد طريقة شاملة، والعمليات العمياء قد تزيد من الخسائر.

إذا كانت تقييمات السوق خاطئة تمامًا، فإن الخروج في الوقت المناسب مع تقليل الخسائر وحماية رأس المال المستثمر هو أكثر أهمية من محاولة التعادل.

في الممارسة العملية، يجب اختيار الطريقة المناسبة بناءً على وضع المركز المحدد (مثل اتجاه الشراء أو البيع، حجم الخسارة، نسبة الهامش، إلخ)، مع إعطاء الأولوية لضمان أمان الحساب. #区块链# #币圈#