تكشف استراتيجية تداول التشفير لـ ARK Invest عن رؤى السوق
في الآونة الأخيرة، أثار نشاط التداول لشركات مرتبطة بالتشفير من قبل شركة استثمار أمريكية معروفة اهتمامًا واسعًا. من خلال تحليل بيانات التداول اليومية الخاصة بها، يمكننا فهم كيفية استغلال هذه المؤسسة للفرص بدقة في سوق التشفير المتقلب.
لقد حققت الشركة أرباحًا ملحوظة تجاوزت 2.65 مليار دولار في غضون شهرين فقط من خلال تداول أسهم منصة معينة للتشفير وشركة إصدار عملة مستقرة معينة. ومن خلال المراقبة المتعمقة، اتضح أن الشركة تعمل تدريجياً على تحويل الأموال من البورصات ومنصات التداول إلى مشاريع البنية التحتية والاحتياطات الأصول.
تتباين هذه النموذج من التداول بشكل حاد مع استراتيجية "يد الماس" (الاحتفاظ طويل الأجل) الشائعة في مجال التشفير، مما يظهر فلسفة استثمارية أكثر تعقيدًا ودقة.
في 5 يونيو 2025، قامت شركة كبيرة لإصدار العملات المستقرة بإدراجها في بورصة نيويورك، بسعر إصدار 69 دولارًا. اشترت شركة الصندوق، بصفتها مستثمرًا رائدًا، 4.49 مليون سهم من خلال صندوقها، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 373 مليون دولار.
بعد 18 يومًا فقط، ارتفعت أسعار أسهم الشركة إلى 263.45 دولار، وبلغت القيمة السوقية في وقت ما 60 مليار دولار، أي ما يعادل 100% من حجم الأصول المدارة في ذلك الوقت. هذا المستوى من التقييم يتجاوز بكثير شركات إدارة الأصول التقليدية، مثل أحد أكبر عمالقة إدارة الأصول في العالم الذي يدير أصولًا بقيمة 12.5 تريليون دولار، ولكن قيمته السوقية لا تزيد عن 1.4% من حجم الأصول المدارة.
عند ملاحظة هذا التقييم المبالغ فيه، تحركت شركة صندوق الاستثمار بسرعة. بدأت عمليات البيع النظامية قبل أسبوع من وصول سعر السهم إلى ذروته، حيث باعت حوالي 1.5 مليون سهم (تمثل 33% من إجمالي الحيازة)، وجنت حوالي 3.33 مليار دولار، محققة أرباحًا تزيد عن 200 مليون دولار، بمعدل عائد بلغ 160%.
تتمثل رؤية شركة الصناديق هذه في هذه الصفقة فقط. مؤخرًا، قاموا أيضًا بشراء 60,000 سهم في يوم إدراج شركة تصميم برمجيات معينة. كانت هذه الشركة قد كشفت سابقًا أنها تمتلك 70 مليون دولار من التشفير ETF، وقد حصلت على الموافقة لشراء 30 مليون دولار إضافية. في يوم الإدراج، ارتفع سعر سهم هذه الشركة البرمجية بشكل كبير بنسبة 250%، وفي اليوم التالي ارتفع بنسبة 5.8%.
إن العمليات على منصة تداول العملات الرقمية الكبيرة تعكس استراتيجية الربح النظامية لشركة إدارة الصناديق هذه. بعد أن احتفظوا بـ 2.88 مليون سهم بنهاية أبريل من هذا العام، قاموا بتقليل حصصهم بشكل منظم قبل نهاية يوليو. مع وصول بيتكوين إلى أعلى مستوى جديد له وهو 112,000 دولار، تجاوز سعر سهم منصة التداول أيضًا 440 دولارًا، وهو رقم قياسي تاريخي. في غضون شهر واحد فقط، قامت شركة إدارة الصناديق بتخفيض حوالي 20% من حيازاتها عبر ثلاثة صناديق، محققة أكثر من 200 مليون دولار نقدًا، بمتوسط سعر بيع يبلغ 385 دولارًا، وهو أعلى بكثير من متوسط التكلفة المرجحة البالغ حوالي 260 دولارًا، مما خلق أكثر من 66 مليون دولار من الأرباح للمستثمرين.
!
من المثير للاهتمام أنه بعد أن أعلنت هذه المنصة التجارية عن تقريرها المالي للربع الثاني الذي خيب آمال السوق، انخفض سعر السهم بنسبة 17%، ومع ذلك، قامت شركة الصناديق بشراء أسهم بقيمة 30.7 مليون دولار في نفس اليوم، مما يظهر شجاعتها في الاستثمار المعاكس.
هذه المعاملات ليست أحداثًا معزولة، بل تعكس تحولًا استراتيجيًا. تقوم شركة الصناديق بنقل الأموال من بيئة منصات التداول المحمومة إلى مجالات بدأت تكتسب اهتمامًا. على سبيل المثال، قاموا بتقليص استثماراتهم في المنصات التجارية المذكورة وخصم منافس آخر، بينما استثمروا بشكل كبير في شركة تُعرف باسم "استراتيجية ميكرو إيثيريوم". هذه الشركة تعمل على بناء مستودع إيثيريوم، بهدف الاحتفاظ بـ5% من إجمالي إيثيريوم.
في غضون أسبوعين فقط، استثمرت شركة صندوق التحوط أكثر من 235 مليون دولار في هذه الشركة التي تحتفظ باحتياطي الإيثيريوم، وقامت بالشراء بشكل منهجي في كل مرة يحدث فيها تصحيح كبير. تُظهر هذه السلسلة من العمليات أن شركة صندوق التحوط تتحول من منصة التداول إلى مجال البنية التحتية للتشفير.
تعكس هذه التحولات الاستراتيجية الرؤية حول مستقبل التشفير: التشفير ينتقل من سوق التداول المضاربي إلى بنية تحتية مالية ناضجة. في مثل هذا الافق، قد تكون حيازة الأصول الأساسية أكثر قيمة من حيازة منصة التداول.
تظهر تداولات شركة الصناديق هذه ليس فقط دقة في توقيت العمليات، بل تجمع أيضًا بين مبادئ الاستثمار القيمي التقليدي والتوقيت المرن للسوق. يبدو أنهم يتداولون حول الأحداث القابلة للتنبؤ (مثل إصدار التقارير المالية، القرارات التنظيمية، تقلبات السوق)، حيث يبيعون بحسم عندما تكون الأصول مبالغ فيها ويشترون بثبات عندما تكون الأصول مقدرة بأقل من قيمتها.
من الجدير بالذكر أن هذه الأسهم المرتبطة بالتشفير غالبًا ما تكون لها علاوات ملحوظة مقارنة بالأصول الأساسية لها. وتأتي هذه العلاوات إلى حد كبير من صعوبة شراء العملات المشفرة بشكل مباشر وسهل من قبل المستثمرين العاديين. بالنسبة للعديد من المستثمرين، فإن الاحتفاظ بالأصول المشفرة بشكل غير مباشر من خلال الأسهم أسهل بكثير من شراء العملات المشفرة مباشرة.
هذا يمنح الشركات التي تمتلك الأصول المشفرة ميزة هيكلية. تشير استراتيجيات التداول لشركة الصندوق إلى أنهم يعرفون هذا جيدًا: الشراء عندما تكون القيم مرتفعة بشكل معقول، والبيع عندما تكون مرتفعة جدًا.
!
تثبت هذه السلسلة من العمليات أن الاستثمار في الأسهم المتعلقة بالتشفير ليس مجرد استراتيجية شراء والاحتفاظ بها. لفهم هذه الطريقة الاستثمارية بشكل حقيقي وربما اتباعها، يحتاج المرء إلى معرفة ما الذي تم شراؤه، فضلاً عن فهم الأسباب وراء الشراء، وأوقات البيع المحتملة، والأهداف الاستثمارية التالية التي قد يتم التركيز عليها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
CafeMinor
· منذ 22 س
لا أفضل من الاستثمار الكامل في بيتكوين
شاهد النسخة الأصليةرد0
liquidation_watcher
· منذ 22 س
ماما ريه ، كسبت ملياري يوان في شهرين
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenAlchemist
· منذ 22 س
تحركات ألفا التجارية النموذجية... لكن اتجاهات عدم الكفاءة على مستوى البروتوكول لديهم مضحكة وغير مثالية بصراحة. انتظروني وأنا أستخرج مكاسب أكبر بكثير مع توجيه الحالة الصحيح.
استراتيجية التداول بالتشفير بقيمة 265 مليون دولار من ARK تكشف عن اتجاهات جديدة في السوق
تكشف استراتيجية تداول التشفير لـ ARK Invest عن رؤى السوق
في الآونة الأخيرة، أثار نشاط التداول لشركات مرتبطة بالتشفير من قبل شركة استثمار أمريكية معروفة اهتمامًا واسعًا. من خلال تحليل بيانات التداول اليومية الخاصة بها، يمكننا فهم كيفية استغلال هذه المؤسسة للفرص بدقة في سوق التشفير المتقلب.
لقد حققت الشركة أرباحًا ملحوظة تجاوزت 2.65 مليار دولار في غضون شهرين فقط من خلال تداول أسهم منصة معينة للتشفير وشركة إصدار عملة مستقرة معينة. ومن خلال المراقبة المتعمقة، اتضح أن الشركة تعمل تدريجياً على تحويل الأموال من البورصات ومنصات التداول إلى مشاريع البنية التحتية والاحتياطات الأصول.
تتباين هذه النموذج من التداول بشكل حاد مع استراتيجية "يد الماس" (الاحتفاظ طويل الأجل) الشائعة في مجال التشفير، مما يظهر فلسفة استثمارية أكثر تعقيدًا ودقة.
في 5 يونيو 2025، قامت شركة كبيرة لإصدار العملات المستقرة بإدراجها في بورصة نيويورك، بسعر إصدار 69 دولارًا. اشترت شركة الصندوق، بصفتها مستثمرًا رائدًا، 4.49 مليون سهم من خلال صندوقها، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 373 مليون دولار.
بعد 18 يومًا فقط، ارتفعت أسعار أسهم الشركة إلى 263.45 دولار، وبلغت القيمة السوقية في وقت ما 60 مليار دولار، أي ما يعادل 100% من حجم الأصول المدارة في ذلك الوقت. هذا المستوى من التقييم يتجاوز بكثير شركات إدارة الأصول التقليدية، مثل أحد أكبر عمالقة إدارة الأصول في العالم الذي يدير أصولًا بقيمة 12.5 تريليون دولار، ولكن قيمته السوقية لا تزيد عن 1.4% من حجم الأصول المدارة.
عند ملاحظة هذا التقييم المبالغ فيه، تحركت شركة صندوق الاستثمار بسرعة. بدأت عمليات البيع النظامية قبل أسبوع من وصول سعر السهم إلى ذروته، حيث باعت حوالي 1.5 مليون سهم (تمثل 33% من إجمالي الحيازة)، وجنت حوالي 3.33 مليار دولار، محققة أرباحًا تزيد عن 200 مليون دولار، بمعدل عائد بلغ 160%.
تتمثل رؤية شركة الصناديق هذه في هذه الصفقة فقط. مؤخرًا، قاموا أيضًا بشراء 60,000 سهم في يوم إدراج شركة تصميم برمجيات معينة. كانت هذه الشركة قد كشفت سابقًا أنها تمتلك 70 مليون دولار من التشفير ETF، وقد حصلت على الموافقة لشراء 30 مليون دولار إضافية. في يوم الإدراج، ارتفع سعر سهم هذه الشركة البرمجية بشكل كبير بنسبة 250%، وفي اليوم التالي ارتفع بنسبة 5.8%.
إن العمليات على منصة تداول العملات الرقمية الكبيرة تعكس استراتيجية الربح النظامية لشركة إدارة الصناديق هذه. بعد أن احتفظوا بـ 2.88 مليون سهم بنهاية أبريل من هذا العام، قاموا بتقليل حصصهم بشكل منظم قبل نهاية يوليو. مع وصول بيتكوين إلى أعلى مستوى جديد له وهو 112,000 دولار، تجاوز سعر سهم منصة التداول أيضًا 440 دولارًا، وهو رقم قياسي تاريخي. في غضون شهر واحد فقط، قامت شركة إدارة الصناديق بتخفيض حوالي 20% من حيازاتها عبر ثلاثة صناديق، محققة أكثر من 200 مليون دولار نقدًا، بمتوسط سعر بيع يبلغ 385 دولارًا، وهو أعلى بكثير من متوسط التكلفة المرجحة البالغ حوالي 260 دولارًا، مما خلق أكثر من 66 مليون دولار من الأرباح للمستثمرين.
!
من المثير للاهتمام أنه بعد أن أعلنت هذه المنصة التجارية عن تقريرها المالي للربع الثاني الذي خيب آمال السوق، انخفض سعر السهم بنسبة 17%، ومع ذلك، قامت شركة الصناديق بشراء أسهم بقيمة 30.7 مليون دولار في نفس اليوم، مما يظهر شجاعتها في الاستثمار المعاكس.
هذه المعاملات ليست أحداثًا معزولة، بل تعكس تحولًا استراتيجيًا. تقوم شركة الصناديق بنقل الأموال من بيئة منصات التداول المحمومة إلى مجالات بدأت تكتسب اهتمامًا. على سبيل المثال، قاموا بتقليص استثماراتهم في المنصات التجارية المذكورة وخصم منافس آخر، بينما استثمروا بشكل كبير في شركة تُعرف باسم "استراتيجية ميكرو إيثيريوم". هذه الشركة تعمل على بناء مستودع إيثيريوم، بهدف الاحتفاظ بـ5% من إجمالي إيثيريوم.
في غضون أسبوعين فقط، استثمرت شركة صندوق التحوط أكثر من 235 مليون دولار في هذه الشركة التي تحتفظ باحتياطي الإيثيريوم، وقامت بالشراء بشكل منهجي في كل مرة يحدث فيها تصحيح كبير. تُظهر هذه السلسلة من العمليات أن شركة صندوق التحوط تتحول من منصة التداول إلى مجال البنية التحتية للتشفير.
تعكس هذه التحولات الاستراتيجية الرؤية حول مستقبل التشفير: التشفير ينتقل من سوق التداول المضاربي إلى بنية تحتية مالية ناضجة. في مثل هذا الافق، قد تكون حيازة الأصول الأساسية أكثر قيمة من حيازة منصة التداول.
تظهر تداولات شركة الصناديق هذه ليس فقط دقة في توقيت العمليات، بل تجمع أيضًا بين مبادئ الاستثمار القيمي التقليدي والتوقيت المرن للسوق. يبدو أنهم يتداولون حول الأحداث القابلة للتنبؤ (مثل إصدار التقارير المالية، القرارات التنظيمية، تقلبات السوق)، حيث يبيعون بحسم عندما تكون الأصول مبالغ فيها ويشترون بثبات عندما تكون الأصول مقدرة بأقل من قيمتها.
من الجدير بالذكر أن هذه الأسهم المرتبطة بالتشفير غالبًا ما تكون لها علاوات ملحوظة مقارنة بالأصول الأساسية لها. وتأتي هذه العلاوات إلى حد كبير من صعوبة شراء العملات المشفرة بشكل مباشر وسهل من قبل المستثمرين العاديين. بالنسبة للعديد من المستثمرين، فإن الاحتفاظ بالأصول المشفرة بشكل غير مباشر من خلال الأسهم أسهل بكثير من شراء العملات المشفرة مباشرة.
هذا يمنح الشركات التي تمتلك الأصول المشفرة ميزة هيكلية. تشير استراتيجيات التداول لشركة الصندوق إلى أنهم يعرفون هذا جيدًا: الشراء عندما تكون القيم مرتفعة بشكل معقول، والبيع عندما تكون مرتفعة جدًا.
!
تثبت هذه السلسلة من العمليات أن الاستثمار في الأسهم المتعلقة بالتشفير ليس مجرد استراتيجية شراء والاحتفاظ بها. لفهم هذه الطريقة الاستثمارية بشكل حقيقي وربما اتباعها، يحتاج المرء إلى معرفة ما الذي تم شراؤه، فضلاً عن فهم الأسباب وراء الشراء، وأوقات البيع المحتملة، والأهداف الاستثمارية التالية التي قد يتم التركيز عليها.