خيار جديد للاستثمار في RWA: تحليل منتجات وتطور Ondo Finance
RWA( الأصول الحقيقية في العالم ) تُعتبر مفتاحًا لـ DeFi 2.0، ولكنها تمثل عائقًا مرتفعًا للمستثمرين العاديين. كيف يمكن اغتنام فرص الاستثمار قبل أن ينفجر قطاع RWA بالكامل؟ الأول هو شراء رموز مشاريع RWA؛ والثاني هو اختيار منتجات RWA ذات العوائق المنخفضة.
الطريقة الأولى تتطلب فهمًا عميقًا لجوانب المشروع الأساسية، وتصميم المنتج، وإدارة المخاطر. تحتاج معظم منتجات RWA إلى SPV( كيان خاص للأغراض) للتحكم في الأموال وفصل المخاطر، يجب على المستثمرين الانتباه إلى قانونيتها. شراء الرموز هو وسيلة شائعة للمستثمرين في العملات المشفرة وذات عوائد محتملة أعلى.
الطريقة الثانية هي استثمار الأصول الحقيقية المميزة بالرموز، مثل الدولار وسندات الخزانة الأمريكية. العائدات مستقرة والمخاطر منخفضة، لكن المنتجات المتاحة للمشاركة حالياً محدودة، ومتطلبات KYC والأصول مرتفعة.
بالنظر إلى كل الجوانب، يعتبر Ondo Finance من الأهداف الاستثمارية المناسبة في مجال RWA. ستقدم هذه المقالة نظرة على تاريخ تطوير Ondo Finance ومنتجاته وحالة الرموز.
أوندوا فاينانس تنجح في تحويل RWA
تأسست Ondo Finance في عام 2021، وركزت في البداية على خدمات السيولة Laas(. في يناير 2023، تحولت إلى مسار RWA، واستغرقت عامًا. حاليًا، تحتل المرتبة الثالثة في TVL لمسار RWA، حيث تصل إلى 183 مليون دولار.
أطلقت Ondo Finance ثلاث منتجات RWA: OUSG و USDY و OMMF.
) OUSG### سندات الخزانة الأمريكية (
OUSG هو المنتج الرئيسي لشركة Ondo Finance ، وتبلغ القيمة الإجمالية المقفلة 117 مليون دولار. الأصول الأساسية تأتي بشكل رئيسي من صندوق ETF للسندات الأمريكية قصيرة الأجل التابع لشركة بلاك روك )SHV( ، وقليل منها من USDC و USD.
تأسس صندوق SHV ETF في عام 2007، ويستثمر في سندات الخزانة قصيرة الأجل لمدة سنة واحدة، ويتتبع مؤشر ICE لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. سعر الافتتاح الحالي هو 110.42 دولار، بإجمالي أصول حوالي 18.4 مليار دولار، ومعدل العائد السنوي 5.17%، وتصنيف AAA من ستاندرد آند بورز.
سعر OUSG الحالي 104.66 دولار، معدل العائد السنوي 4.69%، يدعم الشراء باستخدام الإيثيريوم، بوليغون وسولانا. Ondo I LP ككيان خاص يدير أصول المستخدمين، مما يساعد على عزل المخاطر.
تفرض OUSG رسوم إدارة صندوق تبلغ 0.15%، ورسوم خدمة تبلغ 0.15%، بالإضافة إلى رسوم إدارة ETF تبلغ 0.15%. متطلبات الشراء مرتفعة، حيث يجب إجراء KYC وتلبية شروط "المشتري المؤهل"، والحد الأدنى لمبلغ الشراء هو 100,000 USDT.
) USDY### معدل الفائدة باليوان (
USDY هو سند موحد مضمون من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع الحسابات الجارية، موجه للمستثمرين العاديين. الحد الأدنى لشراء هو 500 دولار، ويمكن نقله على السلسلة بعد 40-50 يومًا. السعر الحالي هو 1.02 دولار، وعائد سنوي بنسبة 5.10%، وTVL 66.2 مليون دولار.
USDY يشبه العملات المستقرة ذات الفائدة، ويدعمه البنوك التقليدية، ويتوافق مع متطلبات التنظيم الأمريكية. تشمل تصميم هيكله والسيطرة على المخاطر ما يلي:
إصدار مستقل من SPV، والأصول مفصولة عن Ondo Finance
على الأقل 3% من الضمانات الزائدة
للمستثمرين الحق الأول في الأصول الأساسية
تقرير الشفافية اليومي
استراتيجية توزيع الأصول بحذر
الأصول محفوظة في مؤسسات مثل مورغان ستانلي
يوفر USDY عتبة استثمار منخفضة، ويمكن المشاركة من خلال USDC على السلسلة أو التحويل البنكي.
) OMMF### صندوق سوق المال الحكومي الأمريكي (
OMMF يعتمد على صناديق سوق المال الحكومية الأمريكية )MMF(، ولم يتم إطلاقه رسميًا بعد.
منصة Flux Finance للإقراض
في فبراير 2023، أطلقت Ondo Finance منصة الإقراض Flux Finance المبنية على Compound V2. كأحد قنوات استرداد منتجات RWA، توفر خيار سيولة جديدة للاسترداد الرسمي. تدعم حالياً إقراض OUSG.
لا يزال مستقبل رمز Ondo غير واضح
أصدرت Ondo Finance عملة ONDO، المستخدمة في تصويت الحوكمة. تم فتح التداول في 18 يناير من هذا العام، والسعر الحالي هو 0.27 USDT، بزيادة تقارب 2.5 مرة منذ الفتح. لقد أضافت Coinbase هذه العملة إلى خارطة الطريق الخاصة بها.
تُعتبر عملة ONDO رمز الحوكمة لـ Ondo DAO و Flux Finance. في الوقت الحالي، لا يزال الارتباط بمنتجات RWA غير واضح، وقد تُستخدم في المستقبل كتحفيز لمنتجات RWA. إذا تمكنت من دمج منتجات RWA و Flux Finance، فسوف تعزز من انتشار منتجات RWA.
![شرح Ondo Finance: التحول الناجح إلى مسار RWA، لكن استخدام الرمز لا يزال غامضًا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
HashBandit
· منذ 23 س
في أيام التعدين الخاصة بي، كنا نحلم بهذا... لكن بصراحة، يبدو أن rwa تشبه فقاعة دي فاي أخرى تنتظر الانفجار، سمحت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
IronHeadMiner
· 08-11 19:12
المستثمر التجزئة متى سيتمكن من اللعب عندما تكون العوائق بهذا الارتفاع؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
FreeRider
· 08-11 12:29
السندات الأمريكية صحيح، فهمت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
gas_guzzler
· 08-09 15:00
هل استثمرت أموالك في السندات الأمريكية؟ لا أجرؤ على اللعب
شاهد النسخة الأصليةرد0
BrokeBeans
· 08-09 14:54
سندات الخزانة الأمريكية؟ لن أقترب منها حتى لو مت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpDoctrine
· 08-09 14:49
هل جاء واحد آخر لاستغلال حماس RWA؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
StrawberryIce
· 08-09 14:41
لا تتداول في السندات الأمريكية، متى ستتداول في السندات الصينية؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkMaster
· 08-09 14:32
القبعة البيضاء القديمة تربى ثلاثة صغار، وتعود للتداول في العقود. الربح المضمون، فصل دراسي صغير للحرية المالية بدأ.
تقدم Ondo Finance التركيز على RWA: تحليل عملة مستقرة OUSG من ديون الولايات المتحدة ومنتجات USDY ذات العوائق المنخفضة
خيار جديد للاستثمار في RWA: تحليل منتجات وتطور Ondo Finance
RWA( الأصول الحقيقية في العالم ) تُعتبر مفتاحًا لـ DeFi 2.0، ولكنها تمثل عائقًا مرتفعًا للمستثمرين العاديين. كيف يمكن اغتنام فرص الاستثمار قبل أن ينفجر قطاع RWA بالكامل؟ الأول هو شراء رموز مشاريع RWA؛ والثاني هو اختيار منتجات RWA ذات العوائق المنخفضة.
الطريقة الأولى تتطلب فهمًا عميقًا لجوانب المشروع الأساسية، وتصميم المنتج، وإدارة المخاطر. تحتاج معظم منتجات RWA إلى SPV( كيان خاص للأغراض) للتحكم في الأموال وفصل المخاطر، يجب على المستثمرين الانتباه إلى قانونيتها. شراء الرموز هو وسيلة شائعة للمستثمرين في العملات المشفرة وذات عوائد محتملة أعلى.
الطريقة الثانية هي استثمار الأصول الحقيقية المميزة بالرموز، مثل الدولار وسندات الخزانة الأمريكية. العائدات مستقرة والمخاطر منخفضة، لكن المنتجات المتاحة للمشاركة حالياً محدودة، ومتطلبات KYC والأصول مرتفعة.
بالنظر إلى كل الجوانب، يعتبر Ondo Finance من الأهداف الاستثمارية المناسبة في مجال RWA. ستقدم هذه المقالة نظرة على تاريخ تطوير Ondo Finance ومنتجاته وحالة الرموز.
أوندوا فاينانس تنجح في تحويل RWA
تأسست Ondo Finance في عام 2021، وركزت في البداية على خدمات السيولة Laas(. في يناير 2023، تحولت إلى مسار RWA، واستغرقت عامًا. حاليًا، تحتل المرتبة الثالثة في TVL لمسار RWA، حيث تصل إلى 183 مليون دولار.
أطلقت Ondo Finance ثلاث منتجات RWA: OUSG و USDY و OMMF.
) OUSG### سندات الخزانة الأمريكية (
OUSG هو المنتج الرئيسي لشركة Ondo Finance ، وتبلغ القيمة الإجمالية المقفلة 117 مليون دولار. الأصول الأساسية تأتي بشكل رئيسي من صندوق ETF للسندات الأمريكية قصيرة الأجل التابع لشركة بلاك روك )SHV( ، وقليل منها من USDC و USD.
تأسس صندوق SHV ETF في عام 2007، ويستثمر في سندات الخزانة قصيرة الأجل لمدة سنة واحدة، ويتتبع مؤشر ICE لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. سعر الافتتاح الحالي هو 110.42 دولار، بإجمالي أصول حوالي 18.4 مليار دولار، ومعدل العائد السنوي 5.17%، وتصنيف AAA من ستاندرد آند بورز.
سعر OUSG الحالي 104.66 دولار، معدل العائد السنوي 4.69%، يدعم الشراء باستخدام الإيثيريوم، بوليغون وسولانا. Ondo I LP ككيان خاص يدير أصول المستخدمين، مما يساعد على عزل المخاطر.
تفرض OUSG رسوم إدارة صندوق تبلغ 0.15%، ورسوم خدمة تبلغ 0.15%، بالإضافة إلى رسوم إدارة ETF تبلغ 0.15%. متطلبات الشراء مرتفعة، حيث يجب إجراء KYC وتلبية شروط "المشتري المؤهل"، والحد الأدنى لمبلغ الشراء هو 100,000 USDT.
) USDY### معدل الفائدة باليوان (
USDY هو سند موحد مضمون من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع الحسابات الجارية، موجه للمستثمرين العاديين. الحد الأدنى لشراء هو 500 دولار، ويمكن نقله على السلسلة بعد 40-50 يومًا. السعر الحالي هو 1.02 دولار، وعائد سنوي بنسبة 5.10%، وTVL 66.2 مليون دولار.
USDY يشبه العملات المستقرة ذات الفائدة، ويدعمه البنوك التقليدية، ويتوافق مع متطلبات التنظيم الأمريكية. تشمل تصميم هيكله والسيطرة على المخاطر ما يلي:
يوفر USDY عتبة استثمار منخفضة، ويمكن المشاركة من خلال USDC على السلسلة أو التحويل البنكي.
) OMMF### صندوق سوق المال الحكومي الأمريكي (
OMMF يعتمد على صناديق سوق المال الحكومية الأمريكية )MMF(، ولم يتم إطلاقه رسميًا بعد.
منصة Flux Finance للإقراض
في فبراير 2023، أطلقت Ondo Finance منصة الإقراض Flux Finance المبنية على Compound V2. كأحد قنوات استرداد منتجات RWA، توفر خيار سيولة جديدة للاسترداد الرسمي. تدعم حالياً إقراض OUSG.
لا يزال مستقبل رمز Ondo غير واضح
أصدرت Ondo Finance عملة ONDO، المستخدمة في تصويت الحوكمة. تم فتح التداول في 18 يناير من هذا العام، والسعر الحالي هو 0.27 USDT، بزيادة تقارب 2.5 مرة منذ الفتح. لقد أضافت Coinbase هذه العملة إلى خارطة الطريق الخاصة بها.
تُعتبر عملة ONDO رمز الحوكمة لـ Ondo DAO و Flux Finance. في الوقت الحالي، لا يزال الارتباط بمنتجات RWA غير واضح، وقد تُستخدم في المستقبل كتحفيز لمنتجات RWA. إذا تمكنت من دمج منتجات RWA و Flux Finance، فسوف تعزز من انتشار منتجات RWA.
![شرح Ondo Finance: التحول الناجح إلى مسار RWA، لكن استخدام الرمز لا يزال غامضًا])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2.webp(