مراجعة وتوقعات سوق الاستثمار في التشفير المخاطر لعام 2024
شهد سوق التشفير في عام 2024 نموًا ملحوظًا، حيث بلغت القيمة السوقية للعملات المشفرة القابلة للتداول بنهاية العام 3.4 تريليون دولار، بزيادة قدرها 88% عن العام السابق. اقتربت قيمة بيتكوين من 2 تريليون دولار، مشكّلة 62% من إجمالي الزيادة. كما ساهمت موجة الميم كوين وعملات الذكاء الاصطناعي في دفع هذا النمو، خاصةً في نشاطات سلاسل سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا يزال مجال استثمار التشفير يواجه تحديات. الفرص الاستثمارية الرئيسية مثل البيتكوين، وmemecoin، وAI tokens محدودة. لم تتمكن المجالات التي كانت تحظى بشعبية مثل DeFi، والألعاب، والميتافيرس، وNFT من جذب الكثير من رأس المال الجديد. تواجه الشركات ذات البنية التحتية الناضجة ضغوط تنافسية من المؤسسات المالية التقليدية.
تظهر الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، والتوكنية، ودمج DeFi مع التمويل التقليدي، بالإضافة إلى مجال التشفير AI، إمكانيات، لكنها لا تزال في مراحلها المبكرة. إن الضغوط الاقتصادية الكلية تعيق التخصيصات عالية المخاطر، مما يؤثر بشكل كبير على صناعة رأس المال الاستثماري في التشفير. بعد انهيار سوق التشفير في عام 2022، حافظت معظم الشركات الاستثمارية الشاملة على موقف حذر.
وفقًا لبيانات إحدى مؤسسات البحث، حصلت شركات التشفير و blockchain الناشئة على استثمارات بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، بزيادة قدرها 46% على أساس ربع سنوي. ومع ذلك، انخفض عدد المعاملات بنسبة 13% ليصل إلى 416 معاملة. وبلغ إجمالي الاستثمارات على مدار العام 11.5 مليار دولار، مع إجمالي 2153 معاملة.
تشير التحليلات إلى أنه بحلول عام 2025، ستتجاوز الاستثمارات السنوية في سوق التشفير 18 مليار دولار، وستتجاوز عدة أرباع 5 مليارات دولار. ستصبح مؤسسية البيتكوين، وتطور العملات المستقرة، والتقدم التنظيمي في دمج DeFi مع التمويل التقليدي، المجالات الرئيسية للابتكار في المستقبل.
تاريخياً، كان هناك ارتباط قوي بين سعر البيتكوين وكمية الاستثمارات في شركات التشفير الناشئة. ومع ذلك، منذ يناير 2023، ضعفت هذه العلاقة بشكل ملحوظ. الأسباب المحتملة تشمل: تردد المستثمرين المؤسسيين بسبب عدم اليقين التنظيمي وتقلبات السوق، السرد السوقي الذي يصب في مصلحة البيتكوين والذي يغطي الفرص الأخرى، والركود الأوسع في سوق رأس المال المغامر.
في عام 2024، سيطرت الاستثمارات المغامرة في مجال التشفير على قطاع البنية التحتية، وجذبت أكثر من 610 صفقة بقيمة 5.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 57% على أساس سنوي. تركز الاستثمارات على توسيع شبكات البلوكشين من خلال حلول L2، لزيادة السرعة وتقليل التكاليف وقابلية التوسع. حصلت التقنيات المودولارية مثل توفر البيانات، ومشاركي الترتيب المشترك على تمويل كبير، بينما تبقى بروتوكولات الرهن السائل وأدوات المطورين من الأولويات الرئيسية.
جمعت شركات تمويل NFT والألعاب الناشئة 2.5 مليار دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن عام 2023. على الرغم من استقرار التمويل، إلا أن نشاط سوق NFT قد انخفض مع زيادة جاذبية عملات الميم. انخفض تمويل blockchain للشركات بشكل كبير بنسبة 69% ليصل إلى 164 مليون دولار.
أظهر تمويل Web3 مرونة، حيث جمع 3.3 مليار دولار خلال العامين الماضيين. تم دفع النمو بواسطة الاتجاهات الناشئة مثل SocialFi والتشفير AI وDePIN. أصبحت DePIN مجالًا عموديًا سريع النمو، حيث جذبت أكثر من 260 صفقة وتمويل قريب من 1 مليار دولار.
سوف يشهد DeFi انتعاشًا قويًا في عام 2024، حيث تم إتمام أكثر من 530 صفقة تمويل، بزيادة قدرها 85% على أساس سنوي. تعتبر حالات استخدام DeFi المبنية على البيتكوين، بما في ذلك العملات المستقرة، بروتوكولات القروض، وبروتوكولات الدوام، هي المحرك الرئيسي للنمو.
لا يزال التمويل المبكر هو السائد، حيث جذب 60% من استثمارات رأس المال، بينما يمثل التمويل المتأخر 40%، مما يمثل زيادة ملحوظة عن 15% في الربع الثالث.
فيما يتعلق بالمستثمرين النشطين، تتصدر مؤسسة مشهورة بأكثر من 100 استثمار، بينما تظل المشاركون الرئيسيون الآخرون مثل قسم رأس المال الاستثماري لمنصة تداول مشهورة، وبعض رؤوس الأموال نشطين أيضًا. بين المستثمرين الملائكيين، يعد مؤسس سلسلة الكتل المعروفة من بين الأكثر نشاطًا، حيث شارك في أكثر من 40 استثمارًا.
في عام 2024، كانت جمع الأموال لصناديق المخاطر الخاصة بالتشفير ضعيفة، حيث جمعت 79 صندوقًا جديدًا 5.1 مليار دولار، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. انخفضت الوسائط المتوسطة والمتوسط لحجم الصناديق إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2017، مما يعكس تزايد صعوبة بيئة التمويل.
من منظور تاريخي، تهيمن الصناديق الصغيرة (أقل من 100 مليون دولار) على رأس المال الاستثماري في التشفير. ولكن منذ عام 2018، كان هناك اتجاه واضح نحو الصناديق المتوسطة (من 100 مليون إلى 500 مليون دولار). شهدت الصناديق الكبيرة (أكثر من مليار دولار) نموًا سريعًا بين 2019-2022، لكن لم يظهر أي منها في 2023-2024، وذلك لأسباب تشمل صعوبة التنفيذ وزيادة مخاطر التقييم.
تشمل مشاريع الاستثمار التي تستحق المتابعة في عام 2024:
Monad: بلوكتشين L1 عالي الأداء
Farcaster: شبكة اجتماعية لامركزية
Berachain: آلية إجماع PoL المبتكرة
بروتوكول القصة: إدارة حقوق الملكية الفكرية على السلسلة
0G Labs: دمج قابلية التوسع في البلوكشين مع الذكاء الاصطناعي
Polymarket: سوق التنبؤ اللامركزي
EigenLayer: سوق إعادة الرهن لإيثيريوم
Babylon：يجمع بين إثبات العمل (PoW) وإثبات الحصة (PoS) لبيتكوين
Sentient：تطبيقات الذكاء الاصطناعي اللامركزية
Zama：التشفير المتجانس على البلوكشين
تشمل الاتجاهات الرئيسية المستقبلية تكامل الذكاء الاصطناعي، وDeFi بيتكوين، وسلاسل الكتل المتخصصة. تتصدر 0G Labs وSentient في مجال الذكاء الاصطناعي، بينما تعزز Babylon من دور بيتكوين في DeFi. من المتوقع أن تطلق Monad وBerachain وStory Protocol الشبكة الرئيسية.
بشكل عام، يُظهر رأس المال الاستثماري في التشفير في عام 2024 نظرة متفائلة حذرة. تشير التحولات نحو الصناديق المتوسطة وقيادة الصناديق الناشئة إلى أن الصناعة تتكيف وتنضج. على الرغم من الانخفاض قصير المدى، فإن التركيز على المشاريع المبكرة والاتجاهات الناشئة يُظهر مرونة النظام البيئي، مما يوحي بأن زخم النمو الجديد قد يكون وشيكًا.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 08-09 16:15
فخ الثيران متابعة حركة ك线 قد تباينت بشكل واضح وانخفضت القوة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenVelocityTrauma
· 08-09 16:15
数字又ارتفع了亿点点
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWastingMaximalist
· 08-09 15:58
السوق الصاعدة جاءت لا داعي للذعر
شاهد النسخة الأصليةرد0
GamefiEscapeArtist
· 08-09 15:51
بدأت الأموال الساخنة تتحول مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
SatoshiChallenger
· 08-09 15:48
لقد نفخوا الفقاعة إلى هذا الحد، مما يجعلك تريد الضحك.
2024 مراجعة سوق رأس المال الاستثماري في التشفير: إجمالي يتجاوز 115 مليار دولار، وقطاع البنية التحتية يتصدر
مراجعة وتوقعات سوق الاستثمار في التشفير المخاطر لعام 2024
شهد سوق التشفير في عام 2024 نموًا ملحوظًا، حيث بلغت القيمة السوقية للعملات المشفرة القابلة للتداول بنهاية العام 3.4 تريليون دولار، بزيادة قدرها 88% عن العام السابق. اقتربت قيمة بيتكوين من 2 تريليون دولار، مشكّلة 62% من إجمالي الزيادة. كما ساهمت موجة الميم كوين وعملات الذكاء الاصطناعي في دفع هذا النمو، خاصةً في نشاطات سلاسل سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا يزال مجال استثمار التشفير يواجه تحديات. الفرص الاستثمارية الرئيسية مثل البيتكوين، وmemecoin، وAI tokens محدودة. لم تتمكن المجالات التي كانت تحظى بشعبية مثل DeFi، والألعاب، والميتافيرس، وNFT من جذب الكثير من رأس المال الجديد. تواجه الشركات ذات البنية التحتية الناضجة ضغوط تنافسية من المؤسسات المالية التقليدية.
تظهر الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، والتوكنية، ودمج DeFi مع التمويل التقليدي، بالإضافة إلى مجال التشفير AI، إمكانيات، لكنها لا تزال في مراحلها المبكرة. إن الضغوط الاقتصادية الكلية تعيق التخصيصات عالية المخاطر، مما يؤثر بشكل كبير على صناعة رأس المال الاستثماري في التشفير. بعد انهيار سوق التشفير في عام 2022، حافظت معظم الشركات الاستثمارية الشاملة على موقف حذر.
وفقًا لبيانات إحدى مؤسسات البحث، حصلت شركات التشفير و blockchain الناشئة على استثمارات بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، بزيادة قدرها 46% على أساس ربع سنوي. ومع ذلك، انخفض عدد المعاملات بنسبة 13% ليصل إلى 416 معاملة. وبلغ إجمالي الاستثمارات على مدار العام 11.5 مليار دولار، مع إجمالي 2153 معاملة.
تشير التحليلات إلى أنه بحلول عام 2025، ستتجاوز الاستثمارات السنوية في سوق التشفير 18 مليار دولار، وستتجاوز عدة أرباع 5 مليارات دولار. ستصبح مؤسسية البيتكوين، وتطور العملات المستقرة، والتقدم التنظيمي في دمج DeFi مع التمويل التقليدي، المجالات الرئيسية للابتكار في المستقبل.
تاريخياً، كان هناك ارتباط قوي بين سعر البيتكوين وكمية الاستثمارات في شركات التشفير الناشئة. ومع ذلك، منذ يناير 2023، ضعفت هذه العلاقة بشكل ملحوظ. الأسباب المحتملة تشمل: تردد المستثمرين المؤسسيين بسبب عدم اليقين التنظيمي وتقلبات السوق، السرد السوقي الذي يصب في مصلحة البيتكوين والذي يغطي الفرص الأخرى، والركود الأوسع في سوق رأس المال المغامر.
في عام 2024، سيطرت الاستثمارات المغامرة في مجال التشفير على قطاع البنية التحتية، وجذبت أكثر من 610 صفقة بقيمة 5.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 57% على أساس سنوي. تركز الاستثمارات على توسيع شبكات البلوكشين من خلال حلول L2، لزيادة السرعة وتقليل التكاليف وقابلية التوسع. حصلت التقنيات المودولارية مثل توفر البيانات، ومشاركي الترتيب المشترك على تمويل كبير، بينما تبقى بروتوكولات الرهن السائل وأدوات المطورين من الأولويات الرئيسية.
جمعت شركات تمويل NFT والألعاب الناشئة 2.5 مليار دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن عام 2023. على الرغم من استقرار التمويل، إلا أن نشاط سوق NFT قد انخفض مع زيادة جاذبية عملات الميم. انخفض تمويل blockchain للشركات بشكل كبير بنسبة 69% ليصل إلى 164 مليون دولار.
أظهر تمويل Web3 مرونة، حيث جمع 3.3 مليار دولار خلال العامين الماضيين. تم دفع النمو بواسطة الاتجاهات الناشئة مثل SocialFi والتشفير AI وDePIN. أصبحت DePIN مجالًا عموديًا سريع النمو، حيث جذبت أكثر من 260 صفقة وتمويل قريب من 1 مليار دولار.
سوف يشهد DeFi انتعاشًا قويًا في عام 2024، حيث تم إتمام أكثر من 530 صفقة تمويل، بزيادة قدرها 85% على أساس سنوي. تعتبر حالات استخدام DeFi المبنية على البيتكوين، بما في ذلك العملات المستقرة، بروتوكولات القروض، وبروتوكولات الدوام، هي المحرك الرئيسي للنمو.
لا يزال التمويل المبكر هو السائد، حيث جذب 60% من استثمارات رأس المال، بينما يمثل التمويل المتأخر 40%، مما يمثل زيادة ملحوظة عن 15% في الربع الثالث.
فيما يتعلق بالمستثمرين النشطين، تتصدر مؤسسة مشهورة بأكثر من 100 استثمار، بينما تظل المشاركون الرئيسيون الآخرون مثل قسم رأس المال الاستثماري لمنصة تداول مشهورة، وبعض رؤوس الأموال نشطين أيضًا. بين المستثمرين الملائكيين، يعد مؤسس سلسلة الكتل المعروفة من بين الأكثر نشاطًا، حيث شارك في أكثر من 40 استثمارًا.
في عام 2024، كانت جمع الأموال لصناديق المخاطر الخاصة بالتشفير ضعيفة، حيث جمعت 79 صندوقًا جديدًا 5.1 مليار دولار، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. انخفضت الوسائط المتوسطة والمتوسط لحجم الصناديق إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2017، مما يعكس تزايد صعوبة بيئة التمويل.
من منظور تاريخي، تهيمن الصناديق الصغيرة (أقل من 100 مليون دولار) على رأس المال الاستثماري في التشفير. ولكن منذ عام 2018، كان هناك اتجاه واضح نحو الصناديق المتوسطة (من 100 مليون إلى 500 مليون دولار). شهدت الصناديق الكبيرة (أكثر من مليار دولار) نموًا سريعًا بين 2019-2022، لكن لم يظهر أي منها في 2023-2024، وذلك لأسباب تشمل صعوبة التنفيذ وزيادة مخاطر التقييم.
تشمل مشاريع الاستثمار التي تستحق المتابعة في عام 2024:
تشمل الاتجاهات الرئيسية المستقبلية تكامل الذكاء الاصطناعي، وDeFi بيتكوين، وسلاسل الكتل المتخصصة. تتصدر 0G Labs وSentient في مجال الذكاء الاصطناعي، بينما تعزز Babylon من دور بيتكوين في DeFi. من المتوقع أن تطلق Monad وBerachain وStory Protocol الشبكة الرئيسية.
بشكل عام، يُظهر رأس المال الاستثماري في التشفير في عام 2024 نظرة متفائلة حذرة. تشير التحولات نحو الصناديق المتوسطة وقيادة الصناديق الناشئة إلى أن الصناعة تتكيف وتنضج. على الرغم من الانخفاض قصير المدى، فإن التركيز على المشاريع المبكرة والاتجاهات الناشئة يُظهر مرونة النظام البيئي، مما يوحي بأن زخم النمو الجديد قد يكون وشيكًا.