تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة هي إثيريوم، Solana وTRON
المقدمة
أدى التطور السريع لتقنية البلوكشين إلى جعل استدامة إيرادات سلاسل الكتل العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكاناتها التنموية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة سلاسل كتل عامة رئيسية في السوق الحالية - إثيريوم، Solana وTRON، من خلال تحليل تركيبة إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة إيرادات المستخدمين ونفقاتهم، لاستكشاف نماذج الإيرادات لهذه السلاسل العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت إثيريوم بمدفوعات غاز بلغت 9989 مليون دولار، تلتها سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن مناقشات سولانا خلال الأشهر الستة الماضية تجاوزت إثيريوم، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
الأكثر لفتًا للنظر هو أن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل TRON المركز الأول مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana مع 1.1 مليون، بينما لم تحقق إثيريوم سوى 316,000. هذه الظاهرة تسلط الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، كما توفر لنا وجهة نظر فريدة لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل العامة الثلاث.
سيقوم هذا التقرير بتحليل شامل لتركيبة دخل إثيريوم وSolana وTRON، واستكشاف إمكانيات تطويرها على المدى الطويل واستدامة دخلها.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
لقد أثرت سلسلة من التحديثات الكبيرة على إيثريوم، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاص بها. ينقسم هيكل رسوم الغاز الجديد إلى قسمين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام والرسوم الصغيرة التي تُدفع مباشرة إلى المدققين. من المتوقع أن تعزز آلية تدمير الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمته. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم ضبطها ديناميكيًا في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الرسوم الصغيرة حوافز إضافية للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. لا تنوع هذه الهيكلية المزدوجة فقط مصادر دخل المدققين، وتقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل تخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بوجه عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إيثريوم وقيمتها طويلة الأجل.
لقد دمرت إثيريوم ما قيمته حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية خلال الثلاثين يومًا الماضية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل تقدم أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز لشبكة إيثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتدفق القيمة الاقتصادية. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد فئات التطبيقات المهيمنة على سلسلة إيثيريوم الرئيسية وأهميتها النسبية. تتصدر المالية اللامركزية(DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانتها الأساسية في نظام إيثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH(12%)، MEV(8%) وNFT(8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بنسبة 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. حلول Layer 2(6%) وإنشاء العقود الذكية(2%) تمثل نسبة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إيثيريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة ركود".
على الرغم من أن شبكة إثيريوم في الوقت الحالي في فترة منخفضة نسبياً، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطاً بيئياً متنوعاً، بقيادة DeFi، مع دعم من مجالات متعددة مثل تحويلات ETH، MEV، وNFT، مما يظهر الحيوية المستمرة للشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يضع أساساً قوياً لنمو قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ العملات المشفرة، ومنتجات المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق الغاز في إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX، والمحافظ المشفرة تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل مراكز متقدمة، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا توفر فقط خدمات تداول فورية فعالة على سلسلة الكتل، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للتمويل اللامركزي، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكتشين.
تبلغ إيرادات المنصة خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي إيراداتها في نظام إثيريوم البيئي. تظهر البيانات الإحصائية أن أزواج التداول الرئيسية التي تحتل مرتبة عالية في حجم التداول تتكون بشكل رئيسي من ETH والعملات المستقرة، في حين أن تداول رموز Meme ذات المضاربة العالية يشكل نسبة منخفضة للغاية من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة هيمنة سلوك التداول الطبيعي على المنصة.
منصة تجميع دكس أخرى كأحد أبرز مجمعات التداول اللامركزية في نظام إثيريوم البيئي، من خلال دمج تجمعات السيولة من عدة دكس، تقدم للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، خاصة في تداول الرموز الصغيرة حيث تُظهر ميزة فريدة.
ساهمت هذه المجمعات بحوالي 121,000 دولار من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، ما يمثل 3% من الإجمالي.
تشكل مسارات DEX أكثر من 40% من مجال DeFi، وتجاوزت 25% في بيئة إيثريوم، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إيثريوم. تركز المشاريع الرئيسية لـ DEX على التداول العادي، ولها ارتباط ضئيل بالرموز الميمية، مما يعكس تكوينًا بيئيًا صحيًا. على الرغم من أن مسارات DEX تمثل أعلى نسبة، إلا أنها تشكل فقط 25% من حصة بيئة إيثريوم، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مقياسًا رئيسيًا لدرجة ازدهار الشبكة، حيث تأتي في المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إثيريوم البيئي. تلعب دورًا مشابهًا للعملات الورقية في المعاملات على الشبكة، حيث توفر معيار تسعير للعملات الأخرى، وأيضًا بسبب سهولة تداولها وميزة الانزلاق المنخفض، أصبحت الوسيط المفضل لتداول العملات على الشبكة. وتتكون بشكل رئيسي من عملتي USDT وUSDC، مما يعكس بشكل فعال الطلب على الأموال ونشاط نظام إثيريوم البيئي.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة إثيريوم 4.01 مليون دولار، أي حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. لا تعكس هذه البيانات فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، بل تسلط الضوء أيضًا على أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس القدرة على التطور المستدام لسلاسل الكتل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة المستخدمين، وأداء إثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانته الرائدة ودوافعه للاستمرار في النظام البيئي للعملات المشفرة.
روبوتات تداول DEX
ظهور سباق روبوتات التداول DEX يعود إلى شيوع عملات الميم، حيث تُعتبر أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لمتداولي DEX، وتستخدم بشكل أساسي لتسهيل عمليات شراء عملات الميم، نظرًا لزيادة المشاريع المتعلقة بعملات الميم، فإن السوق تظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة. بعض هذه العملات لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما تكون الفروقات الزمنية في شراء العملات الثواني كفيلة بتحديد الربح أو الخسارة، لذا يتجه العديد من مستخدمي التداول إلى استخدام روبوتات تداول DEX للانقضاض على فتح السوق لعملات الميم. هذه العملية لا تنتج فقط رسوم غاز كبيرة، بل تتضمن أيضًا نسبة عالية من رسوم الرشوة، بهدف الحصول على أولوية تعدين الكتل من قِبل عمال المناجم في blockchain، للحصول على ميزة في تداول عملات الميم.
تشير البيانات إلى أن مشروع روبوتات التداول DEX ( يحتل المرتبة الثالثة من حيث إسهام رسوم الغاز لبعض الروبوتات الشهيرة )، بعد DEX كبير وتحويلات إثيريوم/العملات المستقرة.
تعتبر إحدى روبوتات التداول الشهيرة على DEX مشروعًا متوافقًا مع سلسلة الكتل، وتعمل بشكل رئيسي على سلسلة إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بما يصل إلى 1.73 مليون دولار في الثلاثين يومًا الماضية، مما جعلها تتصدر جميع مشاريع الروبوتات التجارية على DEX وتصل حصتها في إجمالي نظام إثيريوم إلى 3.68%، مما يبرز مكانتها الرائدة في مجال أدوات التداول الآلية.
مشروع آخر لروبوتات التداول اللامركزية المتوافقة مع سلاسل متعددة، حيث تعتبر إثيريوم هو المجال الرئيسي للتطبيق، وقد أنتجت رسوم الغاز بقيمة 1.51 مليون دولار في آخر 30 يومًا، مما يجعلها في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول اللامركزية، حيث تشكل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز تأثيرها الهام في سوق التداول الآلي.
تحتل مسابقة روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز في المرتبة الثالثة، بحصة تقارب 6.9%، مما يعكس أهميتها، وتأثير القمة واضح، حيث تسيطر روبوتان كبيران على أكثر من 90% من حصة السوق، مما لا يعرض فقط تركيز هذا القطاع، بل يعكس أيضًا بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة إثيريوم. هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويجنب التأثيرات السلبية المحتملة على المشاريع البيئية العادية على السلسلة بسبب المضاربة المفرطة، وبالتالي يوفر دعمًا قويًا للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة كالبنية التحتية لنشاط مستخدمي السلاسل العامة، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط مستوى النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، ولكنها أيضاً مؤشر رئيسي لقياس صحة بيئة السلسلة العامة. تظهر البيانات أنه كأحد أكثر مشاريع المحافظ المستخدمة على السلسلة حالياً، تتصدر محفظة شهيرة في بيئة إثيريوم، حيث ساهمت برسوم غاز قدرها 2.91 مليون دولار ) وحرقت 940,000 دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة إثيريوم، مما يبرز المكانة الهامة لقطاع المحافظ في بيئة السلاسل العامة.
)# التحويل على السلسلة
تحويلات على سلسلة إثيريوم، باعتبارها ثاني أكثر الأنشطة على السلسلة، احترقت في الشهر الماضي حوالي 383 ألف دولار من رسوم الغاز، ويُقدّر أنها ساهمت بإجمالي رسوم الغاز بنحو 2.55 مليون دولار، ما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس مكانتها المهمة ودرجة الطلب القوي من المستخدمين.
(# MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة في مرحلة معالجة معاملات البلوكشين، حيث يظهر على سلسلة إيثيريوم كتكاليف إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم حرق الرسوم الأساسية، بينما تذهب الإكراميات مباشرة إلى عمال المناجم، وهذا النظام أصبح أكثر وضوحًا بعد تحديث EIP-1559. وغالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تنمية غير صحية في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات الميمية، حيث يؤدي الحساسية الزمنية إلى زيادة المستخدمين لرسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي يمكن أن تعكس كمية رسوم MEV إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم حرق MEV على سلسلة إيثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، تمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تشكل هيمنة في نظام إيثيريوم البيئي.
) إثيريوم生态总结
تظهر بيئة إثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في مجالات رئيسية قليلة. تتصدر مسار DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، ولكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية منطقي. تحويل ETH ###12%(، MEV )8%### وNFT ###8%### تأتي في المرتبة التالية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع معًا 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر عدد من رسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملات المستقرة (17%)، روبوتات التداول في DEX (7%) ومسار المحفظة (3%)، والتي تشكل معًا 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة ركود". ومع ذلك، لا يزال هذا التوزيع المتنوع لرسوم الغاز يعكس النسب النسبية لمسارات إثيريوم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
العمق مقارنة إثيريوم وSolana وTRON تحليل استدامة دخل الثلاثة سلاسل عامة
تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة هي إثيريوم، Solana وTRON
المقدمة
أدى التطور السريع لتقنية البلوكشين إلى جعل استدامة إيرادات سلاسل الكتل العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكاناتها التنموية على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة سلاسل كتل عامة رئيسية في السوق الحالية - إثيريوم، Solana وTRON، من خلال تحليل تركيبة إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة إيرادات المستخدمين ونفقاتهم، لاستكشاف نماذج الإيرادات لهذه السلاسل العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت إثيريوم بمدفوعات غاز بلغت 9989 مليون دولار، تلتها سولانا وTRON بمبلغ 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، فإن هذه الميزة في الإيرادات لم تنعكس تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن مناقشات سولانا خلال الأشهر الستة الماضية تجاوزت إثيريوم، بينما حصلت TRON على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسوم المعاملات المنخفضة.
الأكثر لفتًا للنظر هو أن بيانات العناوين النشطة يوميًا تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تحتل TRON المركز الأول مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana مع 1.1 مليون، بينما لم تحقق إثيريوم سوى 316,000. هذه الظاهرة تسلط الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، كما توفر لنا وجهة نظر فريدة لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل العامة الثلاث.
سيقوم هذا التقرير بتحليل شامل لتركيبة دخل إثيريوم وSolana وTRON، واستكشاف إمكانيات تطويرها على المدى الطويل واستدامة دخلها.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
لقد أثرت سلسلة من التحديثات الكبيرة على إيثريوم، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاص بها. ينقسم هيكل رسوم الغاز الجديد إلى قسمين: الرسوم الأساسية التي يتم تدميرها تلقائيًا بواسطة النظام والرسوم الصغيرة التي تُدفع مباشرة إلى المدققين. من المتوقع أن تعزز آلية تدمير الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمته. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية التي يتم ضبطها ديناميكيًا في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الرسوم الصغيرة حوافز إضافية للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. لا تنوع هذه الهيكلية المزدوجة فقط مصادر دخل المدققين، وتقلل من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، بل تخلق أيضًا إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH من خلال آلية تدمير الرسوم الأساسية. بوجه عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إيثريوم وقيمتها طويلة الأجل.
لقد دمرت إثيريوم ما قيمته حوالي 47 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية خلال الثلاثين يومًا الماضية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل تقدم أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل نسبة مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز لشبكة إيثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتدفق القيمة الاقتصادية. وفقًا للبيانات، يمكننا بوضوح تحديد فئات التطبيقات المهيمنة على سلسلة إيثيريوم الرئيسية وأهميتها النسبية. تتصدر المالية اللامركزية(DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز مكانتها الأساسية في نظام إيثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH(12%)، MEV(8%) وNFT(8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بنسبة 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. حلول Layer 2(6%) وإنشاء العقود الذكية(2%) تمثل نسبة صغيرة، مما يعكس من جانب آخر أن تطوير نظام إيثيريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة ركود".
على الرغم من أن شبكة إثيريوم في الوقت الحالي في فترة منخفضة نسبياً، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطاً بيئياً متنوعاً، بقيادة DeFi، مع دعم من مجالات متعددة مثل تحويلات ETH، MEV، وNFT، مما يظهر الحيوية المستمرة للشبكة وتطبيقاتها الواسعة، مما يضع أساساً قوياً لنمو قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
التمويل اللامركزي ( DeFi ) كجزء أساسي من نظام إثيريوم البيئي، يشمل مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية، بما في ذلك البورصات اللامركزية ( DEX )، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ العملات المشفرة، ومنتجات المشتقات ذات السيولة ( LSD ) وغيرها.
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق الغاز في إثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX، والمحافظ المشفرة تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل مراكز متقدمة، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي للتمويل اللامركزي.
تعتبر إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا توفر فقط خدمات تداول فورية فعالة على سلسلة الكتل، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للتمويل اللامركزي، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكتشين.
تبلغ إيرادات المنصة خلال الثلاثين يومًا الماضية 54.23 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، مما يمثل حوالي 17.3% من إجمالي إيراداتها في نظام إثيريوم البيئي. تظهر البيانات الإحصائية أن أزواج التداول الرئيسية التي تحتل مرتبة عالية في حجم التداول تتكون بشكل رئيسي من ETH والعملات المستقرة، في حين أن تداول رموز Meme ذات المضاربة العالية يشكل نسبة منخفضة للغاية من إجمالي هيكل التداول، مما يبرز ظاهرة هيمنة سلوك التداول الطبيعي على المنصة.
منصة تجميع دكس أخرى كأحد أبرز مجمعات التداول اللامركزية في نظام إثيريوم البيئي، من خلال دمج تجمعات السيولة من عدة دكس، تقدم للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، خاصة في تداول الرموز الصغيرة حيث تُظهر ميزة فريدة.
ساهمت هذه المجمعات بحوالي 121,000 دولار من رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، ما يمثل 3% من الإجمالي.
تشكل مسارات DEX أكثر من 40% من مجال DeFi، وتجاوزت 25% في بيئة إيثريوم، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إيثريوم. تركز المشاريع الرئيسية لـ DEX على التداول العادي، ولها ارتباط ضئيل بالرموز الميمية، مما يعكس تكوينًا بيئيًا صحيًا. على الرغم من أن مسارات DEX تمثل أعلى نسبة، إلا أنها تشكل فقط 25% من حصة بيئة إيثريوم، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة مقياسًا رئيسيًا لدرجة ازدهار الشبكة، حيث تأتي في المرتبة الثانية بعد DEX في نظام إثيريوم البيئي. تلعب دورًا مشابهًا للعملات الورقية في المعاملات على الشبكة، حيث توفر معيار تسعير للعملات الأخرى، وأيضًا بسبب سهولة تداولها وميزة الانزلاق المنخفض، أصبحت الوسيط المفضل لتداول العملات على الشبكة. وتتكون بشكل رئيسي من عملتي USDT وUSDC، مما يعكس بشكل فعال الطلب على الأموال ونشاط نظام إثيريوم البيئي.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة إثيريوم 4.01 مليون دولار، أي حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. لا تعكس هذه البيانات فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، بل تسلط الضوء أيضًا على أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس القدرة على التطور المستدام لسلاسل الكتل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة المستخدمين، وأداء إثيريوم القوي في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى مكانته الرائدة ودوافعه للاستمرار في النظام البيئي للعملات المشفرة.
روبوتات تداول DEX
ظهور سباق روبوتات التداول DEX يعود إلى شيوع عملات الميم، حيث تُعتبر أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لمتداولي DEX، وتستخدم بشكل أساسي لتسهيل عمليات شراء عملات الميم، نظرًا لزيادة المشاريع المتعلقة بعملات الميم، فإن السوق تظهر تقلبًا عاليًا ودورات قصيرة. بعض هذه العملات لا تتجاوز فترة نشاطها 10 دقائق، مما يزيد من صعوبة التداول، وغالبًا ما تكون الفروقات الزمنية في شراء العملات الثواني كفيلة بتحديد الربح أو الخسارة، لذا يتجه العديد من مستخدمي التداول إلى استخدام روبوتات تداول DEX للانقضاض على فتح السوق لعملات الميم. هذه العملية لا تنتج فقط رسوم غاز كبيرة، بل تتضمن أيضًا نسبة عالية من رسوم الرشوة، بهدف الحصول على أولوية تعدين الكتل من قِبل عمال المناجم في blockchain، للحصول على ميزة في تداول عملات الميم.
تشير البيانات إلى أن مشروع روبوتات التداول DEX ( يحتل المرتبة الثالثة من حيث إسهام رسوم الغاز لبعض الروبوتات الشهيرة )، بعد DEX كبير وتحويلات إثيريوم/العملات المستقرة.
تعتبر إحدى روبوتات التداول الشهيرة على DEX مشروعًا متوافقًا مع سلسلة الكتل، وتعمل بشكل رئيسي على سلسلة إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بما يصل إلى 1.73 مليون دولار في الثلاثين يومًا الماضية، مما جعلها تتصدر جميع مشاريع الروبوتات التجارية على DEX وتصل حصتها في إجمالي نظام إثيريوم إلى 3.68%، مما يبرز مكانتها الرائدة في مجال أدوات التداول الآلية.
مشروع آخر لروبوتات التداول اللامركزية المتوافقة مع سلاسل متعددة، حيث تعتبر إثيريوم هو المجال الرئيسي للتطبيق، وقد أنتجت رسوم الغاز بقيمة 1.51 مليون دولار في آخر 30 يومًا، مما يجعلها في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول اللامركزية، حيث تشكل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز تأثيرها الهام في سوق التداول الآلي.
تحتل مسابقة روبوتات التداول في DEX مكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز في المرتبة الثالثة، بحصة تقارب 6.9%، مما يعكس أهميتها، وتأثير القمة واضح، حيث تسيطر روبوتان كبيران على أكثر من 90% من حصة السوق، مما لا يعرض فقط تركيز هذا القطاع، بل يعكس أيضًا بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة إثيريوم. هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويجنب التأثيرات السلبية المحتملة على المشاريع البيئية العادية على السلسلة بسبب المضاربة المفرطة، وبالتالي يوفر دعمًا قويًا للتطور الصحي لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة كالبنية التحتية لنشاط مستخدمي السلاسل العامة، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط مستوى النشاط الحقيقي للمستخدمين على السلسلة، ولكنها أيضاً مؤشر رئيسي لقياس صحة بيئة السلسلة العامة. تظهر البيانات أنه كأحد أكثر مشاريع المحافظ المستخدمة على السلسلة حالياً، تتصدر محفظة شهيرة في بيئة إثيريوم، حيث ساهمت برسوم غاز قدرها 2.91 مليون دولار ) وحرقت 940,000 دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على سلسلة إثيريوم، مما يبرز المكانة الهامة لقطاع المحافظ في بيئة السلاسل العامة.
)# التحويل على السلسلة
تحويلات على سلسلة إثيريوم، باعتبارها ثاني أكثر الأنشطة على السلسلة، احترقت في الشهر الماضي حوالي 383 ألف دولار من رسوم الغاز، ويُقدّر أنها ساهمت بإجمالي رسوم الغاز بنحو 2.55 مليون دولار، ما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس مكانتها المهمة ودرجة الطلب القوي من المستخدمين.
(# MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة في مرحلة معالجة معاملات البلوكشين، حيث يظهر على سلسلة إيثيريوم كتكاليف إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم حرق الرسوم الأساسية، بينما تذهب الإكراميات مباشرة إلى عمال المناجم، وهذا النظام أصبح أكثر وضوحًا بعد تحديث EIP-1559. وغالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تنمية غير صحية في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات الميمية، حيث يؤدي الحساسية الزمنية إلى زيادة المستخدمين لرسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي يمكن أن تعكس كمية رسوم MEV إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم حرق MEV على سلسلة إيثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، تمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، وهذه البيانات تشير إلى أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تشكل هيمنة في نظام إيثيريوم البيئي.
) إثيريوم生态总结
تظهر بيئة إثيريوم تنوعًا ولكنها تتركز في مجالات رئيسية قليلة. تتصدر مسار DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، ولكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية منطقي. تحويل ETH ###12%(، MEV )8%### وNFT ###8%### تأتي في المرتبة التالية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع معًا 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر عدد من رسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة والعملات المستقرة (17%)، روبوتات التداول في DEX (7%) ومسار المحفظة (3%)، والتي تشكل معًا 53%. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة ركود". ومع ذلك، لا يزال هذا التوزيع المتنوع لرسوم الغاز يعكس النسب النسبية لمسارات إثيريوم.