بدء دورة خفض أسعار الفائدة العالمية، سوق العملات الرقمية قد يشهد جولة جديدة من السوق الصاعدة
في الآونة الأخيرة، بدأت البنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى في جميع أنحاء العالم بخفض أسعار الفائدة، وهذه الخطوة تشير إلى أن جولة جديدة من السوق الصاعدة للعملات الرقمية قد تكون وشيكة. كأداة قوية لمواجهة النظام المالي التقليدي، تلعب البيتكوين وغيرها من العملات التشفيرية دورًا مهمًا منذ عام 2009. في ظل التغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، يجب على المستثمرين التفكير في اتخاذ مراكز طويلة في البيتكوين وغيرها من الأصول التشفيرية.
سعر صرف الدولار مقابل الين هو أحد المؤشرات المهمة لرصد اتجاهات الاقتصاد الكلي. من أجل تعزيز الين، يبدو أن البنوك المركزية لمجموعة السبع (G7) اختارت التأثير على توقعات السوق من خلال تقليص الفجوة بين الين والعملات الرئيسية الأخرى. وهذا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك كندا، وبنك إنجلترا يحتاجون إلى خفض أسعار الفائدة السياسة الخاصة بهم.
من الجدير بالذكر أن سعر الفائدة الأساسي لبنك اليابان المركزي هو 0.1% فقط، بينما تتراوح أسعار الفائدة في الدول الأخرى بين 4-5%. من مارس 2020 حتى أوائل 2022، حافظت البنوك المركزية في جميع البلدان بشكل أساسي على نفس سياسة الفائدة المنخفضة. ولكن عندما أصبحت مشكلة التضخم خطيرة، بدأت بنوك G7 المركزية، باستثناء بنك اليابان، في زيادة أسعار الفائدة بنشاط. لا يستطيع بنك اليابان متابعة زيادة أسعار الفائدة لأنه يمتلك أكثر من 50% من سوق سندات الحكومة اليابانية، مما سيؤدي إلى تكبد خسائر كبيرة إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
في الوقت الحالي، على الرغم من أن معدلات التضخم في البلدان لا تزال أعلى من مستوى الهدف البالغ 2%، إلا أن البنك المركزي الكندي والبنك المركزي الأوروبي قد بدأوا في خفض معدلات الفائدة. وقد أثار هذا التحرك غير المعتاد تكهنات حول الاضطرابات المالية المحتملة. ومع ذلك، لا توجد علامات واضحة على أزمة مالية في الوقت الحالي.
قد يكون السبب الحقيقي وراء خفض أسعار الفائدة مرتبطًا بضعف الين. من أجل الحفاظ على النظام المالي العالمي الذي يهيمن عليه الدولار، قد تضطر البنوك المركزية في الدول إلى اتخاذ إجراءات. إذا لم يتم تعزيز الين، قد تطلق الصين اليوان الضعيف لمطابقة سعر الين الياباني المنخفض، مما قد يؤثر على سوق سندات الخزانة الأمريكية.
ستحظى قمة مجموعة السبع القادمة باهتمام كبير من السوق. قد يعلن البيان الختامي عن نوع من العمليات المنسقة في سوق العملات أو السندات لدعم الين، أو قد يشير إلى أن بنوك مركزية أخرى، بخلاف البنك المركزي الياباني، ستبدأ في خفض معدلات الفائدة.
ما زال سؤالاً معلقاً عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في عام الانتخابات القادم. عادةً، لا يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتغيير السياسة قبل الانتخابات. لكن بالنظر إلى البيئة السياسية الحالية الخاصة، يجب أن نبقي أفكارنا مرنة.
مع تحول سياسات البنوك المركزية العالمية، قد يخرج سوق العملات الرقمية من الركود الصيفي. بدأت البنوك المركزية الهامشية دورة التيسير، وهذه الظاهرة واضحة للغاية. بالنسبة للمستثمرين، قد يكون الوقت الحالي هو الوقت المناسب لإعادة توزيع بيتكوين والأصول الرقمية الأخرى. في الوقت نفسه، يجب على المشاريع الجديدة النظر في إصدار الرموز في أقرب وقت ممكن لاغتنام فرصة انتعاش السوق.
بشكل عام، مع بدء دورة خفض الفائدة العالمية، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية انتعاشًا قويًا. يجب على المستثمرين متابعة تغييرات سياسات البنوك المركزية عن كثب وضبط استراتيجياتهم الاستثمارية وفقًا لذلك.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بدأت جولة تخفيض أسعار الفائدة العالمية للبنوك المركزية، وقد تستقبل BTC جولة جديدة من السوق الصاعدة
بدء دورة خفض أسعار الفائدة العالمية، سوق العملات الرقمية قد يشهد جولة جديدة من السوق الصاعدة
في الآونة الأخيرة، بدأت البنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى في جميع أنحاء العالم بخفض أسعار الفائدة، وهذه الخطوة تشير إلى أن جولة جديدة من السوق الصاعدة للعملات الرقمية قد تكون وشيكة. كأداة قوية لمواجهة النظام المالي التقليدي، تلعب البيتكوين وغيرها من العملات التشفيرية دورًا مهمًا منذ عام 2009. في ظل التغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، يجب على المستثمرين التفكير في اتخاذ مراكز طويلة في البيتكوين وغيرها من الأصول التشفيرية.
سعر صرف الدولار مقابل الين هو أحد المؤشرات المهمة لرصد اتجاهات الاقتصاد الكلي. من أجل تعزيز الين، يبدو أن البنوك المركزية لمجموعة السبع (G7) اختارت التأثير على توقعات السوق من خلال تقليص الفجوة بين الين والعملات الرئيسية الأخرى. وهذا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك كندا، وبنك إنجلترا يحتاجون إلى خفض أسعار الفائدة السياسة الخاصة بهم.
من الجدير بالذكر أن سعر الفائدة الأساسي لبنك اليابان المركزي هو 0.1% فقط، بينما تتراوح أسعار الفائدة في الدول الأخرى بين 4-5%. من مارس 2020 حتى أوائل 2022، حافظت البنوك المركزية في جميع البلدان بشكل أساسي على نفس سياسة الفائدة المنخفضة. ولكن عندما أصبحت مشكلة التضخم خطيرة، بدأت بنوك G7 المركزية، باستثناء بنك اليابان، في زيادة أسعار الفائدة بنشاط. لا يستطيع بنك اليابان متابعة زيادة أسعار الفائدة لأنه يمتلك أكثر من 50% من سوق سندات الحكومة اليابانية، مما سيؤدي إلى تكبد خسائر كبيرة إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
في الوقت الحالي، على الرغم من أن معدلات التضخم في البلدان لا تزال أعلى من مستوى الهدف البالغ 2%، إلا أن البنك المركزي الكندي والبنك المركزي الأوروبي قد بدأوا في خفض معدلات الفائدة. وقد أثار هذا التحرك غير المعتاد تكهنات حول الاضطرابات المالية المحتملة. ومع ذلك، لا توجد علامات واضحة على أزمة مالية في الوقت الحالي.
قد يكون السبب الحقيقي وراء خفض أسعار الفائدة مرتبطًا بضعف الين. من أجل الحفاظ على النظام المالي العالمي الذي يهيمن عليه الدولار، قد تضطر البنوك المركزية في الدول إلى اتخاذ إجراءات. إذا لم يتم تعزيز الين، قد تطلق الصين اليوان الضعيف لمطابقة سعر الين الياباني المنخفض، مما قد يؤثر على سوق سندات الخزانة الأمريكية.
ستحظى قمة مجموعة السبع القادمة باهتمام كبير من السوق. قد يعلن البيان الختامي عن نوع من العمليات المنسقة في سوق العملات أو السندات لدعم الين، أو قد يشير إلى أن بنوك مركزية أخرى، بخلاف البنك المركزي الياباني، ستبدأ في خفض معدلات الفائدة.
ما زال سؤالاً معلقاً عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في عام الانتخابات القادم. عادةً، لا يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتغيير السياسة قبل الانتخابات. لكن بالنظر إلى البيئة السياسية الحالية الخاصة، يجب أن نبقي أفكارنا مرنة.
مع تحول سياسات البنوك المركزية العالمية، قد يخرج سوق العملات الرقمية من الركود الصيفي. بدأت البنوك المركزية الهامشية دورة التيسير، وهذه الظاهرة واضحة للغاية. بالنسبة للمستثمرين، قد يكون الوقت الحالي هو الوقت المناسب لإعادة توزيع بيتكوين والأصول الرقمية الأخرى. في الوقت نفسه، يجب على المشاريع الجديدة النظر في إصدار الرموز في أقرب وقت ممكن لاغتنام فرصة انتعاش السوق.
بشكل عام، مع بدء دورة خفض الفائدة العالمية، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية انتعاشًا قويًا. يجب على المستثمرين متابعة تغييرات سياسات البنوك المركزية عن كثب وضبط استراتيجياتهم الاستثمارية وفقًا لذلك.