سوق صناديق التحوط التشفير ينمو بسرعة ، مكاتب الأسرة والأفراد ذوي الثروات العالية هم المستثمرون الرئيسيون
أظهر تقرير استطلاع حديث حالة تطوير صناديق التحوط للعملات الرقمية. في عام 2019، قفز حجم إدارة الأصول (AUM) لصناديق التحوط التي تركز على التشفير من مليار دولار في العام السابق إلى مليارين دولار، مع وجود اتجاه قوي للارتفاع.
!
في جميع الاستراتيجيات، حقق صندوق الاستثمار طويل الأجل المعتمد أداءً ممتازًا، حيث بلغ متوسط العائد في عام 2019 42%. ومن الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية أصبحوا المصدرين الرئيسيين لتمويل هذه الصناديق، حيث يشكلون 48% و42% على التوالي من المستثمرين.
أظهرت الدراسات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط تشفير نشط، تم تأسيس 63% منها في عام 2018 أو 2019. يرتبط عدد تأسيس الصناديق ارتباطًا وثيقًا باتجاه سعر البيتكوين، حيث كانت زيادة سعر البيتكوين في عام 2018 أحد العوامل الرئيسية التي دفعت إلى إنشاء صناديق جديدة.
!
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمارية رئيسية: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء/البيع، الاستثمار الكمي، وتكوين استراتيجيات متعددة. من بين هذه، تعتبر صناديق الاستثمار الكمي الأكثر شعبية، حيث تمثل حوالي نصف السوق.
من حيث تكوين المستثمرين، تشغل مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية تقريبًا 90% من الحصة. بالمقارنة، فإن المشاركة من صناديق رأس المال الاستثماري التقليدية وصناديق التقاعد وصناديق المنح أقل. عدد المستثمرين في معظم الصناديق ليس كبيرًا، حيث يبلغ الوسيط 27.5، والوسيط لحجم الاستثمار المتوسط هو 300,000 دولار.
!
تظهر توزيع أحجام إدارة الأصول تأثير متى الواضح، حيث تتحكم عدد قليل من الصناديق الكبيرة في الجزء الأكبر من الأصول. مقارنةً بعام 2018، ارتفعت نسبة الصناديق التي تتجاوز أحجام إدارتها 2000 دولار أمريكي من 19% إلى 35% في عام 2019.
!
في عام 2019، كانت أداء صناديق التحوط التشفيرية جيدًا بشكل عام، حيث بلغ متوسط زيادة الأداء 74%. كان هناك اختلاف في الأداء بين الاستراتيجيات المختلفة، حيث كانت صناديق الشراء بالوكالة هي الأفضل أداءً، مع متوسط عائد يبلغ 40%.
مع تطور السوق، بدأت صناديق التحوط التشفير في استخدام أدوات واستراتيجيات استثمارية أكثر تعقيدًا. يشارك حوالي نصف الصناديق في التداول القصير، ويستخدم 56% المشتقات. في ما يتعلق بالتداول بالرافعة المالية، ارتفعت النسبة من 36% في عام 2019 إلى 56% في عام 2020، لكن الصناديق التي تستخدم الرافعة المالية بشكل نشط لا تمثل سوى 19%.
في المستقبل، مع تنوع سوق المشتقات وزيادة السيولة، من المتوقع أن تشارك المزيد من صناديق التحوط التشفيرية في هذا المجال. ومع ذلك، بسبب صعوبة التمويل وعوامل التحكم في المخاطر، لا تزال آفاق نمو التداول بالرافعة المالية غير واضحة.
بشكل عام، فإن سوق صناديق التحوط التشفير في مرحلة تطور سريعة، مما يجذب انتباه عدد كبير من المستثمرين ذوي الثروات العالية. مع استمرار نضوج بيئة السوق، من المتوقع أن يشهد هذا المجال المزيد من الابتكارات والفرص.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropHunter007
· منذ 11 س
البلوكتشين韭当割则割 苦干五年老白嫖
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-a180694b
· منذ 11 س
الأثرياء فقط هم من يستطيعون اللعب. لا تفكر في ذلك.
حجم صناديق التحوط التشفيرية تضاعف خلال عامين، وأصبح الأثرياء صانعي السوق الرئيسيين.
سوق صناديق التحوط التشفير ينمو بسرعة ، مكاتب الأسرة والأفراد ذوي الثروات العالية هم المستثمرون الرئيسيون
أظهر تقرير استطلاع حديث حالة تطوير صناديق التحوط للعملات الرقمية. في عام 2019، قفز حجم إدارة الأصول (AUM) لصناديق التحوط التي تركز على التشفير من مليار دولار في العام السابق إلى مليارين دولار، مع وجود اتجاه قوي للارتفاع.
!
في جميع الاستراتيجيات، حقق صندوق الاستثمار طويل الأجل المعتمد أداءً ممتازًا، حيث بلغ متوسط العائد في عام 2019 42%. ومن الجدير بالذكر أن مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية أصبحوا المصدرين الرئيسيين لتمويل هذه الصناديق، حيث يشكلون 48% و42% على التوالي من المستثمرين.
أظهرت الدراسات أنه يوجد حاليًا حوالي 150 صندوق تحوط تشفير نشط، تم تأسيس 63% منها في عام 2018 أو 2019. يرتبط عدد تأسيس الصناديق ارتباطًا وثيقًا باتجاه سعر البيتكوين، حيث كانت زيادة سعر البيتكوين في عام 2018 أحد العوامل الرئيسية التي دفعت إلى إنشاء صناديق جديدة.
!
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمارية رئيسية: التفويض الكامل للشراء، التفويض الكامل للشراء/البيع، الاستثمار الكمي، وتكوين استراتيجيات متعددة. من بين هذه، تعتبر صناديق الاستثمار الكمي الأكثر شعبية، حيث تمثل حوالي نصف السوق.
من حيث تكوين المستثمرين، تشغل مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية تقريبًا 90% من الحصة. بالمقارنة، فإن المشاركة من صناديق رأس المال الاستثماري التقليدية وصناديق التقاعد وصناديق المنح أقل. عدد المستثمرين في معظم الصناديق ليس كبيرًا، حيث يبلغ الوسيط 27.5، والوسيط لحجم الاستثمار المتوسط هو 300,000 دولار.
!
تظهر توزيع أحجام إدارة الأصول تأثير متى الواضح، حيث تتحكم عدد قليل من الصناديق الكبيرة في الجزء الأكبر من الأصول. مقارنةً بعام 2018، ارتفعت نسبة الصناديق التي تتجاوز أحجام إدارتها 2000 دولار أمريكي من 19% إلى 35% في عام 2019.
!
في عام 2019، كانت أداء صناديق التحوط التشفيرية جيدًا بشكل عام، حيث بلغ متوسط زيادة الأداء 74%. كان هناك اختلاف في الأداء بين الاستراتيجيات المختلفة، حيث كانت صناديق الشراء بالوكالة هي الأفضل أداءً، مع متوسط عائد يبلغ 40%.
! [](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp019283746574839201
مع تطور السوق، بدأت صناديق التحوط التشفير في استخدام أدوات واستراتيجيات استثمارية أكثر تعقيدًا. يشارك حوالي نصف الصناديق في التداول القصير، ويستخدم 56% المشتقات. في ما يتعلق بالتداول بالرافعة المالية، ارتفعت النسبة من 36% في عام 2019 إلى 56% في عام 2020، لكن الصناديق التي تستخدم الرافعة المالية بشكل نشط لا تمثل سوى 19%.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
في المستقبل، مع تنوع سوق المشتقات وزيادة السيولة، من المتوقع أن تشارك المزيد من صناديق التحوط التشفيرية في هذا المجال. ومع ذلك، بسبب صعوبة التمويل وعوامل التحكم في المخاطر، لا تزال آفاق نمو التداول بالرافعة المالية غير واضحة.
بشكل عام، فإن سوق صناديق التحوط التشفير في مرحلة تطور سريعة، مما يجذب انتباه عدد كبير من المستثمرين ذوي الثروات العالية. مع استمرار نضوج بيئة السوق، من المتوقع أن يشهد هذا المجال المزيد من الابتكارات والفرص.