النية: الحلول المحتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي

قبل انهيار Luna، كنت أعمل على استراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق لي. لم يكن لديه خبرة في العملات المشفرة، ولم يقم حتى بالتفاعل على السلسلة من قبل. كانت طريقة تعاوننا بسيطة جدًا: كان يودع الأموال في محفظة الأجهزة، ونتواصل عبر مكالمات الفيديو مرة أو مرتين في الأسبوع، حيث كنت أوجهه بالتفصيل حول الإجراءات التي يحتاج إلى تنفيذها.

نقوم بتوزيع الأموال على جميع بروتوكولات التمويل اللامركزي المتاحة تقريبًا عبر سلاسل مختلفة. في غضون بضع ساعات فقط، نقوم بإجراء عشرات المعاملات، بما في ذلك الموافقة، النقل، التبادل، الإيداع، استلام المكافآت وسحب الأموال. يتم تخصيص الأموال لمجموعة متنوعة من المشاريع مثل أحواض السيولة المخصصة، وغلق التصويت، وما إلى ذلك، لتعظيم العوائد. لقد استخدمنا تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل الرئيسية، والبورصات اللامركزية، وتجميع العوائد، لتحسين محفظتنا من العملات المستقرة.

هذه العملية معقدة للغاية. على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى توفير السيولة FRAX/DAI على شبكة Polygon، تحتاج إلى تنفيذ الخطوات التالية:

1. تحويل USDC إلى DAI على DEX معين (2 معاملات)
2. نقل USDC و DAI عبر السلسلة إلى Polygon (4 معاملات)
3. دمج USDC و DAI على بعض DEX في Polygon (4 معاملات)
4. إيداع رموز LP في بركة التخزين للحصول على المكافآت (صفقتان)

تتطلب هذه العملية البسيطة فقط 12 صفقة! تستغرق العملية بأكملها وقتًا طويلاً وسهلة الخطأ، خاصة عند إدارة محافظ استثمارية كبيرة.

ومع ذلك، من منظور ماكرو، فإن أهداف عملياتنا واضحة للغاية. على سبيل المثال، "لدينا USDC (على إيثيريوم)، ونرغب في توفير السيولة على Polygon على شكل FRAX/DAI، وإيداعها في بركة التخزين". هذه هي جوهر عملياتنا، في حين أن الـ 12 صفقة هي مجرد خطوات محددة لتحقيق هذا الهدف.

إذا كان هناك خوارزمية قوية لتوجيه التداول، يمكن تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. يحتاج المستخدم فقط إلى تحديد الهدف النهائي، وستتمكن الخوارزمية من تقديم أفضل مسار، بل وتعالج الصفقة مباشرة. يُطلق على هذا الهيكل الخاص بتخطيط المسار اسم "نية"، وهو اتجاه مهم في تطوير البرمجيات الوسيطة في مستقبل الإيثيريوم.

على الرغم من أن الصناعة لم تتوصل بعد إلى توافق حول تعريف "النية"، إلا أن هناك بعض الآراء الشائعة. تصف إحدى المؤسسات الاستثمارية النية بأنها "توقيع المستخدم على مجموعة من القيود التصريحية، مما يسمح بالاستعانة بطرف ثالث لإنشاء المعاملات، مع الحفاظ على السيطرة الكاملة على المعاملة". بينما ترى وجهة نظر أخرى أن المعاملة هي أمرية، في حين أن النية هي تصريحية. بعبارة أخرى، فإن المعاملة هي تعليمات محددة توضح كيفية تغيير الحالة، بينما تركز النية فقط على التغييرات المتوقعة في الحالة، دون الدخول في تفاصيل عملية التنفيذ.

تؤكد التعريفات هاتان على خاصية "الإعلان" للنوايا، أي السعي للحصول على المساعدة الخارجية من خلال مشاركة البيانات بين المستخدم و"الحل". يعلن المستخدمون عن النتائج التي يرغبون في تحقيقها، بينما يوفر الحلول المقترحة. وعلى عكس المعاملات ذات المعلمات المحددة، تتطلب النوايا تخطيط المسار من طرف ثالث. بالإضافة إلى ذلك، هناك شروط قيد تحد من مجموعة المسارات الممكنة، مما يساعد في تركيز الخيارات ضمن نطاق أصغر قابل للتصفية.

لقد بدأت بنية تحتية قائمة على النية تتشكل في نظام إيثريوم البيئي. على سبيل المثال، عند استخدامك لبورصة لامركزية، فإنها تبحث تلقائيًا عن أفضل مسار للتداول. في واجهات بعض منصات تجميع السيولة، بعد اختيار أصول التداول، يقوم النظام تلقائيًا بالعثور على أفضل تجمع للسيولة للتوجيه، وقد يتم ذلك حتى من خلال عدة خطوات وسيطة لتحقيق أفضل تنفيذ.

بالإضافة إلى مجمعات التداول، هناك أنواع أخرى من "النوايا" على إيثيريوم:

1. أمر محدد السعر: يسمح بسحب الأصول من الحساب عند استيفاء الشروط
2. التداول بنظام المزاد: تنفيذ أوامر طرف ثالث بناءً على السيولة غير اللامركزية
3. رعاية الغاز: يسمح باستخدام رموز أخرى لدفع رسوم المعاملات
4. التفويض: إجراء فحص القائمة البيضاء قبل تنفيذ الصفقة
5. معالجة دفعات المعاملات: يسمح بمعالجة نية كفاءة الغاز.
6. تبادل عبر السلاسل: تحقيق تبادل الأصول بين سلاسل الكتل المختلفة

على الرغم من أن أنواع النوايا تتنوع بشكل متزايد، إلا أن جوهرها يمكن فهمه ببساطة على أنه "نسخة محسّنة من أوامر الحد السعري". أمر الحد السعري يحدد الكمية المحددة من الأصول التي يرغب المستخدم في شرائها بسعر معين، ولن يتم تنفيذها إلا عندما يقبل شخص ما الأمر. وبالمثل، تتكون النية أيضًا من جزئين: الحالة النهائية التي يتوقعها المستخدم والمعاملة التي يبدأها الحل.

ومع ذلك، فإن البنية المعتمدة على النوايا تواجه بعض التحديات. أولاً، قد يكون لدى المحللين دوافع لعدم نشر النوايا التي تحتوي على فرص ربح. ثانياً، السمة الأساسية للنوايا هي كشف البيانات، حيث يتبادل المستخدمون فعلياً الراحة مقابل MEV (القيمة القابلة للاستخراج من قبل المعدنين). عادةً ما يتم تخزين النوايا في "برك النوايا" الخاصة غير المتصلة، والتي يمكن أن تكون مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.

في الوقت الحالي، فإن أكثر برك النية شعبية هي مركزية وتتطلب إذنًا، مما قد يؤدي إلى احتكار أحد الأطراف لمعظم المعاملات القائمة على النية، وبالتالي إدخال رسوم إضافية وسلوكيات استئجارية أخرى. هذه الحالة تشبه دفع تدفق الطلبات في التمويل التقليدي، وقد تثير تضارب المصالح.

لمواجهة هذه التحديات، يتم تطوير بعض البروتوكولات على أساس بنية تحتية قائمة على النوايا لدعم الأنظمة الهجينة. على سبيل المثال، يقوم بروتوكول معين ببناء بركة ذاكرة خاصة وشبكة لبناء الكتل لتوجيه الحركة إلى الشبكة من الطبقة الثانية والشبكة الرئيسية للإيثيريوم. هناك مشاريع أخرى تحاول بناء البنية التحتية من الجيل التالي التي لا تتطلب إذنًا على الإطلاق.

على الرغم من عدم التوصل بعد إلى توافق حول الشكل النهائي للنوايا، إلا أنها تمثل جزءًا مهمًا من الثورة الجارية في طبقة الوسطاء في مجال التشفير. واجهة المستخدم الحالية في التشفير ليست صديقة بما يكفي للتبني الواسع، وقد تصبح النوايا مفتاحًا لتبسيط تجربة المستخدم. على الرغم من أن النوايا تُستخدم حاليًا بشكل رئيسي لتبادل الرموز ومعالجة الطلبات، إلا أنه من المتوقع أن تُطبق في المستقبل على معالجة البيانات بشكل أوسع وأي عمليات أخرى.

هذا التطور يفتح آفاق جديدة لبناء تطبيقات بلوكتشين أكثر ملاءمة للمستخدمين. يمكن أن يفتح طبقة النية القوية حالات استخدام جديدة لمنتجات بلوكتشين متنوعة، ويبسّط التطبيقات المبنية عليها. مع استمرار تطور التكنولوجيا، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من الحلول الابتكارية التي تجعل التمويل اللامركزي وتقنية البلوكتشين أكثر سهولة وعملية.