في الأسواق المالية، يُعتبر اختراق الأسعار إشارة مهمة يوليها المتداولون اهتمامًا وثيقًا. ومع ذلك، ليست جميع الاختراقات حقيقية وفعالة. كيف يمكن التمييز بين الاختراق الحقيقي والاختراقات الكاذبة؟ كانت هذه المسألة دائمًا موضوعًا ساخنًا في مجال التحليل الفني.

أولاً، نحتاج إلى فهم أن اختراق سعر الإغلاق لخط الاتجاه يكون عادةً أكثر قيمة مرجعية من الاختراق القصير للأسعار اليومية. ولكن حتى اختراق سعر الإغلاق، يحتاج أحيانًا إلى مزيد من التأكيد. من أجل تحسين دقة الحكم، طور المحللون مجموعة متنوعة من المرشحات الزمنية والسعرية.

في فلتر الأسعار، تعتبر "قاعدة الثلاثة في المئة" طريقة معروفة على نطاق واسع، تُستخدم بشكل أساسي للتحقق من اختراقات خطوط الاتجاه الطويلة الأجل. على وجه التحديد، يجب أن يتجاوز سعر الإغلاق خط الاتجاه بنسبة 3% على الأقل ليتم اعتباره اختراقًا فعّالاً. على سبيل المثال، إذا كان هناك خط اتجاه صاعد رئيسي على مخطط أسعار الذهب عند 400 دولار، فلن يتم تأكيد اختراق هذا الخط إلا إذا كان سعر الإغلاق اليومي أقل من 388 دولارًا (أي 97% من 400 دولار). بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، قد تكون نسبة الاختراق بنسبة 1% أكثر ملاءمة.

ومع ذلك، فإن اختيار فلتر السعر المناسب يتطلب الموازنة. قد لا تتمكن المرشحات الصغيرة جداً من القضاء على ضوضاء السوق بشكل فعال، بينما قد تؤدي المرشحات الكبيرة جداً إلى تفويت فرص الدخول المهمة. لذلك، يحتاج المتداولون إلى التكيف بمرونة بناءً على ظروف السوق المحددة ومرحلة تطور الاتجاه.

فيما يتعلق بمرشحات الوقت، فإن "مبدأ اليومين" هو الطريقة الأكثر شيوعًا، وهو مناسب بشكل خاص لتحديد اختراقات مستويات الدعم على مستوى اليوم. وهذا يعني أن السعر يحتاج إلى البقاء فوق مستوى الاختراق لمدة يومين متتاليين (بالنسبة لاختراق خط الاتجاه الصاعد) أو أدناه (بالنسبة لاختراق خط الاتجاه الهابط) ليُعتبر ساري المفعول.

من المهم ملاحظة أنه لا يمكن تطبيق مرشحات السعر أو الوقت بشكل آلي. كل سوق له خصائصه الفريدة، ويحتاج المتداولون إلى دمج بيئة السوق، وخصائص تقلبات الأصول المتداولة، وقدرتهم الشخصية على تحمل المخاطر لاختيار المعايير الأكثر ملاءمة للحكم.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن التحقق من موثوقية إشارات الاختراق من خلال مؤشرات فنية أخرى، مثل تغييرات حجم التداول، وتأكيد الاتجاهات في فترات زمنية أخرى. إن استخدام مجموعة متنوعة من أدوات التحليل يمكن أن يزيد بشكل ملحوظ من دقة الحكم على الاختراق.

بشكل عام، تمييز صحة اختراقات الأسعار هو فن يتطلب تراكم الخبرة والممارسة المستمرة. من خلال الاستخدام المعقول لمجموعة متنوعة من المرشحات وطرق التحليل، يمكن للمتداولين تحسين قدرتهم على التعرف على الاختراقات الفعالة، وبالتالي اقتناص فرص التداول الحقيقية في سوق سريع التغير.