Aset Kripto: cara terbaik untuk menjaga nilai di titik balik siklus inflasi ekonomi global

Beberapa orang percaya bahwa bull market Aset Kripto telah berakhir, atau perlu segera meluncurkan koin. Ada juga yang bingung mengapa Bitcoin tidak mengikuti kenaikan indeks Nasdaq 100.

Grafik pergerakan Indeks Nasdaq 100 dan Bitcoin menunjukkan bahwa keduanya bergerak sejalan, tetapi Bitcoin terhenti setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa lebih awal tahun ini.

Namun, orang yang sama juga berpendapat bahwa dunia sedang beralih dari tatanan unipolar yang didominasi oleh Amerika Serikat menuju tatanan multipolar, pemerintah perlu membiayai defisit melalui penekanan keuangan dan pencetakan uang, Perang Dunia Ketiga telah dimulai dan akan menyebabkan inflasi.

Pandangan tentang pasar bullish Bitcoin dan geopolitik, serta situasi mata uang global ini, mengonfirmasi bahwa kita berada pada titik peralihan - dari satu pengaturan geopolitik dan mata uang ke yang lain. Meskipun tidak dapat diprediksi secara tepat seperti apa bentuknya, namun gambaran besar sudah mulai terlihat.

Saya ingin melompat keluar dari volatilitas pasar Aset Kripto saat ini dan fokus pada pembalikan tren siklus yang lebih luas. Saya akan menganalisis tiga siklus besar dari Depresi Besar tahun 1930-an hingga sekarang, dengan fokus pada dunia yang didominasi oleh Amerika Serikat, karena ekonomi global adalah produk turunan dari kebijakan keuangan kekaisaran yang dominan. Amerika Serikat memiliki pasar saham dan obligasi yang paling mendalam, serta pasar konsumen terbesar. Memahami dan memprediksi siklus utama berikutnya sangat penting.

Ada dua periode dalam sejarah: periode lokal dan periode global. Pada periode lokal, pemerintah menekan penabung secara finansial untuk membiayai perang. Pada periode global, regulasi finansial dilonggarkan untuk mendorong perdagangan. Periode lokal adalah periode inflasi, sementara periode global adalah periode deflasi.

Memahami tujuan dari siklus sejarah ini adalah untuk melakukan investasi yang bijaksana. Dalam umur rata-rata 80 tahun, Anda mungkin akan mengalami dua siklus utama. Saya mengklasifikasikan pilihan investasi ke dalam tiga kategori:

1. Jika percaya pada sistem tetapi tidak percaya pada pengelola, maka investasikan pada batu.

2. Jika semua percaya, maka investasikan pada obligasi pemerintah.

3. Jika tidak ada yang percaya, maka investasikan emas atau Aset Kripto seperti Bitcoin yang tidak bergantung pada negara manapun.

Dalam periode inflasi lokal, sebaiknya memiliki emas daripada saham dan obligasi. Dalam periode deflasi global, sebaiknya memiliki saham daripada emas dan obligasi. Obligasi pemerintah umumnya tidak akan mempertahankan nilai jangka panjang.

Sebelum menggambarkan siklus abad lalu, saya ingin terlebih dahulu menunjukkan beberapa tanggal kunci:

• 5 April 1933: Amerika Serikat melarang kepemilikan emas oleh pribadi
• 31 Desember 1974: Amerika Serikat mengembalikan hak kepemilikan emas secara pribadi
• Oktober 1979: Federal Reserve mengubah kebijakan moneter untuk mengendalikan inflasi
• 20 Januari 1980: Reagan dilantik sebagai presiden, melonggarkan regulasi keuangan
• 25 November 2008: Federal Reserve meluncurkan program pelonggaran kuantitatif
• 3 Januari 2009: Blok Genesis Bitcoin lahir

1933-1980: Siklus Kebangkitan Damai Amerika Serikat

Setelah Perang Dunia II, industri Amerika membangun kembali dunia dan mendapatkan keuntungan besar. Namun, masih perlu membayar biaya perang melalui penekanan finansial. Federal Reserve dan Kementerian Keuangan digabungkan, menerapkan kontrol kurva hasil, membatasi suku bunga simpanan. Para penabung hanya bisa beralih ke pasar saham untuk melawan inflasi.

Setelah penghapusan standar emas pada tahun 1971, tingkat pengembalian emas masih belum melebihi saham. Namun, ketika modal dapat bebas bertaruh terhadap sistem dan pemerintah, emas berkinerja lebih baik daripada saham.

1980-2008: Siklus Puncak yang Dipimpin Global oleh Amerika Serikat

Setelah Amerika Serikat yakin dapat mengalahkan Uni Soviet, mereka mulai mengurangi regulasi keuangan dan lainnya. Untuk mempertahankan daya beli dolar, meningkatkan suku bunga untuk menekan inflasi. Dolar menguat, dan emas berkinerja lebih buruk dibandingkan saham. Amerika Serikat tidak menghadapi ancaman perang besar, dan kepercayaan masyarakat terhadap sistem dan pemerintah tidak goyah.

2008 hingga kini: Perbandingan antara AS dan siklus lokal abad pertengahan

Menghadapi krisis keuangan, Federal Reserve mulai melakukan pelonggaran kuantitatif. Perang proksi antara kelompok politik utama kembali meletus. Negara-negara beralih ke dalam, para penabung diminta untuk menyediakan dana bagi pengeluaran perang negara. Proteksionisme perdagangan meningkat, inflasi semakin parah.

Kali ini modal dapat meninggalkan sistem dengan bebas, Bitcoin menawarkan pilihan mata uang tanpa kewarganegaraan lainnya. Kinerja Bitcoin jauh melebihi emas dan saham.

Akhir dari Pelonggaran Kuantitatif

Pemerintah menyediakan dana untuk ekonomi perang melalui pengendalian alokasi kredit bank. Pelonggaran kuantitatif menyebabkan aliran dana menuju bidang non-produktif, seperti pembelian kembali saham. Sektor manufaktur AS mengalami penurunan, bahkan tidak dapat memenuhi kebutuhan militer.

Distribusi kredit di masa depan akan lebih dipimpin oleh pemerintah. Tingkat pengembalian tabungan akan lebih rendah dari inflasi, membeli aset di luar sistem seperti Bitcoin menjadi satu-satunya jalan keluar.

Kita perlu memperhatikan defisit anggaran dan total kredit bank non-keuangan, bukan neraca bank sentral.

Strategi Perdagangan

Defisit anggaran AS diperkirakan akan melonjak menjadi 1,915 triliun dolar AS pada tahun fiskal 2024, dengan proyeksi pertumbuhan PDB sebesar 2,7%. Pengeluaran besar-besaran pemerintah akan menghindari resesi.

Kondisi fiskal dan moneter yang longgar, memegang Aset Kripto adalah cara terbaik untuk menjaga nilai. Situasi saat ini mirip dengan tahun 30-70an abad ke-20, saya harus memindahkan dana dari mata uang fiat ke Aset Kripto untuk menghadapi devaluasi yang akan datang.