Kedalaman Analisis: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik Ethereum, Solana, dan TRON
Pendahuluan
Perkembangan cepat teknologi blockchain telah menjadikan keberlanjutan pendapatan publik chain sebagai indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga publik chain utama di pasar saat ini—Ethereum, Solana, dan TRON—dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di dalam blockchain, serta keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, untuk mengeksplorasi lebih dalam mengenai pola pendapatan dan keberlanjutan dari publik chain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan biaya Gas sebesar 99,89 juta USD, diikuti oleh Solana dan TRON masing-masing dengan biaya Gas sebesar 46,21 juta USD dan 38,97 juta USD. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa dalam enam bulan terakhir, diskusi tentang Solana telah melampaui Ethereum, sementara TRON telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: TRON menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di rantai, dan keberlanjutan pengeluaran dan pemasukan pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk menganalisis keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain utama ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan TRON, serta membahas potensi pengembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatan mereka.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari PoW ke PoS dan pelaksanaan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH menuju kondisi deflasi, berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian biaya dasar yang dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sementara tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi dan proposisi nilai jangka panjang jaringan Ethereum.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis proporsi kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Berdasarkan data, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi intinya dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( 8% ) dan NFT ( 8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 6% ) dan pembuatan kontrak pintar ( 2% ) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada di "masa sulit".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada pada periode relatif rendah, tetapi distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, dengan DeFi sebagai pendorong utama, disertai oleh transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, yang menunjukkan keberlanjutan jaringan dan berbagai skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kuat untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Kegiatan ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid ( LSD ) dan lainnya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan posisi dominan dan tingkat aktivitas pengguna di bidang-bidang segmen ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini telah menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta USD, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan yang memiliki volume tinggi di platform ini sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang sangat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
Sebuah agregator DEX lainnya sebagai agregator bursa terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kumpulan likuiditas dari beberapa DEX, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Aggregator ini telah menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS untuk biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, yang menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer stablecoin
Transfer stabilcoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, di ekosistem Ethereum hanya berada di bawah DEX dan menduduki peringkat kedua. Ia memainkan peran yang mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai, tidak hanya menyediakan patokan harga untuk token lainnya, tetapi juga menjadi perantara utama dalam perdagangan token di rantai karena kenyamanan transaksi dan keuntungan slippage yang rendah. Stabilcoin utama yang terlibat adalah dua jenis stabilcoin utama di industri, USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan tingkat aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan selama periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena ini secara langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin membuktikan posisinya yang terdepan dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot perdagangan DEX
Munculnya jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang dirancang sebagai alat perdagangan otomatis khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme, karena dengan melonjaknya proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat ( beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), yang membuat kesulitan perdagangan semakin meningkat, seringkali perbedaan waktu pembelian beberapa detik dapat menentukan untung rugi, oleh karena itu banyak pengguna perdagangan yang mengadopsi robot perdagangan DEX untuk merebut pembukaan koin Meme, proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk mendapatkan prioritas bagi penambang blockchain dalam meng打包 transaksi mereka sendiri, untuk mendapatkan keuntungan awal dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot perdagangan DEX ( terutama menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas untuk beberapa robot populer ), hanya di belakang DEX besar dan transfer Ether/stablecoin.
Sebuah robot perdagangan DEX terkenal sebagai proyek yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas sebesar 1,73 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai lainnya, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, baru-baru ini menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta USD dalam 30 hari terakhir, menduduki peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas menduduki peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala sangat jelas ( dua robot besar menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) kondisi ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur tersebut, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan suhu wajar perdagangan koin Meme di atas rantai Ethereum, keseimbangan ini memenuhi kebutuhan perdagangan, sekaligus menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di atas rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk pengembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat keterlibatan pengguna yang nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, sebuah dompet populer mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, 1,94 juta dolar AS dibakar, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh blockchain Ethereum, menonjolkan posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
(# Transfer di atas rantai
Transfer on the Ethereum chain, as the second-ranked on-chain activity, has burned $3.83 million in gas fees in the past month, estimated to contribute a total gas fee of around $25.5 million, accounting for about 12% of the total gas fees in the Ethereum ecosystem, highlighting its important position and the strong demand from users in the ETH ecosystem.
)# MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, dalam rantai Ethereum tercermin sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sementara tip penambang menjadi milik penambang secara langsung. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem di rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga jumlah biaya MEV dalam tingkat tertentu juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di rantai. Biaya pembakaran MEV di rantai Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, mewakili 8% dari total biaya pembakaran di rantai, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi dalam ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisi intinya, namun distribusi jalur yang tersegmentasi di dalamnya cukup seimbang. Transfer ETH###12%###, MEV(8%) dan NFT(8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur segmentasi di on-chain dengan pembakaran biaya Gas terbanyak adalah DEX(26%), transfer on-chain dan stablecoin(17%), robot perdagangan DEX(7%) dan jalur dompet(3%), yang totalnya menyumbang 53%. Solusi Layer 2(6%) dan pembuatan kontrak pintar(2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan perkembangan ekosistem yang mungkin berada dalam "masa rendah". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan relatif seimbangnya jalur-jalur di Ethereum.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kedalaman perbandingan ekosistem Ethereum, Solana, dan TRON menganalisis keberlanjutan pendapatan tiga blockchain besar.
Kedalaman Analisis: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik Ethereum, Solana, dan TRON
Pendahuluan
Perkembangan cepat teknologi blockchain telah menjadikan keberlanjutan pendapatan publik chain sebagai indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga publik chain utama di pasar saat ini—Ethereum, Solana, dan TRON—dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di dalam blockchain, serta keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, untuk mengeksplorasi lebih dalam mengenai pola pendapatan dan keberlanjutan dari publik chain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan biaya Gas sebesar 99,89 juta USD, diikuti oleh Solana dan TRON masing-masing dengan biaya Gas sebesar 46,21 juta USD dan 38,97 juta USD. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa dalam enam bulan terakhir, diskusi tentang Solana telah melampaui Ethereum, sementara TRON telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: TRON menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di rantai, dan keberlanjutan pengeluaran dan pemasukan pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk menganalisis keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain utama ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan TRON, serta membahas potensi pengembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatan mereka.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari PoW ke PoS dan pelaksanaan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH menuju kondisi deflasi, berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian biaya dasar yang dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sementara tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi dan proposisi nilai jangka panjang jaringan Ethereum.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis proporsi kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Berdasarkan data, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi intinya dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( 8% ) dan NFT ( 8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 6% ) dan pembuatan kontrak pintar ( 2% ) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada di "masa sulit".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada pada periode relatif rendah, tetapi distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, dengan DeFi sebagai pendorong utama, disertai oleh transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, yang menunjukkan keberlanjutan jaringan dan berbagai skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kuat untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Kegiatan ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid ( LSD ) dan lainnya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan posisi dominan dan tingkat aktivitas pengguna di bidang-bidang segmen ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini telah menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta USD, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan yang memiliki volume tinggi di platform ini sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang sangat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
Sebuah agregator DEX lainnya sebagai agregator bursa terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kumpulan likuiditas dari beberapa DEX, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Aggregator ini telah menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS untuk biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, yang menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer stablecoin
Transfer stabilcoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, di ekosistem Ethereum hanya berada di bawah DEX dan menduduki peringkat kedua. Ia memainkan peran yang mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai, tidak hanya menyediakan patokan harga untuk token lainnya, tetapi juga menjadi perantara utama dalam perdagangan token di rantai karena kenyamanan transaksi dan keuntungan slippage yang rendah. Stabilcoin utama yang terlibat adalah dua jenis stabilcoin utama di industri, USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan tingkat aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan selama periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena ini secara langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin membuktikan posisinya yang terdepan dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot perdagangan DEX
Munculnya jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang dirancang sebagai alat perdagangan otomatis khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme, karena dengan melonjaknya proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat ( beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), yang membuat kesulitan perdagangan semakin meningkat, seringkali perbedaan waktu pembelian beberapa detik dapat menentukan untung rugi, oleh karena itu banyak pengguna perdagangan yang mengadopsi robot perdagangan DEX untuk merebut pembukaan koin Meme, proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk mendapatkan prioritas bagi penambang blockchain dalam meng打包 transaksi mereka sendiri, untuk mendapatkan keuntungan awal dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot perdagangan DEX ( terutama menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas untuk beberapa robot populer ), hanya di belakang DEX besar dan transfer Ether/stablecoin.
Sebuah robot perdagangan DEX terkenal sebagai proyek yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas sebesar 1,73 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai lainnya, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, baru-baru ini menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta USD dalam 30 hari terakhir, menduduki peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas menduduki peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala sangat jelas ( dua robot besar menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) kondisi ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur tersebut, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan suhu wajar perdagangan koin Meme di atas rantai Ethereum, keseimbangan ini memenuhi kebutuhan perdagangan, sekaligus menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di atas rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk pengembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat keterlibatan pengguna yang nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, sebuah dompet populer mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, 1,94 juta dolar AS dibakar, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh blockchain Ethereum, menonjolkan posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
(# Transfer di atas rantai
Transfer on the Ethereum chain, as the second-ranked on-chain activity, has burned $3.83 million in gas fees in the past month, estimated to contribute a total gas fee of around $25.5 million, accounting for about 12% of the total gas fees in the Ethereum ecosystem, highlighting its important position and the strong demand from users in the ETH ecosystem.
)# MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, dalam rantai Ethereum tercermin sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sementara tip penambang menjadi milik penambang secara langsung. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem di rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga jumlah biaya MEV dalam tingkat tertentu juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di rantai. Biaya pembakaran MEV di rantai Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, mewakili 8% dari total biaya pembakaran di rantai, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi dalam ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisi intinya, namun distribusi jalur yang tersegmentasi di dalamnya cukup seimbang. Transfer ETH###12%###, MEV(8%) dan NFT(8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur segmentasi di on-chain dengan pembakaran biaya Gas terbanyak adalah DEX(26%), transfer on-chain dan stablecoin(17%), robot perdagangan DEX(7%) dan jalur dompet(3%), yang totalnya menyumbang 53%. Solusi Layer 2(6%) dan pembuatan kontrak pintar(2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan perkembangan ekosistem yang mungkin berada dalam "masa rendah". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan relatif seimbangnya jalur-jalur di Ethereum.