Pasar ukuran dana lindung nilai enkripsi tumbuh dengan cepat, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi investor utama
Laporan survei terbaru mengungkapkan perkembangan terkini dari dana lindung nilai kriptocurrency. Pada tahun 2019, ukuran pengelolaan aset (AUM) dana lindung nilai yang berfokus pada kriptocurrency melonjak dari 1 miliar dolar AS pada tahun sebelumnya menjadi 2 miliar dolar AS, dengan momentum yang kuat.
Di antara berbagai jenis strategi, dana long-only yang dikelola secara penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42% pada tahun 2019. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi sumber utama dana untuk dana-dana ini, masing-masing menyumbang 48% dan 42% dari total investor.
Survei menunjukkan bahwa saat ini ada sekitar 150 dana lindung nilai enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Jumlah pendirian dana sangat terkait dengan tren harga Bitcoin, di mana kenaikan harga Bitcoin pada tahun 2018 menjadi faktor penting dalam mendorong pendirian dana baru.
Dana-dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: penugasan penuh untuk membeli, penugasan penuh untuk membeli/menjual, investasi kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara mereka, dana kuantitatif adalah yang paling populer, menguasai hampir setengah pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi hampir menduduki 90% pangsa. Sebaliknya, keterlibatan dana ventura tradisional, dana pensiun, dan dana donasi lebih rendah. Jumlah investor dari sebagian besar dana tidak banyak, dengan nilai tengah sebanyak 27,5 orang, dan nilai tengah ukuran investasi rata-rata sebesar 300 ribu dolar.
Distribusi skala manajemen aset menunjukkan efek Matius yang jelas, di mana sejumlah kecil dana besar menguasai sebagian besar aset. Dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana dengan skala manajemen aset di atas 20 juta dolar AS meningkat dari 19% menjadi 35%.
Pada tahun 2019, kinerja keseluruhan dana lindung nilai enkripsi cukup baik, dengan pertumbuhan median kinerja mencapai 74%. Terdapat perbedaan kinerja antar strategi, di mana dana long yang dikelola sepenuhnya menunjukkan kinerja terbaik, dengan tingkat pengembalian median sebesar 40%.
Seiring dengan perkembangan pasar, hedge fund enkripsi sedang mengadopsi alat dan strategi investasi yang lebih kompleks. Hampir setengah dari dana terlibat dalam perdagangan short, 56% menggunakan derivatif. Dalam hal perdagangan dengan leverage, proporsi penggunaan meningkat dari 36% pada tahun 2019 menjadi 56% pada tahun 2020, tetapi hanya 19% dari dana yang secara aktif menggunakan leverage.
Di masa depan, seiring dengan diversifikasi pasar derivatif dan peningkatan likuiditas, diperkirakan akan ada lebih banyak dana lindung nilai enkripsi yang berpartisipasi dalam bidang ini. Namun, karena kesulitan pembiayaan dan faktor pengendalian risiko, prospek pertumbuhan perdagangan dengan leverage masih tidak jelas.
Secara keseluruhan, pasar dana lindung nilai enkripsi sedang berada dalam tahap perkembangan yang cepat, menarik perhatian banyak investor bernilai tinggi. Seiring dengan semakin matangnya lingkungan pasar, bidang ini diharapkan akan menyambut lebih banyak inovasi dan peluang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropHunter007
· 10jam yang lalu
Blockchain leeks ketika dipotong maka dipotong kerja keras lima tahun orang tua mengambil tanpa bayar
Lihat AsliBalas0
GateUser-a180694b
· 10jam yang lalu
Hanya orang kaya yang bisa bermain, jangan berharap.
Skala dana lindung nilai enkripsi telah dua kali lipat dalam dua tahun, dengan individu bernilai tinggi menjadi investor pasar utama.
Pasar ukuran dana lindung nilai enkripsi tumbuh dengan cepat, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi investor utama
Laporan survei terbaru mengungkapkan perkembangan terkini dari dana lindung nilai kriptocurrency. Pada tahun 2019, ukuran pengelolaan aset (AUM) dana lindung nilai yang berfokus pada kriptocurrency melonjak dari 1 miliar dolar AS pada tahun sebelumnya menjadi 2 miliar dolar AS, dengan momentum yang kuat.
Di antara berbagai jenis strategi, dana long-only yang dikelola secara penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42% pada tahun 2019. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi sumber utama dana untuk dana-dana ini, masing-masing menyumbang 48% dan 42% dari total investor.
Survei menunjukkan bahwa saat ini ada sekitar 150 dana lindung nilai enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Jumlah pendirian dana sangat terkait dengan tren harga Bitcoin, di mana kenaikan harga Bitcoin pada tahun 2018 menjadi faktor penting dalam mendorong pendirian dana baru.
Dana-dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: penugasan penuh untuk membeli, penugasan penuh untuk membeli/menjual, investasi kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara mereka, dana kuantitatif adalah yang paling populer, menguasai hampir setengah pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi hampir menduduki 90% pangsa. Sebaliknya, keterlibatan dana ventura tradisional, dana pensiun, dan dana donasi lebih rendah. Jumlah investor dari sebagian besar dana tidak banyak, dengan nilai tengah sebanyak 27,5 orang, dan nilai tengah ukuran investasi rata-rata sebesar 300 ribu dolar.
Distribusi skala manajemen aset menunjukkan efek Matius yang jelas, di mana sejumlah kecil dana besar menguasai sebagian besar aset. Dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana dengan skala manajemen aset di atas 20 juta dolar AS meningkat dari 19% menjadi 35%.
Pada tahun 2019, kinerja keseluruhan dana lindung nilai enkripsi cukup baik, dengan pertumbuhan median kinerja mencapai 74%. Terdapat perbedaan kinerja antar strategi, di mana dana long yang dikelola sepenuhnya menunjukkan kinerja terbaik, dengan tingkat pengembalian median sebesar 40%.
Seiring dengan perkembangan pasar, hedge fund enkripsi sedang mengadopsi alat dan strategi investasi yang lebih kompleks. Hampir setengah dari dana terlibat dalam perdagangan short, 56% menggunakan derivatif. Dalam hal perdagangan dengan leverage, proporsi penggunaan meningkat dari 36% pada tahun 2019 menjadi 56% pada tahun 2020, tetapi hanya 19% dari dana yang secara aktif menggunakan leverage.
Di masa depan, seiring dengan diversifikasi pasar derivatif dan peningkatan likuiditas, diperkirakan akan ada lebih banyak dana lindung nilai enkripsi yang berpartisipasi dalam bidang ini. Namun, karena kesulitan pembiayaan dan faktor pengendalian risiko, prospek pertumbuhan perdagangan dengan leverage masih tidak jelas.
Secara keseluruhan, pasar dana lindung nilai enkripsi sedang berada dalam tahap perkembangan yang cepat, menarik perhatian banyak investor bernilai tinggi. Seiring dengan semakin matangnya lingkungan pasar, bidang ini diharapkan akan menyambut lebih banyak inovasi dan peluang.