Dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk masyarakat umum di Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong

Baru-baru ini, sebuah perusahaan dana mengumumkan bahwa "Dana Mata Uang Digital Dolar Hong Kong" nya telah mendapatkan persetujuan dari Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong, menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik. Dana ini akan secara resmi diluncurkan pada 28 Februari 2025, menandai terobosan kunci dari aset tokenisasi yang beralih dari eksklusif untuk institusi ke pasar massal.

Ciri dan Keunggulan Tokenisasi Dana

Tokenisasi dana adalah mengubah bagian dana sebagai aset dasar yang "diunggah ke rantai" menjadi token digital, di mana kepemilikan dana diwakili oleh token. Dibandingkan dengan dana tradisional, dana tokenisasi memiliki inovasi dalam kepemilikan, transparansi informasi, dan model perdagangan:

1. Kepemilikan menjadi lebih jelas, dicatat melalui blockchain.
2. Tingkat transparansi informasi yang lebih tinggi, proses transaksi dapat dilacak
3. Mode perdagangan yang lebih fleksibel, mendukung perdagangan 24/7.
4. Biaya pengelolaan lebih rendah, pelaksanaan otomatis kontrak pintar.

Karakteristik dan Mekanisme Penebusan Dana Mata Uang Digital Hong Kong

Dana ini terutama berinvestasi dalam deposito jangka pendek dalam HKD dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, sambil menawarkan tiga kategori saham dalam HKD, USD, dan CNY. Sebagai dana tokenisasi, ciri utamanya terletak pada cara penerbitan yang khusus:

• Mengadopsi model tokenisasi terkelola
• Melalui distributor yang memenuhi syarat untuk berlangganan atau menebus dalam bentuk Token
• Hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong

Proses pembelian:

1. Investor dapat membeli koin dana melalui distributor yang memenuhi syarat.
2. Distributor memberi tahu manajer dana dan membayar jumlah langganan.
3. Manajer dana menerbitkan saham yang ditokenisasi dan menginstruksikan pencetakan token
4. Token kustodian akan menyimpan token di dompet blockchain distributor.
5. Distributor akan mendistribusikan Token kepada investor

Proses penebusan:

1. Investor mengajukan permohonan penebusan Token kepada distributor
2. Distributor mengirimkan pemberitahuan penebusan kepada manajer dana
3. Manajer dana menebus saham yang ditokenisasi dan menghancurkan koin yang sesuai
4. Manajer dana membayar hasil penebusan kepada distributor
5. Distributor akan membayar hasil kepada investor dan memotong Token yang sesuai

Prospek Masa Depan Tokenisasi Dana

Peluncuran dana tokenisasi ini menandai kemajuan teknologi aplikasi di era Web3.0 menuju tahap baru, memberikan kesempatan bagi investor umum untuk berpartisipasi. Meskipun saat ini investasi pada aset dasar masih didominasi oleh dana moneter berisiko rendah, di masa depan mungkin akan muncul strategi investasi yang lebih beragam:

1. Memperluas jangkauan aset investasi, meluncurkan produk dengan imbal hasil tinggi
2. Menjelajahi perdagangan koin digital, mewujudkan perdagangan instan 24/7
3. Mengoptimalkan transaksi on-chain dan likuiditas global lebih lanjut

Seiring dengan matangnya teknologi blockchain dan perbaikan lingkungan regulasi, tokenisasi aset diharapkan menjadi kekuatan penting dalam merombak pola pengelolaan aset global.