暗号資産:世界経済のインフレサイクルの転換点における最適な価値保存手段

暗号資産の牛市が終了したと考える人もいれば、代替通貨を早急に発行する必要があるとも言われています。また、ビットコインがナスダック100指数の上昇に追随していない理由に疑問を持つ人もいます。

ナスダック100指数とビットコインのチャートは、両者が一致した動きを示していますが、ビットコインは今年の初めに歴史的な最高値を記録した後、停滞しています。

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しかし、同じ人々は世界がアメリカ主導の単極秩序から多極秩序に移行していると考えており、政府は金融抑圧と印刷によって赤字を資金調達する必要があり、第三次世界大戦が始まっており、インフレを引き起こすだろうと考えています。

これらのビットコインのブルマーケットと地政学、世界の通貨状況に関する見解は、私たちがある転換点にあることを証明しています - 一つの地政学と通貨の配置から別の配置へと移行しています。具体的にどのような形になるかは予測できませんが、大まかな輪郭はすでに現れています。

現在の暗号資産市場の変動から抜け出し、より広範な周期的トレンドの逆転に注目したいと思います。1930年代の大恐慌から現在までの三大周期を分析し、世界を支配するアメリカに焦点を当てます。なぜなら、世界経済は支配帝国の金融政策の産物だからです。アメリカは最も深い株式と債券市場、そして最大の消費市場を持っています。次の主要な周期を理解し予測することが非常に重要です。

歴史的には、地方の時代とグローバルの時代の2つの時代があります。地方の時代は政府が貯蓄者に対して金融抑圧を行い、戦争の資金調達を行いました。グローバルの時代は金融規制を緩和し、貿易を促進しました。地方の時代はインフレの時代であり、グローバルの時代はデフレの時代です。

これらの歴史的なサイクルを理解する目的は、賢明な投資を行うためです。典型的な80年の寿命の中で、あなたは2つの主要なサイクルを経験するかもしれません。私は投資選択を3つのカテゴリーに分類します:

1. 制度を信じているが管理者を信じていないなら、石に投資しなさい。

2. もし皆が信じるなら、政府債券に投資してください。

3. もし誰も信じないのであれば、国に依存しない資産である金やビットコインに投資するべきです。

地方インフレの時期には、株式や債券ではなく金を保有すべきです。世界的なデフレの時期には、金や債券ではなく株式を保有すべきです。政府債券は一般に長期的に価値を保つことはありません。

20世紀の周期を説明する前に、いくつかの重要な日付を指摘したいと思います:

• 1933年4月5日:アメリカは個人の金の保有を禁止した
• 1974年12月31日:アメリカは民間の金保有権を回復した
• 1979年10月:アメリカ連邦準備制度が通貨政策を変更し、インフレを抑制するために
• 1980年1月20日:レーガンが大統領に就任し、金融規制を緩和した
• 2008年11月25日:米連邦準備制度理事会(FRB)が量的緩和プログラムを開始
• 2009年1月3日:ビットコインの創世ブロックが誕生

1933-1980年:アメリカの平和的な台頭の周期

第二次世界大戦後、アメリカは工業を再建し、世界に巨大なリターンを得ました。しかし、依然として金融抑圧を通じて戦争のコストを支払う必要があります。連邦準備制度と財務省が合併し、利回り曲線の制御を実施し、預金金利を制限します。貯蓄者はインフレに対抗するために株式市場に向かわざるを得ません。

1971年に金本位が廃止された後、金のリターンは株式を超えませんでした。しかし、資本が自由に賭ける制度と政府に対抗できるとき、金は株式よりも優れたパフォーマンスを示しました。

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1980-2008年:アメリカのグローバル主導のピークサイクル

アメリカはソ連を打倒する自信を持って、金融などの規制を解除し始めた。ドルの購買力を維持するため、利率を引き上げてインフレを抑制した。ドルは強くなり、金のパフォーマンスは株式に及ばなかった。アメリカは大きな戦争の脅威に直面せず、人々の制度と政府への信頼は揺らがなかった。

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2008年から現在まで: アメリカと中世の土着サイクルの比較

金融危機に直面して、連邦準備制度は量的緩和を開始した。主要な政治グループ間の代理戦争が再び勃発した。各国は内向きになり、貯蓄者は国家の戦時支出の資金を提供するよう求められた。貿易保護主義が高まり、インフレが悪化した。

今回の資本はシステムから自由に出て行くことができ、ビットコインは無国籍通貨の別の選択肢を提供します。ビットコインのパフォーマンスは金や株式を大きく上回っています。

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量的緩和の終焉

政府は銀行の貸出配分を管理することによって戦時経済に資金を提供します。量的緩和は資金が非生産的な分野、例えば株式の買戻しに流れる原因となります。アメリカの製造業は衰退し、軍事的な需要すら満たすことができません。

未来の信用配分は、より多くが政府主導となるでしょう。貯蓄の利回りはインフレを下回り、ビットコインなどのシステム外資産の購入が唯一の出口となる。

私たちは中央銀行のバランスシートではなく、財政赤字と非金融銀行のクレジット総額に注目する必要があります。

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取引戦略

アメリカの予算赤字は2024会計年度に1.915兆ドルに急増すると予測されており、GDP成長率は2.7%です。政府の大規模な支出は景気後退を回避するでしょう。

財政と貨幣の条件が緩和されており、暗号資産を持つことが最良の価値保持方法です。現在の状況は20世紀30〜70年代に似ており、私は法定通貨から暗号資産に資金を移すべきです。迫りくる価値の下落に備えて。

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