# RWA投資の新たな選択肢:Ondo Financeの商品・開発を分析RWA(リアルワールドアセット)はDeFi 2.0の鍵と見なされていますが、一般の投資家にとっては敷居が高いです。RWAトラックがまだ全面的に爆発していないときに投資機会をどのように捉えるか？一つはRWAプロジェクトのトークンを購入すること；二つは敷居が低いRWA製品を選択することです。第一の方法は、プロジェクトの基本的な側面、製品設計、リスク管理を深く理解する必要があります。ほとんどのRWA製品には、SPV(特別目的法人)による資金管理とリスク隔離が必要であり、投資家はその合法性に関心を持つ必要があります。トークンを購入することは、暗号投資家がよく使う方法であり、潜在的なリターンが高いです。第二の方法は、米ドルや米国債など、トークン化された実物資産に投資することです。リターンは安定しておりリスクは低いですが、現在参加できる製品は限られており、KYCおよび資産要件は高めです。総合的に考えると、Ondo FinanceはRWAトラックで比較的適切な投資対象です。本稿では、Ondo Financeの発展の経緯、製品およびトークンの状況について紹介します。## Ondo FinanceはRWAへの移行に成功しましたOndo Financeは2021年に設立され、最初はLaas(の流動性サービス)に焦点を当てていました。2023年1月にRWAトラックに転換し、1年を要しました。現在、RWAトラックのTVLランキングで第3位にあり、1.83億ドルに達しています。Ondo Financeは、OUSG、USDY、OMMFの3つのRWA製品を発売しました。### OUSG(アメリカ国債)OUSGはOndo Financeの主要製品で、TVLは1.17億ドルです。基礎資産は主にブラックロックの短期米国債ETF(SHV)から来ており、少量はUSDCとUSDです。SHV ETFは2007年に設立され、1年以内の短期国債に投資し、ICEアメリカ短期国債指数を追跡します。現在のオープン価格は110.42ドル、総資産は約184億ドル、年率リターンは5.17%、S&P AA格付けです。OUSGの現在の価格は104.66ドル、年率収益率は4.69%、Ethereum、Polygon、Solanaでの購入をサポートしています。Ondo I LPはSPVとしてユーザー資産を管理し、リスクの隔離に役立ちます。OUSGは0.15%のファンド管理手数料、0.15%のサービス手数料、および0.15%のETF管理手数料を徴収します。購入要件が高く、KYCを行い「適格購入者」の条件を満たす必要があり、最低購入額は10万USDTです。### USDY(米ドル金利)USDYは短期アメリカ国債と銀行の当座預金によって保証されたトークン化された証券で、一般投資家向けです。購入額は500ドルからで、40-50日後にブロックチェーン上で譲渡可能です。現在の価格は1.02ドルで、年利回りは5.10%、TVLは6620万ドルです。USDYは生息安定通貨に類似し、伝統的な銀行によって支えられ、米国の規制要件に適合しています。その構造設計とリスク管理には以下が含まれます:- 独立したSPVによって発行され、資産はOndo Financeから分離されています- 少なくとも3%のオーバー担保- 投資家は原資産よりも最優先されます- 毎日の透明性レポート- 慎重な資産配分戦略- 資産はモルガン・スタンレーなどの機関に保管されていますUSDYの投資ハードルは低く、オンチェーンのUSDCまたは電信送金を通じて参加できます。### OMMF(アメリカ政府マネーマーケットファンド)OMMFはアメリカ政府のマネーマーケットファンド(MMF)に基づいており、現在正式にリリースされていません。## Flux Financeの貸付プラットフォーム2023年2月、Ondo FinanceはCompound V2に基づく貸出プラットフォームFlux Financeをローンチしました。RWA製品の償還チャネルの一つとして、公式償還に新しい流動性の選択肢を提供します。現在、OUSGの貸出をサポートしています。## Ondoトークンの展望は依然として不明確ですOndo Financeは以前にONDOトークンを発行し、ガバナンス投票に使用しています。今年の1月18日に流通が解放され、現在の価格は0.27 USDTで、解放後にほぼ2.5倍に上昇しています。Coinbaseはそれをオンラインロードマップに追加しました。ONDOトークンは、Ondo DAOおよびFlux Financeのガバナンストークンです。現在、RWA製品との関連は明確ではありませんが、将来的にはRWA製品のインセンティブとして機能する可能性があります。RWA製品とFlux Financeを組み合わせることができれば、RWA製品の普及が促進されるでしょう。! [Ondo Finance:RWAトラックの変換は成功していますが、トークンの使用はまだ混乱しています](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-cfefe882837ffabbbe380874eac597f2)
Ondo FinanceはRWAを主打しています：米国債ステーブルコインOUSGと低いハードルのUSDY製品の解析
RWA投資の新たな選択肢:Ondo Financeの商品・開発を分析
RWA(リアルワールドアセット)はDeFi 2.0の鍵と見なされていますが、一般の投資家にとっては敷居が高いです。RWAトラックがまだ全面的に爆発していないときに投資機会をどのように捉えるか？一つはRWAプロジェクトのトークンを購入すること；二つは敷居が低いRWA製品を選択することです。
第一の方法は、プロジェクトの基本的な側面、製品設計、リスク管理を深く理解する必要があります。ほとんどのRWA製品には、SPV(特別目的法人)による資金管理とリスク隔離が必要であり、投資家はその合法性に関心を持つ必要があります。トークンを購入することは、暗号投資家がよく使う方法であり、潜在的なリターンが高いです。
第二の方法は、米ドルや米国債など、トークン化された実物資産に投資することです。リターンは安定しておりリスクは低いですが、現在参加できる製品は限られており、KYCおよび資産要件は高めです。
総合的に考えると、Ondo FinanceはRWAトラックで比較的適切な投資対象です。本稿では、Ondo Financeの発展の経緯、製品およびトークンの状況について紹介します。
Ondo FinanceはRWAへの移行に成功しました
Ondo Financeは2021年に設立され、最初はLaas(の流動性サービス)に焦点を当てていました。2023年1月にRWAトラックに転換し、1年を要しました。現在、RWAトラックのTVLランキングで第3位にあり、1.83億ドルに達しています。
Ondo Financeは、OUSG、USDY、OMMFの3つのRWA製品を発売しました。
OUSG(アメリカ国債)
OUSGはOndo Financeの主要製品で、TVLは1.17億ドルです。基礎資産は主にブラックロックの短期米国債ETF(SHV)から来ており、少量はUSDCとUSDです。
SHV ETFは2007年に設立され、1年以内の短期国債に投資し、ICEアメリカ短期国債指数を追跡します。現在のオープン価格は110.42ドル、総資産は約184億ドル、年率リターンは5.17%、S&P AA格付けです。
OUSGの現在の価格は104.66ドル、年率収益率は4.69%、Ethereum、Polygon、Solanaでの購入をサポートしています。Ondo I LPはSPVとしてユーザー資産を管理し、リスクの隔離に役立ちます。
OUSGは0.15%のファンド管理手数料、0.15%のサービス手数料、および0.15%のETF管理手数料を徴収します。購入要件が高く、KYCを行い「適格購入者」の条件を満たす必要があり、最低購入額は10万USDTです。
USDY(米ドル金利)
USDYは短期アメリカ国債と銀行の当座預金によって保証されたトークン化された証券で、一般投資家向けです。購入額は500ドルからで、40-50日後にブロックチェーン上で譲渡可能です。現在の価格は1.02ドルで、年利回りは5.10%、TVLは6620万ドルです。
USDYは生息安定通貨に類似し、伝統的な銀行によって支えられ、米国の規制要件に適合しています。その構造設計とリスク管理には以下が含まれます:
USDYの投資ハードルは低く、オンチェーンのUSDCまたは電信送金を通じて参加できます。
OMMF(アメリカ政府マネーマーケットファンド)
OMMFはアメリカ政府のマネーマーケットファンド(MMF)に基づいており、現在正式にリリースされていません。
Flux Financeの貸付プラットフォーム
2023年2月、Ondo FinanceはCompound V2に基づく貸出プラットフォームFlux Financeをローンチしました。RWA製品の償還チャネルの一つとして、公式償還に新しい流動性の選択肢を提供します。現在、OUSGの貸出をサポートしています。
Ondoトークンの展望は依然として不明確です
Ondo Financeは以前にONDOトークンを発行し、ガバナンス投票に使用しています。今年の1月18日に流通が解放され、現在の価格は0.27 USDTで、解放後にほぼ2.5倍に上昇しています。Coinbaseはそれをオンラインロードマップに追加しました。
ONDOトークンは、Ondo DAOおよびFlux Financeのガバナンストークンです。現在、RWA製品との関連は明確ではありませんが、将来的にはRWA製品のインセンティブとして機能する可能性があります。RWA製品とFlux Financeを組み合わせることができれば、RWA製品の普及が促進されるでしょう。
! Ondo Finance:RWAトラックの変換は成功していますが、トークンの使用はまだ混乱しています