TONエコシステムにおける高い収益機会：オンチェーン80%年率戦略を探る

TONブロックチェーンはDeFi分野で急速に台頭しており、その中の注目すべきプロジェクトはTON上での流動的なステーキングトークンとステーブルコインおよび収益トークンの交換サービスの選択肢となることを目指しています。このプロジェクトは革新的なレバレッジ収穫戦略を導入しており、最大80%の年率（APY）を実現することが期待されています。

TONエコシステムの急速な発展に伴い、高リターン戦略への市場の需要が高まっています。この需要に応えるために、このプロジェクトはレバレッジ収益ファームを導入し、ユーザーにTON DeFiエコシステム内の高い収益機会を提供します。

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主な製品

レバレッジ収益ファーム

これは収益を増強するための戦略であり、ユーザーは分散型取引所に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを増幅させます。例えば、基礎収益の年率が30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、収益は90%に達することができます（利息を差し引く前）。ユーザーはUSDTだけを単一の資産として投入すればよく、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、手動で引き出す時間と費用を節約できます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益ファームの参加者に貸し出されます。需要が高まるほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を求めているが、トークンの残高を維持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

プロジェクトは、TON、stTON、tsTONの交換に最適化された流動性プールを設計し、大口取引時にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は特に重要で、ユーザーは頻繁な資産の変換を通じてコストを効果的に削減し、収益を向上させることができます。このプールは、市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させます。

レバレッジ収益と戦略

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れて、収益ファームのポジションを拡大できるようにします。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを投入し、年率30％、1年後に300ドルの利益を得る。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジション3000ドル、年率900ドルに達する可能性があります。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを倍増させることができますが、借入コストや清算リスクも伴います。このプロジェクトは、ユーザーがリスクを簡単に管理しながらリターンを最大化できるシンプルなプラットフォームを提供しています。

価格変動リスクを低減するために、プロジェクトはマーケットニュートラルファーム戦略を導入しました。これにより、ユーザーは資産価格が上昇または下降する際にも安定した収益を維持し、方向性リスクを回避できます。

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操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーム戦略

仮に1000 USDTを保有し、TONの価格が5ドルだとします。3倍のレバレッジを使用してリターンファーミングに参加し、総ポジションは3000ドルです。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに預ける

最終的に、ポジションがTONの価格変動に対する感度を低下させ、理論的な市場中立を実現します。

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リスクとリスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際は、特に注意が必要です：

• 清算リスク：負債比率が80%を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。
• 無常損失：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動する場合、収益が減少する可能性があります。

プロジェクトは健康因子監視ツールを提供し、ユーザーがいつでもポジションの健康状態を把握できるようにします。価格が大きく変動する際には、ポジションを閉じて再度開くことで、インパーマネントロスのリスクを再バランスできます。

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まとめ

このプロジェクトは投資家にTONブロックチェーン上で高い収益を得る機会を提供しています。レバレッジ利回りファーミングでも貯蓄でも、プロジェクトは操作プロセスの簡素化に取り組んでおり、ユーザーが収益の向上に集中できるようになっています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクや無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーには慎重にレバレッジを使用し、常にヘルスファクターに注意を払い、市場の変動に応じて適切にポジションを調整することをお勧めします。これによりリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成することを確保できます。