レグテックが金融犯罪に対処する上での重要な役割

レグテック(Reg Tech)は、規制遵守を維持するための技術を指し、業界と消費者が法的規則や規制を遵守することを確保することを目的としています。この技術は、企業が市場行動が遵守していることを証明し、価格や取引量の操作が存在しないことを助けることができます。

レグテックはスーパーカーのブレーキと安全機構に例えることができます。私たちはスーパーカーの速度が好きですが、安全性能が確保されていなければ運転することは選びません。同様に、レグテックは"金融エンジン"が正常に動作することを保証するだけでなく、"金融車両"が安全に停止し、使用できることを保証します。

金融業界はレグテックの最も一般的な応用分野です。これは、安定していて効率的で信頼性が高く、公平な金融システムが社会の発展にとって極めて重要であるためです。もし金融が適切に運営されなければ、犯罪率が高くなったり、信頼度が低くなったりし、最終的に被害を受けるのは一般市民となります。したがって、各国政府は金融の安定を確保し、金融犯罪、詐欺、市場操作を防止するための規則を制定することに努めています。金融機関はこれらの規則を遵守し、規制当局に対してそのコンプライアンスを証明しなければならず、さもなければ運営を禁止されたり、ライセンスを失ったり、事業を失ったりするリスクに直面する可能性があります。

現代の金融は高度に技術に依存しており、複雑性が非常に高いため、レグテックを利用しなければ効率的なコンプライアンスを実現することは難しいです。レグテックはコンプライアンスプロセスの自動化と簡素化に役立ちます。そのため、多くの金融機関や規制当局がレグテックソリューションを使用しています。金融機関は自動化されたコンプライアンスを実現するためにそれを利用し、規制当局は金融機関、金融サービス、市場を監視し、ユーザーを保護するために犯罪行為を取り締まるために利用します。

! RegTechの謎を解く:Reg Techはどのような金融犯罪に取り組んでいますか?

仮想資産の出現は、金融規制に新たな課題と機会をもたらしました。仮想資産市場は24時間体制で稼働し、リアルタイムで取引が行われ、地域の境界を越えています。これにより、取引活動を24時間体制でリアルタイムに自動監視するレグテックが必要です。さらに、仮想資産の技術的特性は、従来の規制技術の適用性を低下させます。例えば、イーサリアムの取引は18桁の小数点まで正確にできるのに対し、従来の株式取引は通常、数桁の小数点に限られます。

仮想資産の非中央集権的な特性は、誰もが簡単に新しいトークン、新しい取引所、またはウォレットを作成できることを許可しますが、これにより新たな盗難や操作の手法が出現しました。規制当局や取引所は、これらの行為を検出するために専門的な暗号ツールが必要です。

しかし、ブロックチェーンに基づく金融は、その高度な透明性と効率性の特性により、実際には規制にとってより有利です。例えば、いくつかの著名な事件では、従来の金融で逃れることができた犯罪者が、仮想資産の分野ではどこにも隠れることができません。なぜなら、彼らのすべての活動がブロックチェーン上に記録されているからです。

仮想資産市場への転換を図る機関にとって、コンプライアンスとレグテック能力の調整が必要です。重要なのは、従来の金融コンプライアンスとレグテックのベストプラクティスを参考にし、暗号ネイティブ技術と組み合わせて仮想資産がもたらす独自の課題に対応することです。これには、オンチェーンとオフチェーンの問題を検出できる能力、24時間体制での運用、人工知能を活用してリスクデータを処理することなどが含まれます。

KYCと旅行規則の観点から、仮想資産市場は伝統的な金融と大きく異なります。中央集権型の暗号通貨取引所は、ますます包括的なKYCを要求していますが、無許可のDeFiアプリケーションは通常要求しないため、犯罪者に利用されるリスクが増加しています。そのため、規制された暗号企業は、資金の出所の合法性を確保するために、オンチェーンのレグテック能力を備えている必要があります。

AMLは仮想資産分野で、オンチェーンとオフチェーンのクロスモニタリングを行う必要があります。犯罪者は複雑な手法を使用して資金の軌跡を隠すことが多く、複数のウォレットに移動させたり、他の仮想資産に変換したりします。したがって、アカウントの行動を監視するオフチェーンの能力と、ウォレットの行動や資金の出所を理解するオンチェーンの能力を組み合わせる必要があります。

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分散型市場における市場の濫用(MAR)の規制には、暗号ネイティブな方法が必要です。仮想資産の種類が多岐にわたるため、オンチェーンおよびオフチェーンのどこでも取引できるため、より効果的な監視が求められます。クロスアセットの操作、クロスマーケットの濫用、スマートコントラクト詐欺、ブロックチェーンに基づくインサイダー取引やおとり取引などの問題は、暗号通貨に根ざしたコンプライアンスプランを構築することでのみ適切に解決できます。

暗号通貨市場には、いくつかの独特な金融犯罪や市場の乱用の形式が存在します。例えば、DEXのインサイダー取引やスマートコントラクトのRug Pull詐欺です。研究によると、主要な取引所に上場しているDeFiトークンの56%が、分散型取引所でインサイダー取引を行っていることが示されています。この割合は、従来の市場の10-20%の推定割合を大きく上回っています。また、4分ごとに新しい詐欺トークンが出現し、投資家の資金を盗もうとしています。これは無権限システムのリスクを反映していますが、同時にブロックチェーンの利点、すなわちこれらの詐欺が迅速に発見され、マークされることができることを示しています。

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香港は先進的な暗号通貨規制において世界のリーダーとなっています。香港証券先物取引所が発表したガイドラインは、許可フレームワークに対して包括的、具体的、明確な指針を提供しています。多くのレグテック企業がライセンスを申請している取引所と協力し、識別、監視、検出、市場操作や不正行為を防止するための規制要件を満たす手助けをしています。

全体として、仮想資産市場の発展に伴い、レグテックは金融犯罪に対処し、市場の公平性を確保する上でますます重要な役割を果たすことになるでしょう。規制当局、金融機関、テクノロジー企業は密接に協力し、この急速に変化する分野に適応するために、監視技術を継続的に革新し、改善する必要があります。

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