خلال عطلة العيد، السوق ضعيف، ومن المحتمل أن يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً | تقرير سوق العملات الرقمية
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في نطاق الذعر الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على دخول أموال المؤسسات بشكل مستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل Gun Pool حققت أداءً بارزًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في الزيادة، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد المستقرة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر حلبة AI Agent في الحصول على اهتمام كبير من السوق، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار أمريكي. خاصةً أن نموذج aipool الذي يدمج تقنية TEE أصبح محور تركيز جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه تطوير الدمج العميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثرت عملة Meme بأثر العطلات وانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أدائها ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وانتقلت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض. أكملت Stacks معلمًا مهمًا لـ sBTC، وواصلت BOB تطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن السلاسل العامة الكبرى تواصل التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع الأسواق أن تستمر الاتجاهات الهابطة خلال عطلة رأس السنة الجديدة. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، بينما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المدافع ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ومن الجدير بالاهتمام التركيز على مشاريع AI Agent و DeFi برك المدافع.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الفزع الشديد.
أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من مؤشر القياس، حيث شهد انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلب أسعار السوق، مما يسهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. من المتوقع أن يظل الألتكوين متزامنًا مع مؤشر القياس على المدى القصير، واحتمالية حدوث حركة مستقلة منخفضة.
عادةً ما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد عندما يكون السوق في قاع مرحلي، ويمكن أن يحدث التحول إلى الأعلى في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هبوط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة من الفزع الشديد.
مشاريع التشفير المتعلقة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
مشروع AI Agent في هذا الأسبوع شهد اهتمامًا كبيرًا، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في سوق العملات الرقمية.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم رموز مجال AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأكثر في السوق. كان النقاش الأكثر حول نموذج aipool، وهو AI Agent + TEE، وتطوره في عالم التشفير وتأثيره على DeFi.
أحد المحفزات التي تظهر في سوق العملات الرقمية عند حدوث ارتفاع دوري كبير هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO و IEO و INO و IDO و打铭文 تدفع بسرعة تطور السوق ورفع أسعار سوق العملات الرقمية. في ظل الخلفية السريعة لدمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير، أصبح aipool في المرحلة الحالية واحدة من طرق إصدار الأصول الأكثر شهرة، وهي أيضًا استمرار لما يسمى "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه على نطاق واسع من قبل السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا أن نولي اهتمامًا خاصًا لمشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
Worldcoin(WLD)
Fetch.ai(FET)
SingularityNET(AGIX)
شبكة أواسي(روز)
بروتوكول المحيط ( OCEAN )
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (TVL أكبر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يتمحور حول توكينز محفظة استثمار محايدة للسوق. يستند هذا الهيكل إلى مصادر دخل اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات الورقية، مما يسمح بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيتي LayerZero وStarGate، تم التحويل بنجاح إلى مشروع متعدد السلاسل. المعايير المستخدمة OFT اجتازت تدقيق أمان من قبل عدة مؤسسات. عرض Resolv هذا الأسبوع أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي، حيث جذب تدفق التمويل الثاني بقيمة 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%. يوفر Vault الخاص بـ USDC في Euler Finance ما يصل إلى 36.36% APY، وجذب 5.67 مليون دولار من TVL هذا الأسبوع. كما أطلق Resolv مجموعة wstUSR على Pendle.fi وأطلق هيكل نقاط موحد.
USDX Money (غير مُصدَر): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ لاستقرار الدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل مبتكر للعملات الرقمية المستقرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي الوقت نفسه أطلقوا برك السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي باستمرار. حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ sUSDX 170 مليون دولار من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وخطة الملائكة، وأقاموا فعاليات خاصة بمناسبة عيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures، وأطلقت منتجًا جديدًا UsualM بالتعاون مع مؤسسة M^0. في الوقت نفسه، أصبحت أكبر مجموعة USD0/USD0++ على Curve Finance. مع تجاوز القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ Usual 1.5 مليار دولار، دخلت ضمن أفضل خمسة عملات مستقرة في العالم، كما تضاعف خزانة DAO إلى 17 مليون دولار. أطلقت مشروع Usual عائدات تخزين USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت حملة توزيع مجتمعية.
هاش نوت (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العوائد للمستخدمين، مثل USYC.
أحدث التطورات: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في جلسة مناقشة مجموعة النظام البيئي الخاصة بها، حيث تم التركيز على إطلاق نموذج الإيداع المزدوج المبتكر للبيتكوين. يجمع هذا النموذج بين BTC وCore Token، ويهدف إلى توفير حلول عائدات مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجيات جديدة في الاجتماع، حيث حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلي. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية مستقبلية محددة، وتداول الأصول التي ستنتج عوائد مستقبلية مسبقاً. يعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائد ذات الفائدة (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلية (FYT) كمقابل.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجحت Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلقت صفحات Gauges وIncentivize في تطبيق Spectra. في الوقت نفسه، تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. أكملت Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عوائد العملات المستقرة (حمام الطلقات).
أداء المسار الكلي
قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بثبات: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%. بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC، التي تهيمن عليها السوق الأمريكية، شهدت زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات العائد على الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض معدل الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح على عمليات التحكيم في مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً جداً.
**حالة الأموال: ** انخفض TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار، على الرغم من أن الانخفاض كان مستمرًا لمدة أسبوعين، إلا أن درجة الانخفاض كانت صغيرة، بنسبة 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول والنشاط على السلسلة لكل عملة، ومن المتوقع أن تظل الأمور كما هي تقريبًا في عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذلك، ينبغي التركيز على التغيرات العامة لـ TVL في السوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
العوامل الرئيسية التي دفعت الجولة الحالية من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي في الآونة الأخيرة، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات Defi، بينما قامت مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع معدلات العائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما يجعل APY لمشاريع برك الرش واضحًا من حيث المزايا مقارنة بالسوق ككل. لننظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أن السوق في دورة صاعدة، إلا أن السوق في الاتجاه النزولي مؤخرًا مما أدى إلى انخفاض كبير في أسعار الفائدة الأساسية للسوق.
-端 الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، مما يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
جانب العائد: تم توسيع معدل العائد لمشاريع العائد المستقر، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة
هذه الآلية التوصيلية تعزز من دعم قيمة مشاريع عوائد العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين يركزون أكثر على العائدات ورافعة الاقتراض، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. علاوة على ذلك، تسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ضغط بيع في السوق دون وجود سيولة كافية لاستيعابها، مما تسبب في انخفاض الأسعار باستمرار، وأدى إلى ظهور تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. هذه التصفية أدت إلى سلسلة من
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
FlatTax
· 08-09 16:51
هذا العام جائع، هل يمكن أن ينقذني الربع الأول من العام المقبل؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BoredWatcher
· 08-09 16:50
دعنا نتحدث عن ذلك في الربع الأول
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropF5Bro
· 08-09 16:44
لقد قضيت عامًا في تداول هذه الفطيرة الخاصة بـ Q1.
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftCollectors
· 08-09 16:44
انخفض TVL قليلاً كأنه شيء بسيط، من البيانات داخل السلسلة يبدو أن الاتجاه في الربع الأول قد حُسم، وسوق الفن هو المؤشر الرئيسي، حسنًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenRationEater
· 08-09 16:44
هل يمكن أن نلتحق بالقمر في الربع الأول من العام المقبل؟ في انتظار صفعة الوجه.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiAlchemist
· 08-09 16:41
*يعدل المخططات الميتافيزيقية* أنماط تحويل السيولة تشير إلى أن صعود الربع الأول أمر لا مفر منه... التوافقات الكونية مثالية
سوق العيدين ضعيف، ولكن الأموال المؤسسية لا تزال تتوافق مع الفكرة. قد يحدث ارتفاع في الأسعار في الربع الأول من عام 2025.
خلال عطلة العيد، السوق ضعيف، ومن المحتمل أن يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً | تقرير سوق العملات الرقمية
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في نطاق الذعر الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على دخول أموال المؤسسات بشكل مستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل Gun Pool حققت أداءً بارزًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في الزيادة، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد المستقرة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر حلبة AI Agent في الحصول على اهتمام كبير من السوق، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار أمريكي. خاصةً أن نموذج aipool الذي يدمج تقنية TEE أصبح محور تركيز جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه تطوير الدمج العميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثرت عملة Meme بأثر العطلات وانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أدائها ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وانتقلت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض. أكملت Stacks معلمًا مهمًا لـ sBTC، وواصلت BOB تطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن السلاسل العامة الكبرى تواصل التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع الأسواق أن تستمر الاتجاهات الهابطة خلال عطلة رأس السنة الجديدة. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، بينما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المدافع ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ومن الجدير بالاهتمام التركيز على مشاريع AI Agent و DeFi برك المدافع.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم رموز مجال AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأكثر في السوق. كان النقاش الأكثر حول نموذج aipool، وهو AI Agent + TEE، وتطوره في عالم التشفير وتأثيره على DeFi.
أحد المحفزات التي تظهر في سوق العملات الرقمية عند حدوث ارتفاع دوري كبير هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO و IEO و INO و IDO و打铭文 تدفع بسرعة تطور السوق ورفع أسعار سوق العملات الرقمية. في ظل الخلفية السريعة لدمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير، أصبح aipool في المرحلة الحالية واحدة من طرق إصدار الأصول الأكثر شهرة، وهي أيضًا استمرار لما يسمى "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه على نطاق واسع من قبل السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا أن نولي اهتمامًا خاصًا لمشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (TVL أكبر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |---------|----------|----------------| | ريسولف | 82.04٪ | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | | المعتاد | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54% | 1652.47 | | سبيكتر | 51.81% | 122.55 |
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يتمحور حول توكينز محفظة استثمار محايدة للسوق. يستند هذا الهيكل إلى مصادر دخل اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات الورقية، مما يسمح بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، من خلال دمج تقنيتي LayerZero وStarGate، تم التحويل بنجاح إلى مشروع متعدد السلاسل. المعايير المستخدمة OFT اجتازت تدقيق أمان من قبل عدة مؤسسات. عرض Resolv هذا الأسبوع أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي، حيث جذب تدفق التمويل الثاني بقيمة 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%. يوفر Vault الخاص بـ USDC في Euler Finance ما يصل إلى 36.36% APY، وجذب 5.67 مليون دولار من TVL هذا الأسبوع. كما أطلق Resolv مجموعة wstUSR على Pendle.fi وأطلق هيكل نقاط موحد.
USDX Money (غير مُصدَر): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ لاستقرار الدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل مبتكر للعملات الرقمية المستقرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي الوقت نفسه أطلقوا برك السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي باستمرار. حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ sUSDX 170 مليون دولار من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وخطة الملائكة، وأقاموا فعاليات خاصة بمناسبة عيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures، وأطلقت منتجًا جديدًا UsualM بالتعاون مع مؤسسة M^0. في الوقت نفسه، أصبحت أكبر مجموعة USD0/USD0++ على Curve Finance. مع تجاوز القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ Usual 1.5 مليار دولار، دخلت ضمن أفضل خمسة عملات مستقرة في العالم، كما تضاعف خزانة DAO إلى 17 مليون دولار. أطلقت مشروع Usual عائدات تخزين USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت حملة توزيع مجتمعية.
هاش نوت (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العوائد للمستخدمين، مثل USYC.
أحدث التطورات: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في جلسة مناقشة مجموعة النظام البيئي الخاصة بها، حيث تم التركيز على إطلاق نموذج الإيداع المزدوج المبتكر للبيتكوين. يجمع هذا النموذج بين BTC وCore Token، ويهدف إلى توفير حلول عائدات مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجيات جديدة في الاجتماع، حيث حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلي. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية مستقبلية محددة، وتداول الأصول التي ستنتج عوائد مستقبلية مسبقاً. يعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائد ذات الفائدة (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلية (FYT) كمقابل.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجحت Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلقت صفحات Gauges وIncentivize في تطبيق Spectra. في الوقت نفسه، تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. أكملت Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عوائد العملات المستقرة (حمام الطلقات).
أداء المسار الكلي
قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بثبات: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%. بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC، التي تهيمن عليها السوق الأمريكية، شهدت زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات العائد على الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض معدل الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح على عمليات التحكيم في مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً جداً.
**حالة الأموال: ** انخفض TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار، على الرغم من أن الانخفاض كان مستمرًا لمدة أسبوعين، إلا أن درجة الانخفاض كانت صغيرة، بنسبة 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول والنشاط على السلسلة لكل عملة، ومن المتوقع أن تظل الأمور كما هي تقريبًا في عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذلك، ينبغي التركيز على التغيرات العامة لـ TVL في السوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
العوامل الرئيسية التي دفعت الجولة الحالية من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي في الآونة الأخيرة، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات Defi، بينما قامت مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع معدلات العائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما يجعل APY لمشاريع برك الرش واضحًا من حيث المزايا مقارنة بالسوق ككل. لننظر إلى التفاصيل:
-端 الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، مما يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
هذه الآلية التوصيلية تعزز من دعم قيمة مشاريع عوائد العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين يركزون أكثر على العائدات ورافعة الاقتراض، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. علاوة على ذلك، تسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع في انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما أدى إلى ضغط بيع في السوق دون وجود سيولة كافية لاستيعابها، مما تسبب في انخفاض الأسعار باستمرار، وأدى إلى ظهور تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. هذه التصفية أدت إلى سلسلة من