مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025
سنة 2024 هي سنة مهمة في تاريخ العملات الرقمية. حول موضوعين رئيسيين هما ETF والانتخابات الأمريكية، قاد البيتكوين، وحققت صناعة التشفير اختراقات. دخلت الشركات المدرجة، المؤسسات المالية التقليدية، وحتى الحكومات الوطنية، مما زاد من مستوى التسويق والاعتراف. كما أصبحت بيئة التنظيم أكثر وضوحًا ومرونة مع تولي الحكومة الجديدة. أصبحت الاندماجات الرئيسية، تباين المسارات، وتطور التنظيم السمة الرئيسية لهذا العام في الصناعة.
مراجعة عام 2024
لا شك أن البيتكوين هو السرد المركزي لعام 2024. وافقت هيئة الأوراق المالية على ETF وسمحت الاحتياطيات الوطنية للبيتكوين بتجاوز 100,000 دولار، مما يدل على أن البيتكوين قد تجاوز نطاق سوق العملات الرقمية ليصبح أصلًا معترفًا به عالميًا لمكافحة التضخم ووسيلة لتخزين القيمة. كما توسعت بيئة البيتكوين لتشمل النقوش، والتعاويذ، وLayer 2، مما أدى إلى تشكيل بيئة متعددة الأوجه بشكل أولي. ارتفع إجمالي قيمة البيتكوين DeFi المقفلة من 300 مليون دولار في بداية العام إلى 6.755 مليار دولار، بزيادة تزيد عن 20 مرة على مدار العام.
يواجه الإيثريوم تحديات هذا العام. أداءه ضعيف مقارنة بالأصول الأخرى، وانخفاض في قيمة الاستحواذ ونشاط المستخدمين، وقوة السرد ليست كما كانت. على الرغم من أن شعار إحياء DeFi يبدو صاخبًا، إلا أن الاستثمار الفعلي واضح أنه غير كاف. ظهور مشروع المشتقات Hyperliquid في نهاية العام يجلب أملًا جديدًا لـ DeFi. من ناحية أخرى، تتزايد حدة المنافسة في Layer 2 للإيثريوم، مما يستهلك باستمرار حصة الشبكة الرئيسية، مما يثير تساؤلات في السوق حول آلية الإيثريوم.
أصبحت سولانا قوة قوية هذا العام، حيث أصبحت ثاني أكبر سلسلة عامة بعد الإيثيريوم من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). ارتفع سعر SOL من 6 دولارات قبل عامين إلى حوالي 200 دولار. بفضل تكاليفها المنخفضة وأدائها العالي، أصبحت سولانا مركزاً لعملات MEME ومكاناً لتجمع المستثمرين الأفراد، حيث تجاوزت الرسوم اليومية على الشبكة عدة مرات تلك التي على الإيثيريوم.
كان لكل من TON و SUI أداء مشرق أيضًا. أدى Telegram إلى ازدهار ألعاب TON على السلسلة، مما فتح مدخلًا جديدًا لتدفق Web3. بينما جذبت SUI الانتباه بفضل ارتفاع الأسعار الكبير، حيث تطور سلسلة Move بسرعة. في نفس الوقت، على الرغم من أن أداء أسعار Aptos كان ضعيفًا، إلا أنه كان أكثر جاذبية لرأس المال التقليدي، وقد يواجه فرصًا في الجولة الجديدة من RWA و BTCFi.
تعتبر عملات MEME المحرك الرئيسي للسوق هذا العام. لقد تطورت MEME من مجرد ضجة إلى تمثيل للمالية الثقافية. على الرغم من أن حصتها في القيمة السوقية ليست عالية، إلا أن حصتها في حجم التداول تستمر في البقاء حول 6-7%. أصبحت جمع الأموال في المبيعات المسبقة، وعملات المشاهير، وحرب حديقة الحيوانات، وPolitFi وAI MEME مواضيع ساخنة. كما أن البنية التحتية المحيطة بـ MEME تتطور باستمرار، وبرزت منصة الإطلاق العادلة Pump.fun بشكل ملحوظ.
تأثراً بالانتخابات الأمريكية، برز سوق التنبؤ Polymarket بشكل غير مسبوق، حيث بلغ حجم التداول شهريًا 2.5 مليار دولار. نموذج الدمج الجديد بين وسائل الإعلام والمراهنة في طريقه للنمو.
في نهاية العام، أصبحت التشفير في مجال Web3 مرة أخرى نقطة ساخنة. MEME كانت السبّاقة في الانفجار، وأصبح AI Agent مسارًا ظاهرة جديدة. حاليًا، لا تزال البنية التحتية في هذا المجال غير مكتملة، وتتركز التطبيقات بشكل رئيسي على MEME وBot وغيرها من المظاهر السطحية، ولا يزال الجمع العميق بين AI و blockchain بحاجة إلى الاستكشاف.
تلقى PayFi اهتمامًا كبيرًا كجسر يربط بين التمويل التقليدي وWeb3. تحتل العملات المستقرة مكانة في سوق المدفوعات والتحويلات العالمية، حيث يتجاوز حجم التداول 2100 مليار دولار أمريكي. تم إشعال RWA بعد دخول بلاك روك، حيث توسع حجمها السوقي ليصل إلى 14 مليار دولار أمريكي. كما أصبحت العملات المستقرة وRWA من المجالات الرئيسية للتنمية في أماكن مثل هونغ كونغ.
على الرغم من الاتجاه الإيجابي بشكل عام، إلا أن صناعة التشفير شهدت أوقاتًا صعبة نتيجة الضغوط المزدوجة للتقشف الكلي وتراجع الصناعة. كان من الصعب إظهار التطبيقات المبتكرة، وزادت النزاعات الداخلية، واستمرت عمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ. أدى تراجع السيولة إلى تباين المسارات، مما أدى إلى تدفق السيولة نحو البيتكوين، مما أثر على العملات الأخرى. حتى نهاية العام، لم تتمكن العملات البديلة من تحقيق انتعاش إلا تحت اهتمام وول ستريت.
آفاق 2025
مع تولي الحكومة الجديدة السلطة، تتطلع المؤسسات ذات القوة المالية الكبيرة إلى الدخول في السوق. عدة مؤسسات تتبنى موقفًا متفائلًا بشأن توقعات السوق لعام 2025:
من المتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى 150,000-200,000 دولار، وبعض المؤسسات تتوقع حتى أنه قد يصل إلى 500,000 دولار.
من المتوقع أن تكون ETH بين 6000-7000 دولار ، وسولانا بين 500-750 دولار
من المتوقع أن تصل القيمة السوقية الإجمالية للتشفير إلى 7.5-8 تريليون دولار
تعتقد المؤسسات بشكل عام أن الاقتصاد الأمريكي سيحقق هبوطًا ناعمًا في عام 2025، مع تحسن البيئة الكلية، وتخفيف تنظيم التشفير. من المتوقع أن يتم تضمين البيتكوين في احتياطي استراتيجي من قبل المزيد من الدول والشركات، وستستمر تدفقات أموال الصناديق المتداولة في الزيادة.
العملات المستقرة، الأصول المرمزة و الذكاء الاصطناعي هي المجالات الأكثر اهتمامًا من قبل المؤسسات:
من المتوقع أن يصل حجم تسوية العملات المستقرة إلى 3000-4500 مليار دولار أمريكي
قيمة الأوراق المالية المرمزة أو أكثر من 500 مليار دولار
سيؤدي دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير إلى توسيع عدة اتجاهات، مثل الوكلاء المستقلين، MEME، DeFi وغيرها.
تشمل الاتجاهات الأخرى التي تستحق الانتباه:
انتعاش DeFi
دمج سلسلة التطبيقات وL2
يتم تطبيق تقنية ZK على نطاق واسع
نمو إيرادات صناعة DEPIN
انتعاش سوق NFTs
بشكل عام، من المتوقع أن يستمر قطاع التشفير في الارتفاع في عام 2025 من حيث الأسعار، والنظام البيئي، والتبني السائد. من المؤكد أن العملات الرئيسية ستشهد زيادة، ولكن سوق العملات البديلة سيظل يتمايز. سلاسل الكتل القوية تتمتع بميزة، ولكن التحديات من سلاسل الكتل الجديدة تزداد. الاتجاه العام هو تطوير البنية التحتية نحو التطبيقات، وستصبح التطبيقات الموجهة للمستهلكين محور التركيز. يجب الانتباه إلى مجالات DeFi والمدفوعات وMEME وAI وRWA. دورة جديدة على وشك البدء، وينبغي على المستثمرين التكيف مع الدورة، والبحث بعمق في المشاركة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
TideReceder
· منذ 14 س
انظر من يسبح عارياً بجوارك
شاهد النسخة الأصليةرد0
WenAirdrop
· منذ 14 س
لا أصدق، لقد كنت أتداول منذ نصف عام بالفعل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DYORMaster
· منذ 14 س
إنها ضربة كبيرة ، وهي مذعورة
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinMarathoner
· منذ 14 س
تماماً مثل الميل 20 من السوق الصاعدة للبتكوين... الوصول إلى 100k كان مجرد محطة مياه أخرى. الأساسات تزداد قوة يومياً، استمر في التكديس عائلتي
بيتكوين يقود إنجازات التشفير في 2024 وقد يصل حجم السوق إلى 8 تريليون دولار في 2025
مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025
سنة 2024 هي سنة مهمة في تاريخ العملات الرقمية. حول موضوعين رئيسيين هما ETF والانتخابات الأمريكية، قاد البيتكوين، وحققت صناعة التشفير اختراقات. دخلت الشركات المدرجة، المؤسسات المالية التقليدية، وحتى الحكومات الوطنية، مما زاد من مستوى التسويق والاعتراف. كما أصبحت بيئة التنظيم أكثر وضوحًا ومرونة مع تولي الحكومة الجديدة. أصبحت الاندماجات الرئيسية، تباين المسارات، وتطور التنظيم السمة الرئيسية لهذا العام في الصناعة.
مراجعة عام 2024
لا شك أن البيتكوين هو السرد المركزي لعام 2024. وافقت هيئة الأوراق المالية على ETF وسمحت الاحتياطيات الوطنية للبيتكوين بتجاوز 100,000 دولار، مما يدل على أن البيتكوين قد تجاوز نطاق سوق العملات الرقمية ليصبح أصلًا معترفًا به عالميًا لمكافحة التضخم ووسيلة لتخزين القيمة. كما توسعت بيئة البيتكوين لتشمل النقوش، والتعاويذ، وLayer 2، مما أدى إلى تشكيل بيئة متعددة الأوجه بشكل أولي. ارتفع إجمالي قيمة البيتكوين DeFi المقفلة من 300 مليون دولار في بداية العام إلى 6.755 مليار دولار، بزيادة تزيد عن 20 مرة على مدار العام.
يواجه الإيثريوم تحديات هذا العام. أداءه ضعيف مقارنة بالأصول الأخرى، وانخفاض في قيمة الاستحواذ ونشاط المستخدمين، وقوة السرد ليست كما كانت. على الرغم من أن شعار إحياء DeFi يبدو صاخبًا، إلا أن الاستثمار الفعلي واضح أنه غير كاف. ظهور مشروع المشتقات Hyperliquid في نهاية العام يجلب أملًا جديدًا لـ DeFi. من ناحية أخرى، تتزايد حدة المنافسة في Layer 2 للإيثريوم، مما يستهلك باستمرار حصة الشبكة الرئيسية، مما يثير تساؤلات في السوق حول آلية الإيثريوم.
أصبحت سولانا قوة قوية هذا العام، حيث أصبحت ثاني أكبر سلسلة عامة بعد الإيثيريوم من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). ارتفع سعر SOL من 6 دولارات قبل عامين إلى حوالي 200 دولار. بفضل تكاليفها المنخفضة وأدائها العالي، أصبحت سولانا مركزاً لعملات MEME ومكاناً لتجمع المستثمرين الأفراد، حيث تجاوزت الرسوم اليومية على الشبكة عدة مرات تلك التي على الإيثيريوم.
كان لكل من TON و SUI أداء مشرق أيضًا. أدى Telegram إلى ازدهار ألعاب TON على السلسلة، مما فتح مدخلًا جديدًا لتدفق Web3. بينما جذبت SUI الانتباه بفضل ارتفاع الأسعار الكبير، حيث تطور سلسلة Move بسرعة. في نفس الوقت، على الرغم من أن أداء أسعار Aptos كان ضعيفًا، إلا أنه كان أكثر جاذبية لرأس المال التقليدي، وقد يواجه فرصًا في الجولة الجديدة من RWA و BTCFi.
تعتبر عملات MEME المحرك الرئيسي للسوق هذا العام. لقد تطورت MEME من مجرد ضجة إلى تمثيل للمالية الثقافية. على الرغم من أن حصتها في القيمة السوقية ليست عالية، إلا أن حصتها في حجم التداول تستمر في البقاء حول 6-7%. أصبحت جمع الأموال في المبيعات المسبقة، وعملات المشاهير، وحرب حديقة الحيوانات، وPolitFi وAI MEME مواضيع ساخنة. كما أن البنية التحتية المحيطة بـ MEME تتطور باستمرار، وبرزت منصة الإطلاق العادلة Pump.fun بشكل ملحوظ.
تأثراً بالانتخابات الأمريكية، برز سوق التنبؤ Polymarket بشكل غير مسبوق، حيث بلغ حجم التداول شهريًا 2.5 مليار دولار. نموذج الدمج الجديد بين وسائل الإعلام والمراهنة في طريقه للنمو.
في نهاية العام، أصبحت التشفير في مجال Web3 مرة أخرى نقطة ساخنة. MEME كانت السبّاقة في الانفجار، وأصبح AI Agent مسارًا ظاهرة جديدة. حاليًا، لا تزال البنية التحتية في هذا المجال غير مكتملة، وتتركز التطبيقات بشكل رئيسي على MEME وBot وغيرها من المظاهر السطحية، ولا يزال الجمع العميق بين AI و blockchain بحاجة إلى الاستكشاف.
تلقى PayFi اهتمامًا كبيرًا كجسر يربط بين التمويل التقليدي وWeb3. تحتل العملات المستقرة مكانة في سوق المدفوعات والتحويلات العالمية، حيث يتجاوز حجم التداول 2100 مليار دولار أمريكي. تم إشعال RWA بعد دخول بلاك روك، حيث توسع حجمها السوقي ليصل إلى 14 مليار دولار أمريكي. كما أصبحت العملات المستقرة وRWA من المجالات الرئيسية للتنمية في أماكن مثل هونغ كونغ.
على الرغم من الاتجاه الإيجابي بشكل عام، إلا أن صناعة التشفير شهدت أوقاتًا صعبة نتيجة الضغوط المزدوجة للتقشف الكلي وتراجع الصناعة. كان من الصعب إظهار التطبيقات المبتكرة، وزادت النزاعات الداخلية، واستمرت عمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ. أدى تراجع السيولة إلى تباين المسارات، مما أدى إلى تدفق السيولة نحو البيتكوين، مما أثر على العملات الأخرى. حتى نهاية العام، لم تتمكن العملات البديلة من تحقيق انتعاش إلا تحت اهتمام وول ستريت.
آفاق 2025
مع تولي الحكومة الجديدة السلطة، تتطلع المؤسسات ذات القوة المالية الكبيرة إلى الدخول في السوق. عدة مؤسسات تتبنى موقفًا متفائلًا بشأن توقعات السوق لعام 2025:
تعتقد المؤسسات بشكل عام أن الاقتصاد الأمريكي سيحقق هبوطًا ناعمًا في عام 2025، مع تحسن البيئة الكلية، وتخفيف تنظيم التشفير. من المتوقع أن يتم تضمين البيتكوين في احتياطي استراتيجي من قبل المزيد من الدول والشركات، وستستمر تدفقات أموال الصناديق المتداولة في الزيادة.
العملات المستقرة، الأصول المرمزة و الذكاء الاصطناعي هي المجالات الأكثر اهتمامًا من قبل المؤسسات:
تشمل الاتجاهات الأخرى التي تستحق الانتباه:
بشكل عام، من المتوقع أن يستمر قطاع التشفير في الارتفاع في عام 2025 من حيث الأسعار، والنظام البيئي، والتبني السائد. من المؤكد أن العملات الرئيسية ستشهد زيادة، ولكن سوق العملات البديلة سيظل يتمايز. سلاسل الكتل القوية تتمتع بميزة، ولكن التحديات من سلاسل الكتل الجديدة تزداد. الاتجاه العام هو تطوير البنية التحتية نحو التطبيقات، وستصبح التطبيقات الموجهة للمستهلكين محور التركيز. يجب الانتباه إلى مجالات DeFi والمدفوعات وMEME وAI وRWA. دورة جديدة على وشك البدء، وينبغي على المستثمرين التكيف مع الدورة، والبحث بعمق في المشاركة.