Negociação de Arbitragem do Iene: Repetição da Crise Financeira Global?
Em um mercado deprimido, mas sob pressão eleitoral, os políticos geralmente optam por imprimir dinheiro e manipular os preços para subir. Imagine a situação da candidata à presidência dos EUA, Kamala Harris, enfrentando Trump - ela precisa que tudo corra bem e o que menos precisa é uma crise financeira global.
O maior risco atualmente vem da liquidação das enormes operações de arbitragem em yen das empresas japonesas. As empresas japonesas aproveitam a política monetária expansionista do Banco do Japão, emprestando yen a baixo custo e investindo em ativos estrangeiros de alto rendimento. O tamanho dessa operação é colossal, com uma exposição total de até 505% do PIB japonês, cerca de 24 trilhões de dólares.
Se esta transação for encerrada de forma desordenada, causará um impacto sério nos mercados financeiros globais:
A taxa de rendimento dos títulos do governo japonês irá aumentar significativamente, e o Banco do Japão enfrentará uma enorme pressão de despesas com juros.
As empresas japonesas serão forçadas a vender ativos estrangeiros, resultando em uma forte queda nos mercados de ações e de dívida globais.
O iene vai valorizar-se significativamente, provocando traders de arbitragem globais a fecharem posições simultaneamente.
Apenas uma ligeira valorização de 10% do iene levou a uma queda de cerca de 10% nos índices Nasdaq e Nikkei. Se o dólar subir para 100 ienes, o Nasdaq pode cair para cerca de 12600 pontos.
A estrutura econômica dos EUA depende das empresas japonesas continuarem a realizar este tipo de Arbitragem. Se as transações terminarem, as finanças do governo dos EUA ficarão em apuros. Portanto, é muito provável que o governo dos EUA tome medidas para um resgate.
Um possível plano de resgate é:
O Federal Reserve e o Banco do Japão iniciaram uma troca de moeda
O Banco do Japão compra ações e obrigações do Tesouro dos EUA de empresas japonesas com dólares.
A empresa japonesa irá repatriar fundos para o Japão e comprar títulos do governo japonês.
O Federal Reserve realmente emitiu uma grande quantidade de dólares
Esta operação pode injetar liquidez no mercado sem suscitar preocupações com a inflação.
O impacto no mercado de criptomoedas dependerá da comparação entre duas forças opostas:
O papel positivo do Tesouro dos EUA na injeção de liquidez
A valorização do iene provoca efeitos negativos na venda de ativos globais
Os investidores devem prestar atenção à correlação entre o Bitcoin e a taxa de câmbio do dólar japonês/yen, para avaliar a direção do mercado. Se apresentar características de negociação proeminentes, pode-se aumentar ativamente a posição; se estiver altamente correlacionado, deve-se manter a observação.
Nos próximos meses, a volatilidade do mercado pode aumentar, e os investidores devem ter um cuidado especial ao usar alavancagem para evitar serem liquidadas.
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AirdropLicker
· 08-08 18:17
Perigo perigo perigo, o btc pode salvar a situação?
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GateUser-1a2ed0b9
· 08-08 17:22
O Japão está a brincar com fogo.
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SocialAnxietyStaker
· 08-08 17:18
Velho, eu sei exatamente como o carry do dispersor colapsou nos últimos dois anos.
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ponzi_poet
· 08-08 17:02
Já sabia que a arbitragem não é possível ganhar a longo prazo.
A negociação de arbitragem em ienes pode levar à liberação ou desencadear uma crise financeira global. Os investidores de Bitcoin precisam seguir.
Negociação de Arbitragem do Iene: Repetição da Crise Financeira Global?
Em um mercado deprimido, mas sob pressão eleitoral, os políticos geralmente optam por imprimir dinheiro e manipular os preços para subir. Imagine a situação da candidata à presidência dos EUA, Kamala Harris, enfrentando Trump - ela precisa que tudo corra bem e o que menos precisa é uma crise financeira global.
O maior risco atualmente vem da liquidação das enormes operações de arbitragem em yen das empresas japonesas. As empresas japonesas aproveitam a política monetária expansionista do Banco do Japão, emprestando yen a baixo custo e investindo em ativos estrangeiros de alto rendimento. O tamanho dessa operação é colossal, com uma exposição total de até 505% do PIB japonês, cerca de 24 trilhões de dólares.
Se esta transação for encerrada de forma desordenada, causará um impacto sério nos mercados financeiros globais:
Apenas uma ligeira valorização de 10% do iene levou a uma queda de cerca de 10% nos índices Nasdaq e Nikkei. Se o dólar subir para 100 ienes, o Nasdaq pode cair para cerca de 12600 pontos.
A estrutura econômica dos EUA depende das empresas japonesas continuarem a realizar este tipo de Arbitragem. Se as transações terminarem, as finanças do governo dos EUA ficarão em apuros. Portanto, é muito provável que o governo dos EUA tome medidas para um resgate.
Um possível plano de resgate é:
Esta operação pode injetar liquidez no mercado sem suscitar preocupações com a inflação.
O impacto no mercado de criptomoedas dependerá da comparação entre duas forças opostas:
Os investidores devem prestar atenção à correlação entre o Bitcoin e a taxa de câmbio do dólar japonês/yen, para avaliar a direção do mercado. Se apresentar características de negociação proeminentes, pode-se aumentar ativamente a posição; se estiver altamente correlacionado, deve-se manter a observação.
Nos próximos meses, a volatilidade do mercado pode aumentar, e os investidores devem ter um cuidado especial ao usar alavancagem para evitar serem liquidadas.