A estratégia de negociação encriptação da ARK Invest revela percepções de mercado
Recentemente, uma conhecida empresa de fundos dos EUA chamou a atenção por suas atividades de negociação relacionadas com encriptação. Ao analisar seus dados de negociação diários, podemos perceber como esta instituição consegue aproveitar com precisão as oportunidades no volátil mercado de encriptação.
A empresa conseguiu um lucro considerável de mais de 265 milhões de dólares em apenas dois meses, apenas através da negociação das ações de uma determinada plataforma de negociação de criptomoedas e de uma empresa emissora de uma determinada stablecoin. Uma observação mais profunda revela que a empresa está gradualmente direcionando seus fundos de bolsas e plataformas de negociação para projetos de infraestrutura e reserva de ativos.
Este modelo de negociação contrasta fortemente com a estratégia comum no campo da encriptação conhecida como "mãos de diamante" (manter a longo prazo), exibindo uma filosofia de investimento mais complexa e subtil.
No dia 5 de junho de 2025, uma grande empresa de emissão de stablecoins foi listada na NYSE, com um preço de emissão de 69 dólares. A empresa de fundos, como investidor âncora, adquiriu 4.49 milhões de ações através de seus fundos, totalizando um valor aproximado de 373 milhões de dólares.
Apenas 18 dias depois, o preço das ações da empresa disparou para 263,45 dólares, com um valor de mercado que chegou a 60 mil milhões de dólares, equivalente a 100% do tamanho dos ativos sob sua gestão na época. Este nível de avaliação supera amplamente o de empresas de gestão de ativos tradicionais, como um dos maiores gigantes globais da gestão de ativos que administra 12,5 trilhões de dólares em ativos, mas seu valor de mercado é apenas cerca de 1,4% do seu tamanho de gestão de ativos.
Percebendo essa avaliação anormalmente alta, a empresa de fundos agiu rapidamente. Começou a vender sistematicamente uma semana antes do pico das ações, totalizando a venda de cerca de 1,5 milhão de ações (representando 33% da posição total), arrecadando cerca de 333 milhões de dólares, obtendo um lucro superior a 200 milhões de dólares, com uma taxa de retorno de até 160%.
A perspicácia da empresa de fundos não se limita a esta transação. Recentemente, eles também adquiriram 60.000 ações de uma empresa de software de design no seu dia de estreia na bolsa. Esta empresa de design havia anteriormente revelado possuir 70 milhões de dólares em encriptação ETF e recebeu aprovação para adquirir mais 30 milhões de dólares. No dia da estreia, o preço das ações desta empresa de software disparou 250%, e no dia seguinte subiu mais 5,8%.
A operação em uma grande plataforma de negociação de encriptação reflete ainda mais a estratégia sistemática de lucro dessa empresa de fundos. No final de abril deste ano, após possuir 2,88 milhões de ações, eles reduziram suas participações de forma ordenada antes do final de julho. Com o Bitcoin atingindo um novo recorde de 112.000 dólares, o preço das ações dessa plataforma também superou o histórico de 440 dólares. Em apenas um mês, a empresa de fundos reduziu cerca de 20% de sua posição através de três fundos, realizando mais de 200 milhões de dólares, com um preço médio de venda de 385 dólares, bem acima do seu custo médio ponderado de cerca de 260 dólares, gerando apenas isso mais de 66 milhões de dólares em lucro para os investidores.
Curiosamente, após a plataforma de negociação divulgar um relatório financeiro do segundo trimestre que decepcionou o mercado, as ações despencaram 17%, mas a empresa de fundos comprou no mesmo dia ações no valor de 30,7 milhões de dólares, demonstrando sua ousadia em investimentos contrários.
Estas transações não são eventos isolados, mas refletem uma mudança estratégica. A empresa de fundos está a mover dinheiro de ecossistemas de plataformas de negociação sobreaquecidas para áreas que estão a começar a receber atenção. Por exemplo, enquanto reduzem a sua participação na plataforma de negociação mencionada e numa concorrente, investem fortemente numa empresa conhecida como "MicroStrategy da Ethereum". Esta empresa está a construir um repositório de Ethereum, com o objetivo de deter e fazer staking de 5% do total de Ethereum.
Em apenas duas semanas, a empresa de fundos investiu mais de 235 milhões de dólares nesta empresa de reservas de Ethereum, comprando sistematicamente a cada correção significativa. Esta série de operações indica que a empresa de fundos está a mudar do setor de plataformas de negociação para o campo da encriptação.
Esta mudança de estratégia reflete a visão sobre o futuro das encriptações: as encriptações estão a passar de um mercado de negociação especulativa para uma infraestrutura financeira madura. Neste cenário, possuir ativos subjacentes pode ser mais valioso do que possuir plataformas de negociação.
As transações da empresa de fundos não apenas demonstram um domínio preciso do timing, mas também combinam princípios tradicionais de investimento em valor com uma flexibilidade de cronometragem de mercado. Eles parecem negociar em torno de eventos previsíveis (como a divulgação de resultados financeiros, decisões regulatórias, e flutuações de mercado), vendendo de forma decisiva quando os ativos estão superavaliados e comprando de forma firme quando estão subavaliados.
É ainda mais importante notar que estas ações relacionadas com a encriptação tendem a ter um prémio significativo em relação aos seus ativos subjacentes. Este prémio deve-se em grande parte à dificuldade que os investidores comuns têm em comprar criptomoedas de forma direta e conveniente. Para muitos investidores, deter ativos encriptados indiretamente através de ações é muito mais fácil do que comprar criptomoedas diretamente.
Isto cria uma vantagem estrutural para as empresas que detêm encriptação. As estratégias de negociação da empresa de fundos indicam que eles conhecem bem o caminho: comprar quando o prémio é razoável e vender quando é excessivo.
Esta série de operações prova que investir em ações relacionadas com a encriptação não é apenas uma estratégia simples de compra e manutenção. Para realmente entender e possivelmente seguir este tipo de investimento, é necessário não apenas saber o que eles compraram, mas também compreender as razões por trás das suas compras, os possíveis momentos de venda e os ativos que podem chamar a sua atenção a seguir.
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CafeMinor
· 08-09 03:46
ainda é melhor fazer all in em Bitcoin
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liquidation_watcher
· 08-09 03:45
Mãe, ganhei 200 milhões em dois meses.
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TokenAlchemist
· 08-09 03:41
movimentos típicos de trad alpha... mas os seus vetores de ineficiência a nível de protocolo são risivelmente subotimizados, para ser honesto. vê-me a extrair mev muito melhor com um roteamento de estado adequado.
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AlgoAlchemist
· 08-09 03:39
Fazer diferença não é mais rápido do que essas coisas de enganar.
A estratégia de negociação de encriptação de 265 milhões de dólares da ARK revela novas tendências de mercado
A estratégia de negociação encriptação da ARK Invest revela percepções de mercado
Recentemente, uma conhecida empresa de fundos dos EUA chamou a atenção por suas atividades de negociação relacionadas com encriptação. Ao analisar seus dados de negociação diários, podemos perceber como esta instituição consegue aproveitar com precisão as oportunidades no volátil mercado de encriptação.
A empresa conseguiu um lucro considerável de mais de 265 milhões de dólares em apenas dois meses, apenas através da negociação das ações de uma determinada plataforma de negociação de criptomoedas e de uma empresa emissora de uma determinada stablecoin. Uma observação mais profunda revela que a empresa está gradualmente direcionando seus fundos de bolsas e plataformas de negociação para projetos de infraestrutura e reserva de ativos.
Este modelo de negociação contrasta fortemente com a estratégia comum no campo da encriptação conhecida como "mãos de diamante" (manter a longo prazo), exibindo uma filosofia de investimento mais complexa e subtil.
No dia 5 de junho de 2025, uma grande empresa de emissão de stablecoins foi listada na NYSE, com um preço de emissão de 69 dólares. A empresa de fundos, como investidor âncora, adquiriu 4.49 milhões de ações através de seus fundos, totalizando um valor aproximado de 373 milhões de dólares.
Apenas 18 dias depois, o preço das ações da empresa disparou para 263,45 dólares, com um valor de mercado que chegou a 60 mil milhões de dólares, equivalente a 100% do tamanho dos ativos sob sua gestão na época. Este nível de avaliação supera amplamente o de empresas de gestão de ativos tradicionais, como um dos maiores gigantes globais da gestão de ativos que administra 12,5 trilhões de dólares em ativos, mas seu valor de mercado é apenas cerca de 1,4% do seu tamanho de gestão de ativos.
Percebendo essa avaliação anormalmente alta, a empresa de fundos agiu rapidamente. Começou a vender sistematicamente uma semana antes do pico das ações, totalizando a venda de cerca de 1,5 milhão de ações (representando 33% da posição total), arrecadando cerca de 333 milhões de dólares, obtendo um lucro superior a 200 milhões de dólares, com uma taxa de retorno de até 160%.
A perspicácia da empresa de fundos não se limita a esta transação. Recentemente, eles também adquiriram 60.000 ações de uma empresa de software de design no seu dia de estreia na bolsa. Esta empresa de design havia anteriormente revelado possuir 70 milhões de dólares em encriptação ETF e recebeu aprovação para adquirir mais 30 milhões de dólares. No dia da estreia, o preço das ações desta empresa de software disparou 250%, e no dia seguinte subiu mais 5,8%.
A operação em uma grande plataforma de negociação de encriptação reflete ainda mais a estratégia sistemática de lucro dessa empresa de fundos. No final de abril deste ano, após possuir 2,88 milhões de ações, eles reduziram suas participações de forma ordenada antes do final de julho. Com o Bitcoin atingindo um novo recorde de 112.000 dólares, o preço das ações dessa plataforma também superou o histórico de 440 dólares. Em apenas um mês, a empresa de fundos reduziu cerca de 20% de sua posição através de três fundos, realizando mais de 200 milhões de dólares, com um preço médio de venda de 385 dólares, bem acima do seu custo médio ponderado de cerca de 260 dólares, gerando apenas isso mais de 66 milhões de dólares em lucro para os investidores.
Curiosamente, após a plataforma de negociação divulgar um relatório financeiro do segundo trimestre que decepcionou o mercado, as ações despencaram 17%, mas a empresa de fundos comprou no mesmo dia ações no valor de 30,7 milhões de dólares, demonstrando sua ousadia em investimentos contrários.
Estas transações não são eventos isolados, mas refletem uma mudança estratégica. A empresa de fundos está a mover dinheiro de ecossistemas de plataformas de negociação sobreaquecidas para áreas que estão a começar a receber atenção. Por exemplo, enquanto reduzem a sua participação na plataforma de negociação mencionada e numa concorrente, investem fortemente numa empresa conhecida como "MicroStrategy da Ethereum". Esta empresa está a construir um repositório de Ethereum, com o objetivo de deter e fazer staking de 5% do total de Ethereum.
Em apenas duas semanas, a empresa de fundos investiu mais de 235 milhões de dólares nesta empresa de reservas de Ethereum, comprando sistematicamente a cada correção significativa. Esta série de operações indica que a empresa de fundos está a mudar do setor de plataformas de negociação para o campo da encriptação.
Esta mudança de estratégia reflete a visão sobre o futuro das encriptações: as encriptações estão a passar de um mercado de negociação especulativa para uma infraestrutura financeira madura. Neste cenário, possuir ativos subjacentes pode ser mais valioso do que possuir plataformas de negociação.
As transações da empresa de fundos não apenas demonstram um domínio preciso do timing, mas também combinam princípios tradicionais de investimento em valor com uma flexibilidade de cronometragem de mercado. Eles parecem negociar em torno de eventos previsíveis (como a divulgação de resultados financeiros, decisões regulatórias, e flutuações de mercado), vendendo de forma decisiva quando os ativos estão superavaliados e comprando de forma firme quando estão subavaliados.
É ainda mais importante notar que estas ações relacionadas com a encriptação tendem a ter um prémio significativo em relação aos seus ativos subjacentes. Este prémio deve-se em grande parte à dificuldade que os investidores comuns têm em comprar criptomoedas de forma direta e conveniente. Para muitos investidores, deter ativos encriptados indiretamente através de ações é muito mais fácil do que comprar criptomoedas diretamente.
Isto cria uma vantagem estrutural para as empresas que detêm encriptação. As estratégias de negociação da empresa de fundos indicam que eles conhecem bem o caminho: comprar quando o prémio é razoável e vender quando é excessivo.
Esta série de operações prova que investir em ações relacionadas com a encriptação não é apenas uma estratégia simples de compra e manutenção. Para realmente entender e possivelmente seguir este tipo de investimento, é necessário não apenas saber o que eles compraram, mas também compreender as razões por trás das suas compras, os possíveis momentos de venda e os ativos que podem chamar a sua atenção a seguir.