Moeda estável regulamentação e verificação formal: o caminho inevitável para o desenvolvimento em conformidade
Com o rápido desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão começando a desenvolver produtos de ativos digitais, dos quais as moedas estáveis se tornaram um foco principal. As moedas estáveis combinam as características de eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, prometendo reformular o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para impulsionar a verdadeira adoção das moedas estáveis no mainstream, ainda é necessário estabelecer uma base sólida em questões como confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
No âmbito de um rigoroso quadro de conformidade, a verificação formal é considerada um método com grande potencial, capaz de ajudar a construir contratos de moeda estável enquanto valida requisitos críticos de conformidade. Este artigo irá focar nas seguintes direções:
Compreender plenamente os requisitos regulatórios das moedas estáveis é crucial para todos os emissores de moeda estável;
Ao lançar um projeto de moeda estável nos Estados Unidos, o "Projeto de Lei GENIUS" é uma referência importante para avaliar os riscos de conformidade;
Verificação formal pode ajudar projetos de moeda estável a atender de forma mais eficaz aos requisitos de Conformidade da Lei GENIUS.
Visão geral da regulamentação das moedas estáveis
Desde o lançamento dos primeiros projetos de moedas estáveis em 2014, as moedas estáveis são vistas como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional apresenta frequentemente problemas como alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
Liquidação em tempo real
Registros imutáveis
Contratos inteligentes que podem verificar automaticamente regras ou redirecionar caminhos de câmbio.
Maior inclusão financeira, permitindo que qualquer pessoa participe facilmente.
O quadro regulatório de moeda eletrônica (E-Money) lançado em 2009 não foi inicialmente projetado para cenários Web3, mas agora se expandiu gradualmente, abrangendo soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, vários bancos centrais de agências reguladoras estão testando soluções relacionadas. O Congresso dos EUA aprovou a Lei GENIUS, que esboça um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
"Lei GENIUS"
A "Lei GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que será lançada em junho de 2025, estabelece uma estrutura obrigatória de conformidade para os pagamentos em moeda estável nos Estados Unidos.
Por que o projeto de lei "GENIUS" é tão importante?
O projeto de lei estabelece uma "certificação" federal unificada para a moeda estável, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo diretrizes institucionais claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Seguir as normas contidas na "Lei GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia chave para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Algumas equipas de pesquisa desejam introduzir a metodologia de Verificação formal para ajudar a provar as propriedades chave dos contratos inteligentes de moeda estável. Utilizando deduções matemáticas rigorosas e argumentos lógicos verificáveis por máquina, assegurando que o código cumpre os requisitos de Conformidade e segurança em qualquer condição de limite.
Da redação legal à verificação formal
A verificação formal expressa cada requisito de conformidade como uma invariante na cadeia ou uma atividade. Tomando como exemplo o "Ato GENIUS", o texto legal pode ser expresso formalmente como o respectivo lema.
Além disso, determinadas invariantes técnicas das moedas estáveis devem ser rigorosamente provadas para garantir o cumprimento de requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação selecionado.
No entanto, dessas normas, apenas uma parte está relacionada ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariância da Lei GENIUS
Pode-se construir uma versão simplificada do programa de moeda estável Solana, demonstrando como todas as operações na cadeia satisfazem suas invariantes centrais.
Exemplo de saída da verificação formal do programa de moeda estável Solana
Através da verificação formal, pode-se provar a invariante: fornecimento total ≤ reserva total, onde:
Total de fornecimento (total_supply) =∑iAccount[i].amount
Total de reservas (total_reserve) =∑kBank[k].reserve
Após a prova de todas as obrigações de prova, o exemplo do programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado matematicamente que atende aos requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da "Lei GENIUS" sobre "apoio de reservas um-para-um".
Por que a verificação formal é uma exigência de conformidade
Verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Qualquer falha na implementação real do código pode resultar em perdas significativas de ativos, penalizações regulatórias e até causar impactos negativos duradouros na marca.
Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Ganhar a confiança dos reguladores: as autoridades reguladoras podem consultar diretamente os certificados de conformidade verificados por máquinas.
Reduzir riscos: durante a iteração do código, o contrato do manipulador gerará automaticamente uma prova, evitando riscos potenciais causados por problemas de regressão.
Aumentar a eficiência da auditoria: Como a prova financeira e técnica é verificada simultaneamente, a auditoria de segurança e a auditoria CPA podem ocorrer em simultâneo.
Implementar diferenciação de mercado: a declaração de "Conformidade comprovada" pode efetivamente aumentar a confiança dos parceiros, tornando-se um ponto de apoio importante para a reputação da marca e a expansão da colaboração.
Além disso, ao apresentar a moeda estável ao conselho, à comunidade ou às autoridades regulatórias, poder dizer: "O nosso protocolo foi submetido a uma verificação formal de acordo com os requisitos da Lei GENIUS, e não há obrigações de prova não resolvidas", transforma o risco de conformidade em vantagem competitiva.
Isto não só aumenta a credibilidade do projeto, como também pode acelerar significativamente vários processos críticos, incluindo:
Cronograma de aprovação regulatória (aprovação, entrada na sandbox regulatória)
Integração empresarial (prova de conformidade exigida por bancos e provedores de serviços de pagamento)
Parcerias DeFi (oráculos e plataformas de empréstimo tendem a confiar em protocolos verificados matematicamente)
Conclusão
Com a crescente atenção dos reguladores globais às moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde o início.
O framework de verificação formal foi construído especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais. Esta abordagem rompe com modelos abstratos de nível acadêmico, sendo capaz de gerar provas de segurança verificáveis por máquina na cadeia, correspondendo diretamente aos requisitos de conformidade. Isto não é uma exploração teórica, mas sim uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Quer seja para satisfazer os requisitos de conformidade da Lei GENIUS, quer para criar uma moeda estável confiável e orientada para o mundo, a verificação formal pode proteger o projeto, ajudando-o a ser lançado de forma segura e eficiente.
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Comentário
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HodlBeliever
· 22h atrás
Com base em considerações de risco, a unidade de medida da moeda estável deve ser definida com 4 casas decimais.
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MidnightTrader
· 08-12 22:33
Regulação como se fosse um colapso?
Ver originalResponder0
Ramen_Until_Rich
· 08-10 07:15
Alguns ainda se preocupam com a regulamentação? Nem ousam tocar no USDT.
Verificação formal: o caminho chave para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis
Moeda estável regulamentação e verificação formal: o caminho inevitável para o desenvolvimento em conformidade
Com o rápido desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão começando a desenvolver produtos de ativos digitais, dos quais as moedas estáveis se tornaram um foco principal. As moedas estáveis combinam as características de eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, prometendo reformular o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para impulsionar a verdadeira adoção das moedas estáveis no mainstream, ainda é necessário estabelecer uma base sólida em questões como confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
No âmbito de um rigoroso quadro de conformidade, a verificação formal é considerada um método com grande potencial, capaz de ajudar a construir contratos de moeda estável enquanto valida requisitos críticos de conformidade. Este artigo irá focar nas seguintes direções:
Visão geral da regulamentação das moedas estáveis
Desde o lançamento dos primeiros projetos de moedas estáveis em 2014, as moedas estáveis são vistas como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional apresenta frequentemente problemas como alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
O quadro regulatório de moeda eletrônica (E-Money) lançado em 2009 não foi inicialmente projetado para cenários Web3, mas agora se expandiu gradualmente, abrangendo soluções compatíveis com Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, vários bancos centrais de agências reguladoras estão testando soluções relacionadas. O Congresso dos EUA aprovou a Lei GENIUS, que esboça um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
"Lei GENIUS"
A "Lei GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), que será lançada em junho de 2025, estabelece uma estrutura obrigatória de conformidade para os pagamentos em moeda estável nos Estados Unidos.
Por que o projeto de lei "GENIUS" é tão importante?
O projeto de lei estabelece uma "certificação" federal unificada para a moeda estável, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo diretrizes institucionais claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Seguir as normas contidas na "Lei GENIUS" não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia chave para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Algumas equipas de pesquisa desejam introduzir a metodologia de Verificação formal para ajudar a provar as propriedades chave dos contratos inteligentes de moeda estável. Utilizando deduções matemáticas rigorosas e argumentos lógicos verificáveis por máquina, assegurando que o código cumpre os requisitos de Conformidade e segurança em qualquer condição de limite.
Da redação legal à verificação formal
A verificação formal expressa cada requisito de conformidade como uma invariante na cadeia ou uma atividade. Tomando como exemplo o "Ato GENIUS", o texto legal pode ser expresso formalmente como o respectivo lema.
Além disso, determinadas invariantes técnicas das moedas estáveis devem ser rigorosamente provadas para garantir o cumprimento de requisitos legais específicos.
Esses lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação selecionado.
No entanto, dessas normas, apenas uma parte está relacionada ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariância da Lei GENIUS
Pode-se construir uma versão simplificada do programa de moeda estável Solana, demonstrando como todas as operações na cadeia satisfazem suas invariantes centrais.
Exemplo de saída da verificação formal do programa de moeda estável Solana
Através da verificação formal, pode-se provar a invariante: fornecimento total ≤ reserva total, onde:
Após a prova de todas as obrigações de prova, o exemplo do programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado matematicamente que atende aos requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da "Lei GENIUS" sobre "apoio de reservas um-para-um".
Por que a verificação formal é uma exigência de conformidade
Verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, pois protege os fundos e a confiança de cada participante. Qualquer falha na implementação real do código pode resultar em perdas significativas de ativos, penalizações regulatórias e até causar impactos negativos duradouros na marca.
Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Além disso, ao apresentar a moeda estável ao conselho, à comunidade ou às autoridades regulatórias, poder dizer: "O nosso protocolo foi submetido a uma verificação formal de acordo com os requisitos da Lei GENIUS, e não há obrigações de prova não resolvidas", transforma o risco de conformidade em vantagem competitiva.
Isto não só aumenta a credibilidade do projeto, como também pode acelerar significativamente vários processos críticos, incluindo:
Conclusão
Com a crescente atenção dos reguladores globais às moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer para atender aos requisitos da Lei GENIUS, quer para planejar uma expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde o início.
O framework de verificação formal foi construído especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais. Esta abordagem rompe com modelos abstratos de nível acadêmico, sendo capaz de gerar provas de segurança verificáveis por máquina na cadeia, correspondendo diretamente aos requisitos de conformidade. Isto não é uma exploração teórica, mas sim uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Quer seja para satisfazer os requisitos de conformidade da Lei GENIUS, quer para criar uma moeda estável confiável e orientada para o mundo, a verificação formal pode proteger o projeto, ajudando-o a ser lançado de forma segura e eficiente.