Inovação na liquidez do ecossistema Bitcoin: novas oportunidades em um mercado de trilhões

Bitcoin, como o "pool" de fundos de maior escala e qualidade no mundo das criptomoedas, ainda não teve seu potencial plenamente explorado. Com o surgimento de novos projetos, o BTC está se transformando de um mero armazenamento de valor digital em uma ferramenta financeira mais dinâmica.

Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou um financiamento na casa dos milhões de dólares. Isso marca a confiança dos investidores em transformar o BTC em ferramentas financeiras mais ativas. De fato, o BTC, como ativo de liquidez e ativo central, está gradualmente se estendendo para cenários de rendimento estruturado on-chain mais ricos, formando um ecossistema BTCFi único.

Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, ativar o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário.

Liberação de liquidez do Bitcoin na prática da indústria

Os dados mostram que, até o início de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum cresceu quase 180% em relação a dois anos atrás. Em comparação, apesar do valor de mercado e da valorização do preço do Bitcoin serem mais significativos, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia ainda está atrás da do Ethereum.

É importante notar que, se 10% da liquidez do BTC puder ser liberada, isso geraria um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se atingirmos uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (cerca de 16%), é mais provável que sejam liberados cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até tem o potencial de superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema de finanças on-chain.

Neste contexto, a plataforma de liquidez de Bitcoin que permite que qualquer pessoa beneficie do empréstimo de BTC demonstra um enorme potencial. Atualmente, uma plataforma tornou-se o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás das duas principais stablecoins. Essa plataforma criou o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi, e a stablecoin de Bitcoin que lançou já ultrapassou centenas de milhões em volume de ativos em custódia em um curto período.

Para os detentores de BTC, é uma necessidade garantir a segurança dos ativos enquanto se aproveita ao máximo os BTC inativos. Assim, os protocolos de empréstimo em cadeia baseados em Bitcoin tiveram uma oportunidade importante. Uma plataforma adota um modelo de empréstimo a taxa fixa, com Bitcoin hipotecado custodiado por instituições profissionais, ao mesmo tempo que oferece uma oferta ilimitada de moedas estáveis, proporcionando aos detentores de BTC uma liquidez mais abundante para participar em outros projetos dentro do ecossistema.

É importante mencionar que esta plataforma não se concentra apenas na participação de grandes investidores, mas também se preocupa com o desenvolvimento saudável dos pequenos investidores em todo o ecossistema, permitindo que qualquer pessoa utilize a alavancagem dentro de um intervalo seguro para aumentar a rentabilidade.

Valor Potencial das Stablecoins de Bitcoin

Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente stablecoins colateralizadas por dívida (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins construída com base em cenários de empréstimos, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos.

Tomando uma determinada plataforma como exemplo, seu ecossistema inclui várias áreas de negócios centrais, como stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, protocolos de empréstimo, plataformas de empréstimo híbrido e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam o staking de BTC. Este modelo permite que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se penetrem mutuamente, como o desenvolvimento bidirecional de plataformas de empréstimo mainstream e protocolos de stablecoin.

Com base nisso, o mercado de liquidez da plataforma, ao formar relações de "empréstimo" de ativos subjacentes, constrói um mercado de stablecoins através do design de liquidez, e oferece produtos de rendimento fixo aos usuários. Isso não apenas resolve o problema das stablecoins que o ecossistema Bitcoin enfrenta a longo prazo, mas também, com a ajuda da tecnologia de interoperabilidade entre cadeias, alcança compatibilidade multi-chain, permitindo que os usuários operem stablecoins de forma fluida em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras blockchains.

Considerando que a maioria dos BTC está em estado ocioso e que muitos detentores não estão dispostos a arriscar a sua transferência entre cadeias para outros ecossistemas, este modelo inovador oferece um caminho seguro e fiável para ativar os BTC adormecidos. Ele fornece uma estrutura básica eficiente para a utilização de ativos na rede Bitcoin, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez na cadeia de forma segura, confiando na colocação de grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou ganho de rendimento.

Perspectivas

Com os ativos Bitcoin gradualmente saindo do sono, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor de mercado que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na blockchain. Construir formas diversificadas de produtos financeiros e cenários DeFi com o BTC como núcleo irá redefinir o papel do BTC no campo DeFi da rede.

A profunda integração do BTC no setor DeFi pode atingir um ponto de viragem crucial, o que merece a atenção contínua do mercado.