Erros de Conformidade que os Empreendedores Web3 Facilmente Ignoram: Estrutura no Exterior não é Igual a Conformidade
Desde 2021, vários projetos Web3 afirmaram "responder aos requisitos regulatórios e parar de fornecer serviços na China continental", e relocaram suas entidades para o exterior. No entanto, na realidade, muitas empresas de criptomoedas ainda estão continuando a oferecer serviços aos usuários da continental.
Ao mesmo tempo, alguns desenvolvedores estão considerando a transição do Web2 para o setor Web3. Em comparação com os profissionais que atuam no Web3 há muitos anos, esses potenciais novos entrantes estão mais preocupados com a legalidade dos projetos, desejando, com base em limites legais claros e controle eficaz de riscos, decidir se realmente entrarão no mercado.
Quer sejam técnicos que já entraram no campo do Web3, quer sejam engenheiros e responsáveis pelo desenvolvimento que planeiam a transição do Web2, todos enfrentam um problema comum no início de um projeto: onde deve o projeto ser estabelecido?
Considerando que a China continental mantém uma forte regulamentação sobre o Web3, especialmente em relação a projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipes de startups tendem a "sair do país" - escolhendo locais de registro no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático, entre outros.
Para os fundadores técnicos ou responsáveis técnicos de projetos Web3, este modelo de "registro no exterior + implantação remota" parece ter uma vantagem de "Conformidade" inata - se o projeto não estiver implementado na China, não tocará as linhas vermelhas da lei chinesa.
No entanto, a situação real é muito mais complexa do que se imaginava. De acordo com a experiência de equipas de advogados que têm representado vários casos criminais nos últimos anos: mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, sempre que se toca na linha de fundo da legislação chinesa, ainda existe um alto risco de responsabilização.
Portanto, este artigo tem como objetivo ajudar os decisores técnicos nas equipas de startups Web3 a entender uma questão central: por que "o projeto no exterior" também pode acionar riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a supervisão
Para a maioria dos empreendedores, a demanda central no início é a "sobrevivência". A conformidade, embora importante, muitas vezes é relegada a um segundo plano nas fases iniciais, quando os recursos são escassos e o ritmo é apertado.
No entanto, os empreendedores com uma visão a longo prazo prestam atenção às políticas regulatórias mais cedo, compreendem os limites legais e julgam o que é permitido fazer e o que não é, decidindo assim como construir o projeto e onde implementá-lo.
Caso contrário, as consequências podem ser muito graves. Houve um determinado projeto Web3 que levou apenas 13 dias para passar da vida à morte, sendo um típico caso negativo em um ambiente de regulamentação rigorosa.
Atualmente, quais são os principais documentos regulatórios da China sobre Web3 que os responsáveis técnicos dos projetos devem entender? Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, basta focar nos seguintes dois pontos:
O "Anúncio sobre a Prevenção dos Riscos da Emissão de Token e Financiamento" publicado em 2017 ("Anúncio 94")
Notificação de 2021 intitulada "Sobre a prevenção e o tratamento dos riscos de especulação em transações de criptomoedas" ("Notificação 924")
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de moedas (ICO) e classificar claramente as atividades relacionadas com moedas virtuais como atividades financeiras ilegais.
Particularmente a notificação 924, que é chamada pela indústria de "o documento regulatório mais forte". Ela não apenas deixa claro que as atividades de negociação de criptomoedas são ilegais, mas também afirma explicitamente que "as plataformas de negociação de criptomoedas estrangeiras que realizam negócios relacionados também não podem fornecer serviços a residentes na China".
É por isso que a maioria dos projetos Web3 escolhe "sair para o exterior" para evitar riscos.
Mas a questão é: o projeto realmente saiu para o exterior, é realmente seguro?
Análise dos erros comuns dos responsáveis técnicos
Muitos projetos consultam ativamente advogados na fase inicial: em qual país a empresa deve ser registrada? Deve-se optar pelas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? É melhor criar uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e subsidiárias? Essas questões parecem ser estratégias empresariais, mas muitas vezes escondem uma hipótese central – a crença de que "registrar no exterior pode evitar as leis chinesas".
Mas, com base na experiência de equipes de advogados que representam vários casos criminais, é necessário deixar claro: embora a estrutura offshore tenha um efeito na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, ela não pode constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". Sua principal utilidade se reflete em:
Evitar as restrições das leis de valores mobiliários de órgãos reguladores em locais como os Estados Unidos;
Evitar a dupla tributação, otimizar a organização fiscal global;
Facilitar a implementação de incentivos de opções, design de estrutura de financiamento e outras conveniências a nível de capital;
Realizar a separação de contas e responsabilidades com entidades dentro da China.
Mas se o projeto em si envolver comportamentos que são expressamente proibidos pela lei chinesa, como operação ilegal, abertura de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com o princípio de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" na nossa lei penal, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto à possibilidade de realmente ser responsabilizado, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao realizar consultoria de design estrutural, muitas vezes deve-se voltar ao projeto em si, compreendendo detalhadamente seu modelo de negócios, caminhos de financiamento e público-alvo, em vez de discutir imediatamente o local de registro e a construção da estrutura. Somente compreendendo a essência do projeto é possível julgar se ele possui uma base de conformidade e também oferecer as soluções mais práticas para os problemas.
"Fiscalização Pervasiva" e vários aspectos que as partes interessadas em projetos Web3 devem prestar atenção
No trabalho diário, é comum encontrar os seguintes tipos de perguntas:
O projeto está localizado nas Ilhas Cayman e em Singapura, isso é suficiente?
O servidor do projeto está no exterior e não está aberto a usuários na China, isso significa que não há problema?
Apenas consultor técnico/desenvolvimento externo, não participando na operação, nem lidando com dinheiro, ainda haverá risco?
Encontrar amigos estrangeiros para serem os fundadores nominalmente da equipe, enquanto você fica nos bastidores, é mais seguro?
A declaração no white paper de "não fornecer serviços a usuários chineses" isenta de responsabilidade?
Essas questões, na verdade, refletem um erro central - a falta de compreensão do modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas instituições judiciárias.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser entendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da personalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registado no exterior, se existirem as seguintes situações, poderá ser considerado que "a ação ocorreu no território nacional", acionando a legislação chinesa:
Os usuários do projeto vêm principalmente da China (como a construção de comunidades em chinês, promoção do projeto para o público chinês, etc.);
Os membros principais do projeto ou a equipe técnica estão localizados na China.
Existem atividades de promoção, cooperação comercial, liquidação, etc. no país (mesmo que realizadas através de empresas de outsourcing ou agências).
Princípio da pessoalidade: de acordo com o artigo 7 da nossa legislação penal, os cidadãos chineses que realizem atos que "devem ser responsabilizados criminalmente de acordo com a nossa lei" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, desenvolvedores chineses que participam na construção de plataformas de apostas em cadeia, plataformas de arrecadação de moeda virtual e canais de liquidação OTC em Dubai, se violarem as disposições relevantes do nosso Código Penal, ainda poderão ser processados pelas autoridades judiciais chinesas.
Em 2023, em casos típicos publicados em conjunto pelo Supremo Procurador e pela Administração Estatal de Câmbio, alguém construiu um site de câmbio ilegal (facilitando transações entre o renminbi e moedas estrangeiras através de criptomoedas) e foi condenado pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as expressões comuns de "aplicação da lei de forma penetrante" na área do Web3 incluem:
Local de registro penetrante: mesmo que a empresa esteja nas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura, se o usuário e a operação estiverem na China, ainda poderão ser considerados como "crime cometido no território";
Identidade da tecnologia de penetração: mesmo que o responsável técnico se apresente externamente apenas como consultor ou desenvolvedor, se houver ações como submissão de código, gestão de permissões de contrato, divisão de lucros do projeto, controle de chaves privadas, ainda poderá ser considerado como "controlador real";
Dados on-chain de penetração: A regulamentação pode confirmar se o projeto "serve usuários chineses" ou está envolvido em riscos ilegais como jogos de azar, fraudes ou lavagem de dinheiro através de rastreamento on-chain, auditoria KYT, perfis de usuários, entre outros.
Para o responsável técnico, entender a lógica básica da "aplicação da lei penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas acreditam que, ao "internacionalizar" um projeto, podem escapar de forma permanente da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de riscos legais, mesmo que esteja localizado no exterior, é difícil afirmar que está seguro.
Os empreendedores e responsáveis técnicos no campo do Web3 devem reconhecer que: a questão de saber se um projeto possui uma base de conformidade não reside tanto na localização do registro, mas sim se o próprio projeto ultrapassa as linhas vermelhas estabelecidas pela legislação chinesa.
Só ao identificar os riscos desde as fases iniciais, é que um projeto pode ir mais longe e durar mais.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
19 gostos
Recompensa
19
7
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
GateUser-c799715c
· 3h atrás
Uma armadilha exterior, apenas.
Ver originalResponder0
DEXRobinHood
· 08-09 07:34
Transfira a cadeia Conformidade de Schrödinger
Ver originalResponder0
LadderToolGuy
· 08-09 02:40
Então todos os novos projetos estão em Cingapura, certo?
Ver originalResponder0
GasFeeCrier
· 08-09 02:40
Não é só ir a Singapura e está feito?
Ver originalResponder0
GasFeeCry
· 08-09 02:33
Corri três casas e fui feito de parvo.
Ver originalResponder0
faded_wojak.eth
· 08-09 02:31
Quero correr, então corra de forma limpa.
Ver originalResponder0
HackerWhoCares
· 08-09 02:15
Conformidade Conformidade ainda é possível ganhar dinheiro?
Web3 projetos de expansão no exterior ≠ Conformidade Os empreendedores devem estar atentos a armadilhas legais
Erros de Conformidade que os Empreendedores Web3 Facilmente Ignoram: Estrutura no Exterior não é Igual a Conformidade
Desde 2021, vários projetos Web3 afirmaram "responder aos requisitos regulatórios e parar de fornecer serviços na China continental", e relocaram suas entidades para o exterior. No entanto, na realidade, muitas empresas de criptomoedas ainda estão continuando a oferecer serviços aos usuários da continental.
Ao mesmo tempo, alguns desenvolvedores estão considerando a transição do Web2 para o setor Web3. Em comparação com os profissionais que atuam no Web3 há muitos anos, esses potenciais novos entrantes estão mais preocupados com a legalidade dos projetos, desejando, com base em limites legais claros e controle eficaz de riscos, decidir se realmente entrarão no mercado.
Quer sejam técnicos que já entraram no campo do Web3, quer sejam engenheiros e responsáveis pelo desenvolvimento que planeiam a transição do Web2, todos enfrentam um problema comum no início de um projeto: onde deve o projeto ser estabelecido?
Considerando que a China continental mantém uma forte regulamentação sobre o Web3, especialmente em relação a projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipes de startups tendem a "sair do país" - escolhendo locais de registro no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático, entre outros.
Para os fundadores técnicos ou responsáveis técnicos de projetos Web3, este modelo de "registro no exterior + implantação remota" parece ter uma vantagem de "Conformidade" inata - se o projeto não estiver implementado na China, não tocará as linhas vermelhas da lei chinesa.
No entanto, a situação real é muito mais complexa do que se imaginava. De acordo com a experiência de equipas de advogados que têm representado vários casos criminais nos últimos anos: mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, sempre que se toca na linha de fundo da legislação chinesa, ainda existe um alto risco de responsabilização.
Portanto, este artigo tem como objetivo ajudar os decisores técnicos nas equipas de startups Web3 a entender uma questão central: por que "o projeto no exterior" também pode acionar riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a supervisão
Para a maioria dos empreendedores, a demanda central no início é a "sobrevivência". A conformidade, embora importante, muitas vezes é relegada a um segundo plano nas fases iniciais, quando os recursos são escassos e o ritmo é apertado.
No entanto, os empreendedores com uma visão a longo prazo prestam atenção às políticas regulatórias mais cedo, compreendem os limites legais e julgam o que é permitido fazer e o que não é, decidindo assim como construir o projeto e onde implementá-lo.
Caso contrário, as consequências podem ser muito graves. Houve um determinado projeto Web3 que levou apenas 13 dias para passar da vida à morte, sendo um típico caso negativo em um ambiente de regulamentação rigorosa.
Atualmente, quais são os principais documentos regulatórios da China sobre Web3 que os responsáveis técnicos dos projetos devem entender? Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, basta focar nos seguintes dois pontos:
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de moedas (ICO) e classificar claramente as atividades relacionadas com moedas virtuais como atividades financeiras ilegais.
Particularmente a notificação 924, que é chamada pela indústria de "o documento regulatório mais forte". Ela não apenas deixa claro que as atividades de negociação de criptomoedas são ilegais, mas também afirma explicitamente que "as plataformas de negociação de criptomoedas estrangeiras que realizam negócios relacionados também não podem fornecer serviços a residentes na China".
É por isso que a maioria dos projetos Web3 escolhe "sair para o exterior" para evitar riscos.
Mas a questão é: o projeto realmente saiu para o exterior, é realmente seguro?
Análise dos erros comuns dos responsáveis técnicos
Muitos projetos consultam ativamente advogados na fase inicial: em qual país a empresa deve ser registrada? Deve-se optar pelas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? É melhor criar uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e subsidiárias? Essas questões parecem ser estratégias empresariais, mas muitas vezes escondem uma hipótese central – a crença de que "registrar no exterior pode evitar as leis chinesas".
Mas, com base na experiência de equipes de advogados que representam vários casos criminais, é necessário deixar claro: embora a estrutura offshore tenha um efeito na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, ela não pode constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". Sua principal utilidade se reflete em:
Mas se o projeto em si envolver comportamentos que são expressamente proibidos pela lei chinesa, como operação ilegal, abertura de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com o princípio de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" na nossa lei penal, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto à possibilidade de realmente ser responsabilizado, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao realizar consultoria de design estrutural, muitas vezes deve-se voltar ao projeto em si, compreendendo detalhadamente seu modelo de negócios, caminhos de financiamento e público-alvo, em vez de discutir imediatamente o local de registro e a construção da estrutura. Somente compreendendo a essência do projeto é possível julgar se ele possui uma base de conformidade e também oferecer as soluções mais práticas para os problemas.
"Fiscalização Pervasiva" e vários aspectos que as partes interessadas em projetos Web3 devem prestar atenção
No trabalho diário, é comum encontrar os seguintes tipos de perguntas:
Essas questões, na verdade, refletem um erro central - a falta de compreensão do modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas instituições judiciárias.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser entendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da personalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registado no exterior, se existirem as seguintes situações, poderá ser considerado que "a ação ocorreu no território nacional", acionando a legislação chinesa:
Princípio da pessoalidade: de acordo com o artigo 7 da nossa legislação penal, os cidadãos chineses que realizem atos que "devem ser responsabilizados criminalmente de acordo com a nossa lei" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, desenvolvedores chineses que participam na construção de plataformas de apostas em cadeia, plataformas de arrecadação de moeda virtual e canais de liquidação OTC em Dubai, se violarem as disposições relevantes do nosso Código Penal, ainda poderão ser processados pelas autoridades judiciais chinesas.
Em 2023, em casos típicos publicados em conjunto pelo Supremo Procurador e pela Administração Estatal de Câmbio, alguém construiu um site de câmbio ilegal (facilitando transações entre o renminbi e moedas estrangeiras através de criptomoedas) e foi condenado pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as expressões comuns de "aplicação da lei de forma penetrante" na área do Web3 incluem:
Para o responsável técnico, entender a lógica básica da "aplicação da lei penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas acreditam que, ao "internacionalizar" um projeto, podem escapar de forma permanente da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de riscos legais, mesmo que esteja localizado no exterior, é difícil afirmar que está seguro.
Os empreendedores e responsáveis técnicos no campo do Web3 devem reconhecer que: a questão de saber se um projeto possui uma base de conformidade não reside tanto na localização do registro, mas sim se o próprio projeto ultrapassa as linhas vermelhas estabelecidas pela legislação chinesa.
Só ao identificar os riscos desde as fases iniciais, é que um projeto pode ir mais longe e durar mais.