Domine os sinais de topo deste bull run, retire-se a tempo para não ficar preso!

1.Preço
Em geral, durante um bull run, o mercado sobe mais de 2 vezes, enquanto o Bitcoin sobe de 2 a 3 vezes.
Quando o Bitcoin estiver a lateralizar por muito tempo e as altcoins já tiverem subido quase todas, é preciso ter muito cuidado, pois o mercado já está gravemente superado e a valor futuro está a ser esgotada. É necessário aprender a parar na hora certa.
2. Volume de transações on-chain
Durante um bull run, o volume de transações na blockchain geralmente aumenta significativamente, com os fundos a fluir frequentemente, mas é importante notar que, quando o preço atinge novos máximos e o volume de transações na blockchain começa a diminuir, isso é um sinal importante de que o pico foi alcançado.
Por exemplo, no final do bull run de 2021, embora o volume de transações na cadeia tenha aumentado temporariamente, posteriormente foi diminuindo gradualmente, o que indica que a disposição do mercado para a entrada de fundos começou a enfraquecer.
3. Dados de alavancagem e empréstimos
No mercado DeFi, os dados de alavancagem e empréstimos são indicadores importantes para avaliar o sentimento do mercado:
A demanda por empréstimos disparou: os investidores estão pegando emprestado stablecoins para comprar ativos de referência em grande quantidade, mostrando que o sentimento do mercado está em alta.
Risco de liquidação elevado: se o preço de liquidação da maior parte dos fundos de empréstimo se aproximar do preço de mercado, isso indica que os investidores estão excessivamente otimistas, aumentando o risco de alavancagem.
Normalmente, uma alavancagem excessiva pode levar a liquidações em cadeia com qualquer pequena flutuação no mercado, tornando-se o ponto de partida para um bull run.
4. Número de carteiras adicionadas
No final do bull run, o número de novas carteiras aumentará significativamente, muitos novatos entrarão, especialmente quando os investidores individuais abrirem um grande número de endereços de carteira, é preciso ter cuidado redobrado.
Por exemplo, no pico do bull run de 2021, o número de usuários ativos da MetaMask ultrapassou 10 milhões, mas em seguida o mercado rapidamente virou bearish.
5. Políticas de regulamentação
O mercado de criptomoedas é sensível a políticas, e as dinâmicas de regulação frequentemente determinam a direção do mercado.
Em 2017, a China proibiu ICOs e, em 2021, limpou os mineiros; essas políticas desencadearam diretamente o fim do bull run. Fique atento às dinâmicas políticas globais, como os movimentos da SEC dos EUA e as políticas de combate à lavagem de dinheiro da China.
6. Movimentação de fundos institucionais
A entrada e saída de fundos institucionais é um importante indicador da direção do bull run, como a posição em BTC da Grayscale e a situação de entrada e saída líquida dos fundos ETF. Se os fundos institucionais começarem a reduzir suas participações em ativos de referência ou a se direcionar para outros setores, isso indica que o mercado já entrou na fase final do bull run.
No final do mercado, a velocidade de entrada de capital desacelera, podendo até mesmo passar de entrada para saída, ou seja, quando há venda líquida, isso também significa que o mercado está prestes a terminar, sendo esse um indicador de referência importante.
7. Capitalização de mercado e avaliação
Durante um bull run, o valor de mercado e a avaliação de muitas moedas podem se desviar dos fundamentos.
Por exemplo, em 2021, o valor de mercado do DOGE chegou a estar entre os cinco primeiros, com alguns projetos de NFT avaliados em centenas de milhões de dólares. Se um fenômeno de bolha semelhante voltar a acontecer, isso indicará que o mercado já está superaquecido e pode corrigir a qualquer momento.
8. Comparação da capitalização total do mercado com a economia global
O mercado de criptomoedas também pode ser avaliado com o "índice Buffett" para medir bolhas. Quando a capitalização de mercado total das criptomoedas ultrapassa um determinado limiar (como 15%) em relação ao PIB global, isso significa que a valorização do mercado está excessiva.
Por exemplo, em 2021, a capitalização total do mercado ultrapassou temporariamente os 30 trilhões de dólares, enquanto o PIB global era de cerca de 85 trilhões de dólares, correspondendo a cerca de 3,5% do total, essa rápida expansão é um sinal de risco.
9. Opinião da mídia
Quando os meios de comunicação tradicionais começam a alardear "bull run sem teto" e "Bitcoin a 1 milhão de dólares", é hora de ter cautela. O exagero da mídia geralmente reflete uma emoção de mercado excessiva e é um sinal importante de que o pico está se aproximando.
10. Grande correção ou oscilação
Durante um bull run, o preço das moedas continua a subir, mas se ocorrer uma queda acentuada em um único dia ou uma consolidação lateral por um longo período, pode ser um sinal de fuga de capitais.
Por exemplo, no final do bull run de 2017 e 2021, o Bitcoin passou por várias grandes correções, seguindo-se um bear market.
11.As pessoas ao meu redor discutem
Quando seus amigos, colegas e até mesmo familiares que nunca tiveram contato com criptomoedas estão discutindo sobre comprar Bitcoin ou altcoins, é hora de ter cuidado. A entrada concentrada de pequenos investidores muitas vezes é um sinal do fim de um bull run.
Em 2017 e 2021, esse fenômeno foi muito evidente, e os últimos a entrarem foram esses investidores novatos que são "tardios".