Kripto Varlıklar: Küresel Ekonomi Enflasyon Döngüsü Dönüm Noktasının En İyi Değer Koruma Yolu

Bazıları Kripto Varlıklar boğa piyasasının sona erdiğini veya bir an önce tokenların piyasaya sürülmesi gerektiğini düşünüyor. Diğerleri ise Bitcoin'in Nasdaq 100 endeksinin yükselişini neden takip etmediğini merak ediyor.

Nasdaq 100 endeksi ile Bitcoin'in grafiklerinin gösterdiği üzere, her ikisi de benzer bir seyir izliyor, ancak Bitcoin bu yılın başlarında tarihi bir zirveye ulaştıktan sonra duraksadı.

Ancak, aynı kişiler dünyanın ABD merkezli tek kutuplu düzenden çok kutuplu düzene geçmekte olduğunu düşünüyorlar, hükümetlerin mali baskı ve para basma yoluyla açığı finanse etmesi gerektiğini, üçüncü dünya savaşının başladığını ve enflasyona yol açacağını belirtiyorlar.

Bu Bitcoin boğa piyasası ve jeopolitik, küresel para durumu hakkındaki görüşler, bir dönüm noktasında bulunduğumuzu doğruluyor - bir jeopolitik ve para düzeninden diğerine geçiş. Ne olacağını kesin olarak tahmin edememekle birlikte, genel hatlar belirginleşmeye başladı.

Mevcut kripto varlıklar pazarının dalgalanmalarından çıkmak, daha geniş bir döngüsel trend tersine dönüşüne odaklanmak istiyorum. 1930'lardaki Büyük Buhran'dan günümüze kadar olan üç büyük döngüyü analiz edeceğim, odak noktası Amerika'nın dünya üzerindeki hakimiyeti olacak çünkü küresel ekonomi, egemen imparatorlukların finans politikalarının bir türevidir. Amerika, en derin hisse senedi ve tahvil piyasalarına ve en büyük tüketim pazarına sahiptir. Bir sonraki büyük döngüyü anlamak ve tahmin etmek çok önemlidir.

Tarihsel olarak iki dönem vardır: yerel dönem ve küresel dönem. Yerel dönemde hükümet, tasarruf sahiplerine finansal baskı uygulayarak savaşı finanse etmiştir. Küresel dönemde ise finansal düzenlemeler gevşetilmiş ve ticaret teşvik edilmiştir. Yerel dönem enflasyon dönemidir, küresel dönem ise deflasyon dönemidir.

Bu tarihsel döngüleri anlamanın amacı, akıllıca yatırımlar yapmaktır. Tipik bir 80 yıllık yaşam süresinde, iki ana döngü yaşayabilirsiniz. Yatırım seçeneklerini üç kategoriye ayırıyorum:

1. Eğer sisteme inanıyorsanız ama yöneticilere inanmıyorsanız, taşlara yatırım yapın.

2. Eğer herkes buna inanıyorsa, devlet tahvillerine yatırım yapın.

3. Eğer hiç kimseye güvenmiyorsanız, herhangi bir ülkeye bağlı olmayan varlıklara, altın veya Bitcoin gibi yatırımlar yapın.

Yerel enflasyon dönemlerinde, hisse senetleri ve tahviller yerine altın bulundurulmalıdır. Küresel deflasyon dönemlerinde, altın ve tahviller yerine hisse senetleri bulundurulmalıdır. Hükümet tahvilleri genellikle uzun vadede değerini korumaz.

Geçen yüzyıl döngüsünü tanımlamadan önce, birkaç önemli tarihi belirtmek istiyorum:

• 5 Nisan 1933: Amerika Birleşik Devletleri özel altın sahipliğini yasakladı.
• 31 Aralık 1974: ABD özel altın mülkiyet haklarını yeniden tesis etti.
• Ekim 1979: Fed para politikasını değiştirdi, enflasyonu kontrol altına almak için.
• 20 Ocak 1980: Reagan başkan olarak göreve başladı, finansal düzenlemeleri gevşetti
• 25 Kasım 2008: ABD Merkez Bankası, nicel genişleme programını başlattı
• 3 Ocak 2009: Bitcoin'in ilk bloğu doğdu

1933-1980: Amerika'nın Barışçıl Yükseliş Dönemi

İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra Amerika'nın sanayisi dünyayı yeniden inşa etti ve büyük kazançlar elde etti. Ancak hala savaş maliyetlerini ödemek için finansal baskı uygulaması gerekiyor. Fed ve Hazine birleşerek getiri eğrisi kontrolü uyguladı ve mevduat faizlerini kısıtladı. Tasarruf sahipleri yalnızca enflasyona karşı koymak için borsa piyasasına yönelmek zorunda kaldı.

1971'de altın standardının kaldırılmasından sonra, altın getirisi hala hisse senetlerini geçmedi. Ancak sermaye serbestçe bahis sistemi ve hükümetle mücadele edebildiğinde, altın hisse senetlerinden daha iyi performans gösterdi.

1980-2008: ABD'nin Küresel Dominasyonu Dönemi

Amerika, Sovyetler Birliği'ni yenme konusunda kendine güven duymaya başladıktan sonra, finansal ve diğer düzenlemeleri gevşetmeye başladı. Doların satın alma gücünü korumak için faiz oranlarını artırarak enflasyonu baskılamak. Dolar güçlenirken, altın hisse senetlerinin gerisinde kaldı. Amerika, herhangi bir büyük savaş tehdidiyle karşılaşmadı, insanların sisteme ve hükümete olan güveni sarsılmadı.

2008'den Günümüze: ABD ile Orta Çağ Yerli Döngüsü Karşılaştırması

Finansal krizle yüzleşen ABD Merkez Bankası, nicel gevşemeye başladı. Ana siyasi gruplar arasındaki vekil savaşları yeniden patlak verdi. Ülkeler içe dönerken, tasarruf sahiplerinden ulusun savaş zamanı harcamalarını finanse etmeleri istendi. Ticaret korumacılığı yükseldi, enflasyon arttı.

Bu sermaye sistemden serbestçe çıkabilir, Bitcoin başka bir ulusüstü para seçeneği sunar. Bitcoin'in performansı altın ve hisse senetlerinden çok daha üstündür.

Nicel Genişlemenin Sonu

Hükümet, bankacılık kredisi dağıtımını kontrol ederek savaş zamanı ekonomisine finansman sağlamaktadır. Niceliksel genişleme, kaynakların üretken olmayan alanlara, örneğin hisse geri alımlarına yönelmesine neden olmaktadır. ABD imalat sanayi geriliyor ve hatta askeri talepleri karşılayamıyor.

Gelecekte kredi dağıtımı daha çok hükümet tarafından yönlendirilecektir. Tasarruf getiri oranı enflasyonun altında kalacak, Bitcoin gibi sistem dışı varlıkların satın alınması tek çıkış yolu olacaktır.

Mali açık ve finans dışı bankacılık kredilerinin toplamına odaklanmalıyız, merkez bankasının bilançosuna değil.

Ticaret Stratejisi

Amerika'nın bütçe açığının 2024 mali yılında 1.915 trilyon dolara fırlaması, GSYİH büyüme beklentisinin ise %2.7 olması bekleniyor. Hükümetin büyük ölçekli harcamaları durgunluğu önleyecek.

Mali ve para koşulları gevşek, Kripto Varlıklar tutmak en iyi değer koruma yoludur. Mevcut durum 20. yüzyılın 30-70 yıllarına benziyor, bu yüzden fonlarımı fiat para biriminden Kripto Varlıklara aktarmalıyım, yaklaşan değer kaybıyla başa çıkmak için.