Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve TRON'un Gelir Sürdürülebilirliği
Giriş
Blok zinciri teknolojisinin hızlı gelişimi, kamu zincirlerinin gelir sürdürülebilirliğini, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için anahtar bir gösterge haline getirmiştir. Bu rapor, mevcut pazardaki üç ana kamu zinciri - Ethereum, Solana ve TRON - üzerine odaklanarak, bu zincirlerin Gas ücreti gelir bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik etkinlikler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliğini analiz etmekte ve bu kamu zincirlerinin gelir modelleri ile sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum 99,89 milyon dolar Gas ücreti ile oldukça önde, Solana ve TRON sırasıyla 46,21 milyon dolar ve 38,97 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı tam olarak piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktivitesine yansımıyor. Dikkate değer bir nokta, Solana'nın son altı aylık tartışma sıcaklığının Ethereum'u geçmesi ve TRON'un düşük işlem ücretleri sayesinde ödeme alanında geniş çapta tanınması.
Daha dikkat çekici olan, günlük aktif adreslerin verileri ile Gas ücreti gelirinin tamamen farklı bir düzen sergilemesidir: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adres ile birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyon ile hemen arkasında yer almakta, Ethereum ise yalnızca 316 bin günlük aktif adrese sahiptir. Bu olgu, Gas ücreti gelirinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamaktadır ve ayrıca bu üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir bakış açısı sunmaktadır.
Bu rapor, Ethereum, Solana ve TRON'un gelir yapısını derinlemesine analiz edecek, uzun vadeli gelişim potansiyelini ve gelir sürdürülebilirliğini tartışacaktır.
Ethereum
Gas ücreti gelir yapısı
Ethereum, bir dizi önemli yükseltme geçirdi; bunlar arasında PoW'dan PoS'a geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması bulunmaktadır ve bu, Gas ücreti yapısını derin bir şekilde etkilemiştir. Yeni Gas ücreti yapısı iki bölümden oluşmaktadır: sistem tarafından otomatik olarak yok edilen temel ücret ve doğrulayıcılara doğrudan ödenen bahşiş. Temel ücretin yok edilme mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesine yardımcı olma umuduyla, potansiyel olarak değerini artıracaktır. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağıtımını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşiş de doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini korumaktadır. Bu ikili yapı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirir, yeni madeni para arzına olan bağımlılığı azaltır ve temel ücretin yok edilme mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli bir deflasyon potansiyeli yaratır. Genel olarak, bu dizi değişiklik, Ethereum ağının ekonomik sürdürülebilirliğini ve uzun vadeli değer önerisini artırmayı amaçlamaktadır.
Ethereum, son 30 gün içinde temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri yalnızca ağın aktiflik seviyesini yansıtmakla kalmayıp, aynı zamanda çeşitli zincir üzerindeki etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlamakta ve Ethereum ekosistemindeki farklı uygulama ve işlem türlerinin ekonomik etkisini daha iyi anlamaya yardımcı olmaktadır.
Ethereum ağına ait Gas ücretlerinin tüketim dağılımı, ekosisteminin aktivitesini ve ekonomik değer akışını yansıtmaktadır. Verilere göre, Ethereum ana zincirindeki baskın uygulama kategorilerini ve bunların göreceli önemini net bir şekilde tanımlayabiliyoruz. Merkeziyetsiz finans (DeFi), %60'lık pay ile açık ara önde gelmekte ve Ethereum ekosistemindeki merkezi konumunu vurgulamaktadır. Bunu takiben ETH transferleri (12%), MEV (8%) ve NFT (8%) gelmektedir; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturarak Ethereum ağının temel ekonomik faaliyetlerini meydana getirmektedir. Layer 2 çözümleri (6%) ve akıllı sözleşme oluşturma (2%) daha küçük bir paya sahiptir ve bu durum, Ethereum ekosisteminin gelişiminin geçici olarak "düşük bir dönem"de olduğunu yansıtmaktadır.
Ethereum ağı şu anda nispeten düşük bir dönemden geçmesine rağmen, Gas ücreti tüketim dağılımı hâlâ çok çeşitli bir ekosistem yapısı sergiliyor; DeFi'nin öncülüğünde, ETH transferleri, MEV ve NFT gibi birçok alanla desteklenerek, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama alanlarını gösteriyor, bu da Ethereum ağı değer artışı için sağlam bir temel oluşturuyor.
Zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler
DeFi
Merkeziyetsiz finans(DeFi), Ethereum ekosisteminin temel bileşenlerinden biri olarak, merkeziyetsiz borsa(DEX), borç verme platformları, DEX ticaret robotları, stabilcoinler, türev ürünler, kripto cüzdanlar ve likit stake türev ürünleri(LSD) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analizi sayesinde, DEX, stabilcoinler, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketimi açısından öne çıktığını ve en üst sıralarda yer aldığını gözlemledik. Bu durum, bu alt alanların mevcut DeFi ekosistemindeki baskın konumunu ve kullanıcı aktifliğini yansıtmaktadır.
Bir ticaret platformu, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa olarak, yalnızca kullanıcılara verimli bir şekilde zincir üstü spot ticaret hizmetleri sunmakla kalmayıp, aynı zamanda merkeziyetsiz finans ekosisteminin altyapısı olarak, blok zinciri ağındaki katı talepleri karşılamaktadır.
Bu platformun son 30 gündeki geliri 54.23 milyon dolar, bunun 8.15 milyon doları yakım için harcanan Gas ücretlerinden geliyor ve Ethereum ekosisteminde yaklaşık %17.3'lük bir paya sahip. İstatistikler, bu platformun işlem hacmi bakımından en üst sıralarda yer alan işlem çiftlerinin çoğunlukla ETH ve stablecoin'lerden oluştuğunu, spekülatif olarak oldukça güçlü olan Meme token işlemlerinin genel işlem yapısında çok düşük bir paya sahip olduğunu göstermektedir; bu durum, platformda normal işlem davranışlarının hakim olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurgulamaktadır.
Başka bir DEX agregatörü, Ethereum ekosisteminde önde gelen merkeziyetsiz borsa agregatörü olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını entegre ederek kullanıcılara en iyi işlem yolları ve fiyatları sunmakta, özellikle niş token ticaretinde benzersiz avantajlar sergilemektedir.
Bu toplayıcı, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 121.000 dolar Gas ücreti katkısında bulundu ve toplamın %3'ünü oluşturdu.
Tüm DEX yarışı, DeFi alanında %40'ın üzerinde bir paya sahip ve Ethereum ekosisteminde %25'in üzerinde, bu da DEX'in Ethereum'un en aktif yarışı olma konumunu vurguluyor. Ana akım DEX projeleri normal ticaret üzerine odaklanmakta ve Meme token'lara nadiren yer vermekte, bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX yarışı en yüksek paya sahip olmasına rağmen, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'lik bir payını temsil etmekte, bu da makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabilcoin transfer
Stablecoin transfer, as a key indicator of blockchain prosperity, ranks second only to DEX in the Ethereum ecosystem. It plays a role similar to fiat currency in on-chain transactions, providing a pricing benchmark for other tokens and becoming the preferred intermediary for on-chain token trading due to its trading convenience and low slippage advantages. It is primarily composed of two mainstream stablecoins in the industry, USDT and USDC, effectively reflecting the capital demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum zincirindeki stabilcoin transferleriyle ilgili yakılan Gas ücretleri 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu, aynı dönemde toplam Gas ücreti yok edilmesinin %8.5'ini oluşturuyor. Bu veri, zincir üzerindeki güçlü fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stabilcoin transferlerinin kamu zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelini ölçmede önemini vurguluyor, çünkü bu doğrudan kamu zincirinin yeterli finansman ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığıyla ilişkilidir. Ethereum'un bu göstergede güçlü performansı, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim gücünü daha da doğruluyor.
DEX ticaret botu
DEX ticaret robotu alanının yükselişi, Meme tokenların popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX yatırımcıları için özel olarak tasarlanmış otomatik bir ticaret aracıdır ve esas olarak kullanıcıların Meme tokenları hızlı bir şekilde satın almalarını kolaylaştırmak için kullanılır. Meme token projelerinin artışı ile birlikte, piyasada oldukça yüksek dalgalanma ve kısa süreli döngüler görülmektedir. ( Bazı projelerin aktif kalma süresi 10 dakikadan bile azdır. ) Bu, ticaretin zorluğunu artırmakta ve genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki farklar kâr ve zarar arasında belirleyici olmaktadır. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme tokenların açılışında rekabet etmek için DEX ticaret robotlarını yoğun bir şekilde kullanmaktadır. Bu süreç yalnızca büyük miktarda Gas ücreti üretmekle kalmaz, aynı zamanda önemli bir oranda rüşvet ücreti de içerir. Amaç, blockchain madencilerinin kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemelerini sağlamaktır, böylece Meme token ticaretinde avantaj elde etmektir.
Veriler, DEX ticaret robotu projesi ('in, bazı popüler robotlar )'ın Gas ücreti katkısı açısından üçüncü sırada yer aldığını, sadece büyük bir DEX ve Ethereum/stablecoin transferlerinin ardından geldiğini göstermektedir.
Bir tanınmış DEX ticaret robotu, bir çapraz zincir uyumlu proje olarak, esas olarak Ethereum zincirinde aktif olup, son 30 gün içinde 173 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunmuştur. Bu, tüm DEX ticaret robotu projeleri arasında birinci sırada yer almasının yanı sıra, Ethereum ekosisteminde %3.68'lik bir paya ulaşarak otomatik ticaret araçları alanındaki lider konumunu pekiştirmektedir.
Başka bir çok zincir uyumlu DEX ticaret robotu projesi, Ethereum'u ana uygulama alanı olarak alıyor, son 30 gün içinde 1.51 milyon dolarlık Gas ücreti üretti, DEX ticaret robotu projeleri arasında ikinci sırada yer alıyor ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturuyor, otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurguluyor.
DEX ticaret robotu alanının Ethereum ekosistemindeki belirgin yeri ( Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü sırada, yaklaşık %6.9 paya sahip ) önemini yansıtırken, baş etkisi belirgin ( iki büyük robotun %90'dan fazla pazar payını elinde bulundurması ) bu alanın konsantrasyonunu göstermenin yanı sıra, Ethereum zincirindeki Meme coin ticaretinin makul sıcaklığını dolaylı olarak yansıtmaktadır. Bu denge hem ticaret talebini karşılamakta hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine zarar verebilecek olumsuz etkilerini önlemektedir. Böylece, Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimine güçlü bir destek sağlanmaktadır.
Kripto para cüzdanı
Cüzdan, kamu zinciri kullanıcı faaliyetlerinin altyapısı olarak, Gas ücreti katkısı yalnızca zincir üzerindeki gerçek kullanıcı etkinliğini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda kamu zinciri ekosisteminin sağlık düzeyini ölçmenin anahtar bir göstergesidir. Veriler, şu anda en yaygın kullanılan zincir üzerindeki cüzdan projelerinden biri olan popüler bir cüzdanın Ethereum ekosisteminde ön planda olduğunu ve son 30 gün içinde 2,91 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunduğunu, 940 bin dolarını yaktığını ve toplam Ethereum zincirindeki Gas ücretlerinin yaklaşık %2'sini oluşturduğunu göstermektedir. Bu durum, cüzdan sektörünün kamu zinciri ekosistemindeki önemli konumunu ortaya koymaktadır.
(# Zincir Üzerinde Para Transferi
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sırada yer alan zincir üstü faaliyet olarak, son bir ayda 383 milyon dolar değerinde Gas ücreti yakmıştır; toplam Gas ücretine yaklaşık 2550 milyon dolar katkıda bulunduğu tahmin edilmektedir. Bu, Ethereum ekosistemindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %12'sini temsil etmekte olup, ETH ekosistemindeki önemli konumunu ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurgulamaktadır.
)# MEV
MEV, blok zinciri işlem işleme aşamasının kendine özgü bir olgusu olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödediği ek ücretler olarak ortaya çıkmaktadır. Burada temel ücret yok edilirken, madenci bahşişleri doğrudan madencilere aittir. Bu mekanizma EIP-1559 güncellemesi ile daha da netleşmiştir. Aşırı MEV talebi genellikle zincir üstü ekosistemin sağlıksız gelişimini yansıtır, özellikle Meme coin projelerinde, zaman hassasiyeti nedeniyle kullanıcıların avantaj elde etmek için sürekli olarak MEV ücretlerini artırması, bu nedenle MEV ücretlerinin miktarı bir bakıma zincir üstü Meme coin projelerinin aktiflik seviyesini dolaylı olarak yansıtabilir. Ethereum zincirindeki MEV'in yakım ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üstü toplam yakım ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir rol oynamadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alanda yoğunlaşan çeşitliliği göstermektedir. DeFi alanı %60'lık Gas ücreti payıyla açık farkla önde, bu da onun merkezi konumunu vurgulamakta, ancak içindeki alt alanların dağılımı makuldür. ETH transferi ###12%###, MEV (8%) ve NFT (8%) hemen arkasından gelmektedir; bu dört ana kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Zincir üstünde en fazla Gas ücreti yakan alt alanlar DEX (26%), zincir üstü transferler ve stabilcoinler (17%), DEX ticaret botları (7%) ve cüzdan alanı (3%), toplamda %53'lük bir paya sahiptir. Layer 2 çözümleri (6%) ve akıllı sözleşme oluşturma (2%) daha küçük bir paya sahip olup, ekosistem gelişiminin "düşük dönem"de olabileceğini yansıtmaktadır. Yine de, bu dağılmış Gas ücreti dağılımı, Ethereum'un çeşitli alanlarının göreceli denge durumunu göstermektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Derinlik karşılaştırması Ethereum, Solana ve TRON ekosistemi Üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliğini analiz etme
Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve TRON'un Gelir Sürdürülebilirliği
Giriş
Blok zinciri teknolojisinin hızlı gelişimi, kamu zincirlerinin gelir sürdürülebilirliğini, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için anahtar bir gösterge haline getirmiştir. Bu rapor, mevcut pazardaki üç ana kamu zinciri - Ethereum, Solana ve TRON - üzerine odaklanarak, bu zincirlerin Gas ücreti gelir bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik etkinlikler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliğini analiz etmekte ve bu kamu zincirlerinin gelir modelleri ile sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum 99,89 milyon dolar Gas ücreti ile oldukça önde, Solana ve TRON sırasıyla 46,21 milyon dolar ve 38,97 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı tam olarak piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktivitesine yansımıyor. Dikkate değer bir nokta, Solana'nın son altı aylık tartışma sıcaklığının Ethereum'u geçmesi ve TRON'un düşük işlem ücretleri sayesinde ödeme alanında geniş çapta tanınması.
Daha dikkat çekici olan, günlük aktif adreslerin verileri ile Gas ücreti gelirinin tamamen farklı bir düzen sergilemesidir: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adres ile birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyon ile hemen arkasında yer almakta, Ethereum ise yalnızca 316 bin günlük aktif adrese sahiptir. Bu olgu, Gas ücreti gelirinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamaktadır ve ayrıca bu üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir bakış açısı sunmaktadır.
Bu rapor, Ethereum, Solana ve TRON'un gelir yapısını derinlemesine analiz edecek, uzun vadeli gelişim potansiyelini ve gelir sürdürülebilirliğini tartışacaktır.
Ethereum
Gas ücreti gelir yapısı
Ethereum, bir dizi önemli yükseltme geçirdi; bunlar arasında PoW'dan PoS'a geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması bulunmaktadır ve bu, Gas ücreti yapısını derin bir şekilde etkilemiştir. Yeni Gas ücreti yapısı iki bölümden oluşmaktadır: sistem tarafından otomatik olarak yok edilen temel ücret ve doğrulayıcılara doğrudan ödenen bahşiş. Temel ücretin yok edilme mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesine yardımcı olma umuduyla, potansiyel olarak değerini artıracaktır. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağıtımını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşiş de doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini korumaktadır. Bu ikili yapı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirir, yeni madeni para arzına olan bağımlılığı azaltır ve temel ücretin yok edilme mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli bir deflasyon potansiyeli yaratır. Genel olarak, bu dizi değişiklik, Ethereum ağının ekonomik sürdürülebilirliğini ve uzun vadeli değer önerisini artırmayı amaçlamaktadır.
Ethereum, son 30 gün içinde temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri yalnızca ağın aktiflik seviyesini yansıtmakla kalmayıp, aynı zamanda çeşitli zincir üzerindeki etkinliklerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlamakta ve Ethereum ekosistemindeki farklı uygulama ve işlem türlerinin ekonomik etkisini daha iyi anlamaya yardımcı olmaktadır.
Ethereum ağına ait Gas ücretlerinin tüketim dağılımı, ekosisteminin aktivitesini ve ekonomik değer akışını yansıtmaktadır. Verilere göre, Ethereum ana zincirindeki baskın uygulama kategorilerini ve bunların göreceli önemini net bir şekilde tanımlayabiliyoruz. Merkeziyetsiz finans (DeFi), %60'lık pay ile açık ara önde gelmekte ve Ethereum ekosistemindeki merkezi konumunu vurgulamaktadır. Bunu takiben ETH transferleri (12%), MEV (8%) ve NFT (8%) gelmektedir; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturarak Ethereum ağının temel ekonomik faaliyetlerini meydana getirmektedir. Layer 2 çözümleri (6%) ve akıllı sözleşme oluşturma (2%) daha küçük bir paya sahiptir ve bu durum, Ethereum ekosisteminin gelişiminin geçici olarak "düşük bir dönem"de olduğunu yansıtmaktadır.
Ethereum ağı şu anda nispeten düşük bir dönemden geçmesine rağmen, Gas ücreti tüketim dağılımı hâlâ çok çeşitli bir ekosistem yapısı sergiliyor; DeFi'nin öncülüğünde, ETH transferleri, MEV ve NFT gibi birçok alanla desteklenerek, ağın sürekli canlılığını ve geniş uygulama alanlarını gösteriyor, bu da Ethereum ağı değer artışı için sağlam bir temel oluşturuyor.
Zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler
DeFi
Merkeziyetsiz finans(DeFi), Ethereum ekosisteminin temel bileşenlerinden biri olarak, merkeziyetsiz borsa(DEX), borç verme platformları, DEX ticaret robotları, stabilcoinler, türev ürünler, kripto cüzdanlar ve likit stake türev ürünleri(LSD) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analizi sayesinde, DEX, stabilcoinler, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketimi açısından öne çıktığını ve en üst sıralarda yer aldığını gözlemledik. Bu durum, bu alt alanların mevcut DeFi ekosistemindeki baskın konumunu ve kullanıcı aktifliğini yansıtmaktadır.
Bir ticaret platformu, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa olarak, yalnızca kullanıcılara verimli bir şekilde zincir üstü spot ticaret hizmetleri sunmakla kalmayıp, aynı zamanda merkeziyetsiz finans ekosisteminin altyapısı olarak, blok zinciri ağındaki katı talepleri karşılamaktadır.
Bu platformun son 30 gündeki geliri 54.23 milyon dolar, bunun 8.15 milyon doları yakım için harcanan Gas ücretlerinden geliyor ve Ethereum ekosisteminde yaklaşık %17.3'lük bir paya sahip. İstatistikler, bu platformun işlem hacmi bakımından en üst sıralarda yer alan işlem çiftlerinin çoğunlukla ETH ve stablecoin'lerden oluştuğunu, spekülatif olarak oldukça güçlü olan Meme token işlemlerinin genel işlem yapısında çok düşük bir paya sahip olduğunu göstermektedir; bu durum, platformda normal işlem davranışlarının hakim olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurgulamaktadır.
Başka bir DEX agregatörü, Ethereum ekosisteminde önde gelen merkeziyetsiz borsa agregatörü olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını entegre ederek kullanıcılara en iyi işlem yolları ve fiyatları sunmakta, özellikle niş token ticaretinde benzersiz avantajlar sergilemektedir.
Bu toplayıcı, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 121.000 dolar Gas ücreti katkısında bulundu ve toplamın %3'ünü oluşturdu.
Tüm DEX yarışı, DeFi alanında %40'ın üzerinde bir paya sahip ve Ethereum ekosisteminde %25'in üzerinde, bu da DEX'in Ethereum'un en aktif yarışı olma konumunu vurguluyor. Ana akım DEX projeleri normal ticaret üzerine odaklanmakta ve Meme token'lara nadiren yer vermekte, bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX yarışı en yüksek paya sahip olmasına rağmen, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'lik bir payını temsil etmekte, bu da makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabilcoin transfer
Stablecoin transfer, as a key indicator of blockchain prosperity, ranks second only to DEX in the Ethereum ecosystem. It plays a role similar to fiat currency in on-chain transactions, providing a pricing benchmark for other tokens and becoming the preferred intermediary for on-chain token trading due to its trading convenience and low slippage advantages. It is primarily composed of two mainstream stablecoins in the industry, USDT and USDC, effectively reflecting the capital demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum zincirindeki stabilcoin transferleriyle ilgili yakılan Gas ücretleri 4.01 milyon dolara ulaştı ve bu, aynı dönemde toplam Gas ücreti yok edilmesinin %8.5'ini oluşturuyor. Bu veri, zincir üzerindeki güçlü fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stabilcoin transferlerinin kamu zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelini ölçmede önemini vurguluyor, çünkü bu doğrudan kamu zincirinin yeterli finansman ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığıyla ilişkilidir. Ethereum'un bu göstergede güçlü performansı, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim gücünü daha da doğruluyor.
DEX ticaret botu
DEX ticaret robotu alanının yükselişi, Meme tokenların popülaritesinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX yatırımcıları için özel olarak tasarlanmış otomatik bir ticaret aracıdır ve esas olarak kullanıcıların Meme tokenları hızlı bir şekilde satın almalarını kolaylaştırmak için kullanılır. Meme token projelerinin artışı ile birlikte, piyasada oldukça yüksek dalgalanma ve kısa süreli döngüler görülmektedir. ( Bazı projelerin aktif kalma süresi 10 dakikadan bile azdır. ) Bu, ticaretin zorluğunu artırmakta ve genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki farklar kâr ve zarar arasında belirleyici olmaktadır. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme tokenların açılışında rekabet etmek için DEX ticaret robotlarını yoğun bir şekilde kullanmaktadır. Bu süreç yalnızca büyük miktarda Gas ücreti üretmekle kalmaz, aynı zamanda önemli bir oranda rüşvet ücreti de içerir. Amaç, blockchain madencilerinin kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemelerini sağlamaktır, böylece Meme token ticaretinde avantaj elde etmektir.
Veriler, DEX ticaret robotu projesi ('in, bazı popüler robotlar )'ın Gas ücreti katkısı açısından üçüncü sırada yer aldığını, sadece büyük bir DEX ve Ethereum/stablecoin transferlerinin ardından geldiğini göstermektedir.
Bir tanınmış DEX ticaret robotu, bir çapraz zincir uyumlu proje olarak, esas olarak Ethereum zincirinde aktif olup, son 30 gün içinde 173 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunmuştur. Bu, tüm DEX ticaret robotu projeleri arasında birinci sırada yer almasının yanı sıra, Ethereum ekosisteminde %3.68'lik bir paya ulaşarak otomatik ticaret araçları alanındaki lider konumunu pekiştirmektedir.
Başka bir çok zincir uyumlu DEX ticaret robotu projesi, Ethereum'u ana uygulama alanı olarak alıyor, son 30 gün içinde 1.51 milyon dolarlık Gas ücreti üretti, DEX ticaret robotu projeleri arasında ikinci sırada yer alıyor ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturuyor, otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurguluyor.
DEX ticaret robotu alanının Ethereum ekosistemindeki belirgin yeri ( Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü sırada, yaklaşık %6.9 paya sahip ) önemini yansıtırken, baş etkisi belirgin ( iki büyük robotun %90'dan fazla pazar payını elinde bulundurması ) bu alanın konsantrasyonunu göstermenin yanı sıra, Ethereum zincirindeki Meme coin ticaretinin makul sıcaklığını dolaylı olarak yansıtmaktadır. Bu denge hem ticaret talebini karşılamakta hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine zarar verebilecek olumsuz etkilerini önlemektedir. Böylece, Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimine güçlü bir destek sağlanmaktadır.
Kripto para cüzdanı
Cüzdan, kamu zinciri kullanıcı faaliyetlerinin altyapısı olarak, Gas ücreti katkısı yalnızca zincir üzerindeki gerçek kullanıcı etkinliğini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda kamu zinciri ekosisteminin sağlık düzeyini ölçmenin anahtar bir göstergesidir. Veriler, şu anda en yaygın kullanılan zincir üzerindeki cüzdan projelerinden biri olan popüler bir cüzdanın Ethereum ekosisteminde ön planda olduğunu ve son 30 gün içinde 2,91 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunduğunu, 940 bin dolarını yaktığını ve toplam Ethereum zincirindeki Gas ücretlerinin yaklaşık %2'sini oluşturduğunu göstermektedir. Bu durum, cüzdan sektörünün kamu zinciri ekosistemindeki önemli konumunu ortaya koymaktadır.
(# Zincir Üzerinde Para Transferi
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sırada yer alan zincir üstü faaliyet olarak, son bir ayda 383 milyon dolar değerinde Gas ücreti yakmıştır; toplam Gas ücretine yaklaşık 2550 milyon dolar katkıda bulunduğu tahmin edilmektedir. Bu, Ethereum ekosistemindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %12'sini temsil etmekte olup, ETH ekosistemindeki önemli konumunu ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurgulamaktadır.
)# MEV
MEV, blok zinciri işlem işleme aşamasının kendine özgü bir olgusu olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödediği ek ücretler olarak ortaya çıkmaktadır. Burada temel ücret yok edilirken, madenci bahşişleri doğrudan madencilere aittir. Bu mekanizma EIP-1559 güncellemesi ile daha da netleşmiştir. Aşırı MEV talebi genellikle zincir üstü ekosistemin sağlıksız gelişimini yansıtır, özellikle Meme coin projelerinde, zaman hassasiyeti nedeniyle kullanıcıların avantaj elde etmek için sürekli olarak MEV ücretlerini artırması, bu nedenle MEV ücretlerinin miktarı bir bakıma zincir üstü Meme coin projelerinin aktiflik seviyesini dolaylı olarak yansıtabilir. Ethereum zincirindeki MEV'in yakım ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üstü toplam yakım ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir rol oynamadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alanda yoğunlaşan çeşitliliği göstermektedir. DeFi alanı %60'lık Gas ücreti payıyla açık farkla önde, bu da onun merkezi konumunu vurgulamakta, ancak içindeki alt alanların dağılımı makuldür. ETH transferi ###12%###, MEV (8%) ve NFT (8%) hemen arkasından gelmektedir; bu dört ana kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Zincir üstünde en fazla Gas ücreti yakan alt alanlar DEX (26%), zincir üstü transferler ve stabilcoinler (17%), DEX ticaret botları (7%) ve cüzdan alanı (3%), toplamda %53'lük bir paya sahiptir. Layer 2 çözümleri (6%) ve akıllı sözleşme oluşturma (2%) daha küçük bir paya sahip olup, ekosistem gelişiminin "düşük dönem"de olabileceğini yansıtmaktadır. Yine de, bu dağılmış Gas ücreti dağılımı, Ethereum'un çeşitli alanlarının göreceli denge durumunu göstermektedir.