Regtech'in finansal suçlarla mücadeledeki önemi

Regtech ( Reg Tech ), yasal düzenlemelere uygunluğu sağlamak amacıyla kullanılan teknolojiyi ifade eder ve sektörün ve tüketicilerin yasalara ve düzenlemelere uymasını sağlamayı hedefler. Bu teknoloji, şirketlerin piyasa davranışlarının uygunluğunu kanıtlamalarına yardımcı olabilir, fiyat ve işlem hacminin manipüle edilmediği durumlarını ortaya koyar.

Regtech, süper spor otomobillerin fren ve güvenlik mekanizmalarına benzetilebilir. Hızlı otomobilleri hepimiz severiz, ancak güvenlik performansını garanti edemiyorsak, sürmeyi tercih etmeyiz. Aynı şekilde, Regtech sadece "finansal motorun" düzgün çalışmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda "finansal aracın" güvenli bir şekilde durmasını ve kullanılmasını da garanti eder.

Finans sektörü, Regtech'in en yaygın uygulama alanıdır. Bunun nedeni, istikrarlı, verimli, güvenilir ve adil bir finansal sistemin toplumsal gelişim için hayati önem taşımasıdır. Finansal işlemler kötü yönetilirse, suç oranı yüksekse veya güven seviyesi düşükse, nihayetinde mağdur olacak olan sıradan halktır. Bu nedenle, her ülke hükümeti, finansal istikrarı sağlamak, finansal suçları, dolandırıcılığı ve piyasa manipülasyonunu önlemek için kurallar oluşturmaya çalışmaktadır. Finansal kuruluşlar bu kurallara uymalı ve düzenleyici kurumlara uyumlarını kanıtlamalıdır; aksi takdirde, faaliyetlerinin yasaklanması, lisans kaybı ve iş kaybı riski ile karşı karşıya kalabilirler.

Modern finans, teknolojiye yüksek derecede bağımlıdır ve karmaşıklığı çok yüksektir; eğer Regtech'ten faydalanmazsa, etkili bir uyum sağlamak zordur. Regtech, uyum süreçlerini otomatikleştirmeye ve basitleştirmeye yardımcı olur. Bu nedenle, birçok finans kurumu ve düzenleyici kurum Regtech çözümleri kullanmaktadır. Finans kurumları bunu otomatik uyum sağlamak için kullanırken, düzenleyici kurumlar bunu finans kurumlarını, finansal hizmetleri ve piyasaları izlemek ve kullanıcıları korumak için suçları önlemek amacıyla kullanmaktadır.

Sanal varlıkların ortaya çıkması, finansal düzenlemeye yeni zorluklar ve fırsatlar getirmiştir. Sanal varlık piyasası 7/24 çalışmakta ve anlık işlemler gerçekleştirmekte, coğrafi sınırları aşmaktadır; bu da 7/24 anlık otomatik izleme gerektiren bir düzenleme teknolojisini zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, sanal varlıkların teknik özellikleri, geleneksel düzenleme teknolojisinin uygulanabilirliğini azaltmaktadır. Örneğin, Ethereum işlemleri 18 ondalık basamağa kadar kesinlik sağlayabilirken, geleneksel hisse senedi işlemleri genellikle birkaç ondalık basamakla sınırlıdır.

Sanal varlıkların merkeziyetsiz özellikleri, herkesin kolayca yeni tokenler, yeni borsa veya cüzdan oluşturmasına olanak tanır; bu da yeni tür hırsızlık ve manipülasyon yöntemlerinin ortaya çıkmasına neden olur. Regülatörler ve borsalar, bu davranışları tespit etmek için özel kripto araçlarına ihtiyaç duyarlar.

Ancak, blok zinciri temelli finans, yüksek şeffaflık ve etkinlik özellikleri sayesinde aslında düzenlemeler için daha faydalıdır. Örneğin, bazı ünlü davalarda, geleneksel finans sisteminde kaçabilen suçlular sanal varlık alanında saklanacak yer bulamazlar çünkü tüm faaliyetleri blok zincirinde kaydedilmektedir.

Sanal varlık pazarına geçiş yapan kurumlar için uyum ve Regtech yeteneklerini ayarlamaları gerekiyor. Anahtar, geleneksel finans uyum ve Regtech en iyi uygulamalarından yararlanmak ve sanal varlıkların getirdiği benzersiz zorluklarla başa çıkmak için kripto yerel teknolojileri birleştirmektir. Bu, zincir üzerindeki ve zincir dışındaki sorunları tespit edebilme, kesintisiz çalışabilme ve risk verilerini işlemek için yapay zekadan yararlanmayı içerir.

Sanal varlık piyasası, KYC ve seyahat kuralları açısından geleneksel finansla büyük farklılıklar göstermektedir. Merkeziyetsiz kripto para borsaları giderek daha fazla kapsamlı KYC talep ederken, izinsiz DeFi uygulamaları genellikle bunu gerektirmiyor, bu da suçlular tarafından istismar edilme riskini artırıyor. Bu nedenle, düzenlemeye tabi kripto şirketlerinin, fonların kaynağının yasallığını sağlamak için zincir üstü Regtech yeteneğine sahip olması gerekmektedir.

Sanal varlık alanında AML, hem on-chain hem de off-chain izleme gerektirir. Suçlular, fon akışlarını gizlemek için genellikle birden fazla cüzdana transfer etmek, diğer sanal varlıklara dönüştürmek gibi karmaşık yöntemler kullanır. Bu nedenle, hesap davranışlarını izleme yeteneğinin off-chain ile cüzdan davranışlarını ve fon kaynaklarını anlama yeteneğinin on-chain olarak birleştirilmesi gerekmektedir.

Merkeziyetsiz pazarda, piyasa istismarı (MAR)'ın denetimi, kripto yerel bir yöntemi gerektiriyor. Sanal varlıkların çeşitliliği nedeniyle, hem zincir üzerinde hem de zincir dışında her yerde işlem yapılabilmesi nedeniyle daha etkili bir izleme gereklidir. Çapraz varlık manipülasyonu, çapraz piyasa istismarı, akıllı sözleşme dolandırıcılığı, blok zinciri tabanlı içeriden öğrenme ticareti ve sahte ticaret gibi sorunlar, yalnızca kripto para birimlerine özgü bir uyum planı oluşturularak düzgün bir şekilde çözülebilir.

Kripto para piyasasında bazı benzersiz finansal suçlar ve piyasa suiistimali biçimleri bulunmaktadır. Örneğin, DEX içsel ticareti ve akıllı sözleşme Rug Pull dolandırıcılıkları. Araştırmalar, önde gelen borsalarda listelenen DeFi tokenlarının %56'sının merkeziyetsiz borsalarda içsel ticaret faaliyetlerinde bulunduğunu göstermektedir. Bu oran, geleneksel piyasalardaki %10-20'lik tahmini orandan çok daha yüksektir. Ayrıca, her 4 dakikada bir yeni bir dolandırıcılık tokenı ortaya çıkmakta ve yatırımcıların fonlarını çalmaya çalışmaktadır. Bu, yetkisiz sistemlerin risklerini yansıtsa da, aynı zamanda bu dolandırıcılıkların hızla tespit edilip işaretlenebilmesi gibi blockchain'in avantajlarını göstermektedir.

Hong Kong, gelişmiş kripto para düzenlemesi açısından küresel olarak lider bir konumdadır. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu tarafından yayınlanan kılavuz, lisanslama çerçevesine kapsamlı, spesifik ve net bir rehberlik sağlamaktadır. Birçok Regtech şirketi, lisans başvurusu yapan borsalarla işbirliği yaparak, piyasa manipülasyonu veya kötüye kullanım faaliyetlerini tanımlama, izleme, tespit etme ve önleme gibi düzenleyici gereklilikleri karşılamalarına yardımcı olmaktadır.

Genel olarak, sanal varlık piyasasının gelişimiyle birlikte, Regtech finansal suçlarla mücadelede ve piyasa adaletini sağlama konusunda giderek daha önemli bir rol oynayacaktır. Regülatörler, finansal kurumlar ve teknoloji şirketleri, bu hızla değişen alana uyum sağlamak için sürekli olarak yenilik yapmalı ve düzenleme teknolojilerini geliştirmelidir.