JLP và Neutral: Khám phá chiến lược on-chain có lợi suất cao và rủi ro thấp
Trong thế giới tiền điện tử, việc tìm kiếm tài sản chất lượng là bước đầu tiên để có lợi nhuận. JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) chắc chắn là một trong những ngôi sao nổi bật. Là token cung cấp thanh khoản cho hợp đồng vĩnh cửu Jupiter, JLP đã thể hiện xuất sắc trong suốt một năm qua, với mức tăng trưởng đạt 3 lần và mức giảm tối đa chỉ 30%.
Lợi nhuận của JLP chủ yếu đến từ hai khía cạnh: với tư cách là đối tác của người giao dịch hợp đồng, trong dài hạn thường có thể thu được lợi nhuận; đồng thời, 75% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của Jupiter cũng sẽ quay trở lại JLP. Điều này giúp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của JLP duy trì ở mức trên 30% trong thời gian dài, đôi khi thậm chí vượt quá 50%.
Tài sản của JLP bao gồm 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC và 32% USDC. Sự đa dạng trong danh mục này vừa giữ được mức độ rủi ro đối với tài sản tiền điện tử, vừa cung cấp một số đệm trong bối cảnh thị trường biến động.
Tuy nhiên, JLP vẫn phải đối mặt với hai rủi ro chính: các nhà giao dịch hợp đồng có lợi nhuận ngắn hạn trong tình hình thị trường cực đoan, và giá trị tài sản tiền mã hóa giảm mạnh trong dài hạn. Nếu có thể phòng ngừa hiệu quả những rủi ro này, có thể tạo ra một chiến lược đầu tư có lợi nhuận cao và rủi ro thấp.
Đây chính là điểm khởi đầu của Neutral. Là một quỹ đầu cơ chiến lược cấp tổ chức trên chuỗi Solana, Neutral cung cấp một giải pháp đầu tư đổi mới: người dùng gửi USDC, đổi lấy JLP, sau đó thế chấp JLP trong giao thức cho vay để vay USDC, và lại đổi lấy JLP. Đồng thời, thông qua hợp đồng vĩnh viễn để bán khống phần tài sản tiền điện tử tương ứng với JLP, đạt được tính trung lập rủi ro.
Hiện tại, TVL của quỹ chiến lược JLP của Neutral đã vượt quá 12 triệu USD, với tỷ suất sinh lời hàng năm vượt quá 15%, và mức giảm tối đa được kiểm soát trong phạm vi 2%. Hiệu suất này so với việc các nhà đầu tư cá nhân tự thực hiện có lợi thế rõ ràng, chủ yếu thể hiện ở khía cạnh quản lý rủi ro. Các quỹ đầu tư phòng ngừa cấp tổ chức có đội ngũ giám sát 24 giờ, kinh nghiệm phong phú trong xử lý rủi ro và các kế hoạch dự phòng, có thể ứng phó tốt hơn với các rủi ro trong các chiến lược phức tạp.
Neutral được thành lập bởi các nhà giao dịch định lượng kỳ cựu đến từ Goldman Sachs và các quỹ đầu cơ hàng đầu toàn cầu, đã nhận được 2 triệu đô la tài trợ từ nhiều bên, bao gồm cả Cumberland. Ngoài chiến lược trung tính JLP, Neutral còn cung cấp các chiến lược thu nhập khác, như chênh lệch giá Hyperliquid.
Cần lưu ý rằng Neutral đang vận hành hệ thống điểm, với kỳ vọng phát hành token. Người dùng có thể kiếm được lợi nhuận từ các chiến lược, đồng thời có thể nhận được cơ hội airdrop trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cẩn thận đánh giá rủi ro của từng chiến lược, đặc biệt là những chiến lược được đánh dấu là Directional có thể chịu sự biến động mạnh từ thị trường.
Trong khi theo đuổi lợi nhuận cao, quản lý rủi ro luôn là trung tâm của đầu tư. Mô hình Neutral cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn mới để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, nhưng cụ thể có phù hợp với từng cá nhân hay không cần được xem xét cẩn thận dựa trên tình hình cá nhân.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược JLP+Neutral: Lợi nhuận hàng năm 15%, Giảm tối đa chỉ 2%
JLP và Neutral: Khám phá chiến lược on-chain có lợi suất cao và rủi ro thấp
Trong thế giới tiền điện tử, việc tìm kiếm tài sản chất lượng là bước đầu tiên để có lợi nhuận. JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) chắc chắn là một trong những ngôi sao nổi bật. Là token cung cấp thanh khoản cho hợp đồng vĩnh cửu Jupiter, JLP đã thể hiện xuất sắc trong suốt một năm qua, với mức tăng trưởng đạt 3 lần và mức giảm tối đa chỉ 30%.
Lợi nhuận của JLP chủ yếu đến từ hai khía cạnh: với tư cách là đối tác của người giao dịch hợp đồng, trong dài hạn thường có thể thu được lợi nhuận; đồng thời, 75% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của Jupiter cũng sẽ quay trở lại JLP. Điều này giúp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của JLP duy trì ở mức trên 30% trong thời gian dài, đôi khi thậm chí vượt quá 50%.
Tài sản của JLP bao gồm 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC và 32% USDC. Sự đa dạng trong danh mục này vừa giữ được mức độ rủi ro đối với tài sản tiền điện tử, vừa cung cấp một số đệm trong bối cảnh thị trường biến động.
Tuy nhiên, JLP vẫn phải đối mặt với hai rủi ro chính: các nhà giao dịch hợp đồng có lợi nhuận ngắn hạn trong tình hình thị trường cực đoan, và giá trị tài sản tiền mã hóa giảm mạnh trong dài hạn. Nếu có thể phòng ngừa hiệu quả những rủi ro này, có thể tạo ra một chiến lược đầu tư có lợi nhuận cao và rủi ro thấp.
Đây chính là điểm khởi đầu của Neutral. Là một quỹ đầu cơ chiến lược cấp tổ chức trên chuỗi Solana, Neutral cung cấp một giải pháp đầu tư đổi mới: người dùng gửi USDC, đổi lấy JLP, sau đó thế chấp JLP trong giao thức cho vay để vay USDC, và lại đổi lấy JLP. Đồng thời, thông qua hợp đồng vĩnh viễn để bán khống phần tài sản tiền điện tử tương ứng với JLP, đạt được tính trung lập rủi ro.
Hiện tại, TVL của quỹ chiến lược JLP của Neutral đã vượt quá 12 triệu USD, với tỷ suất sinh lời hàng năm vượt quá 15%, và mức giảm tối đa được kiểm soát trong phạm vi 2%. Hiệu suất này so với việc các nhà đầu tư cá nhân tự thực hiện có lợi thế rõ ràng, chủ yếu thể hiện ở khía cạnh quản lý rủi ro. Các quỹ đầu tư phòng ngừa cấp tổ chức có đội ngũ giám sát 24 giờ, kinh nghiệm phong phú trong xử lý rủi ro và các kế hoạch dự phòng, có thể ứng phó tốt hơn với các rủi ro trong các chiến lược phức tạp.
Neutral được thành lập bởi các nhà giao dịch định lượng kỳ cựu đến từ Goldman Sachs và các quỹ đầu cơ hàng đầu toàn cầu, đã nhận được 2 triệu đô la tài trợ từ nhiều bên, bao gồm cả Cumberland. Ngoài chiến lược trung tính JLP, Neutral còn cung cấp các chiến lược thu nhập khác, như chênh lệch giá Hyperliquid.
Cần lưu ý rằng Neutral đang vận hành hệ thống điểm, với kỳ vọng phát hành token. Người dùng có thể kiếm được lợi nhuận từ các chiến lược, đồng thời có thể nhận được cơ hội airdrop trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cẩn thận đánh giá rủi ro của từng chiến lược, đặc biệt là những chiến lược được đánh dấu là Directional có thể chịu sự biến động mạnh từ thị trường.
Trong khi theo đuổi lợi nhuận cao, quản lý rủi ro luôn là trung tâm của đầu tư. Mô hình Neutral cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn mới để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, nhưng cụ thể có phù hợp với từng cá nhân hay không cần được xem xét cẩn thận dựa trên tình hình cá nhân.