BAM của Solana: không chỉ theo đuổi tốc độ, mà còn coi trọng chất lượng giao dịch
Solana nổi tiếng với giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có nghĩa là nó đã "đủ tốt" chưa? Khi xem xét kỹ lưỡng những giao dịch này, chúng ta sẽ phát hiện ra một vấn đề then chốt: liệu tất cả những giao dịch này có đang tạo ra giá trị thực sự?
Thực tế, một lượng lớn giao dịch trên Solana không xuất phát từ nhu cầu thực, mà là do các nhà giao dịch chênh lệch tần số cao tận dụng sự chênh lệch thông tin trong mili giây để kiếm lời. Những "nhà giao dịch độc hại" này lợi dụng lợi thế kỹ thuật, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp rút đơn hàng, hoàn tất giao dịch trước để thu lợi nhuận, dẫn đến việc các nhà tạo lập thị trường phải chịu tổn thất. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua-bán, cuối cùng ảnh hưởng đến quyền lợi của người dùng bình thường.
Solana luôn mơ ước thực hiện sổ lệnh trên chuỗi để thay thế các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, sự tồn tại của "nhà giao dịch độc hại" đã trở thành một trở ngại trong việc đạt được mục tiêu này. Đây là thách thức mới mà Solana phải đối mặt: khối lượng giao dịch không bằng thanh khoản. Một thị trường khỏe mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà cần giao dịch có chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống Solana hiện tại, do đặc tính đấu giá theo chu kỳ của cơ chế đồng thuận, người ăn đơn thực tế được hưởng quyền ưu tiên, điều này dẫn đến MEV độc hại ảnh hưởng đến tính công bằng của thị trường.
Cụ thể, trong đồng thuận hiện tại của Solana, mỗi 400 mili giây là một khoảng thời gian (Slot), giao dịch được thực hiện theo thứ tự sắp xếp dựa trên mức phí Gas đã thanh toán. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần phải điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà đầu tư chênh lệch giá cao sẽ theo dõi sự khác biệt về giá, và ngay lập tức thực hiện giao dịch khi phát hiện cơ hội. Điều này dẫn đến việc các nhà đầu tư chênh lệch giá có thể thanh toán phí cao hơn để thực hiện giao dịch trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy đơn, khiến các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thiệt hại.
Đối với sàn giao dịch phi tập trung (DEX), thứ tự giao dịch lý tưởng nên là: theo sự biến động của giá, trước hết hủy tất cả các lệnh, sau đó thực hiện các lệnh mới, và cuối cùng mới thực hiện các giao dịch đã khớp. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana không thể thực hiện điều này ở mức độ vi mô.
Vấn đề tương tự cũng tồn tại trong báo giá oracle và các giao thức cho vay. Lý tưởng nhất, giá oracle nên được cập nhật trước, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó; nạp thêm ký quỹ trước, sau đó tiến hành thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau có thể sắp xếp giao dịch theo nhu cầu, đó là điều Solana luôn nhấn mạnh về việc kiểm soát thực thi (ACE).
BAM: Giải pháp của Solana
Để giải quyết những vấn đề này, Solana đã ra mắt thị trường lắp ráp khối (BAM). BAM xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp xử lý trước giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính. Nó sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs) để xây dựng một hộp cát bảo mật, trong đó các giao dịch được sắp xếp theo các quy tắc đã định trước hoặc theo nguyên tắc trước - sau (FIFO).
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động:
Chế độ mặc định của Solana
Chế độ Block-Engine ( tương tự như giải pháp MEV hiện tại của Jito )
Chế độ BAM ( Các trình xác thực được sắp xếp theo thứ tự FIFO một cách nghiêm ngặt )
Các đặc điểm chính của mô hình BAM bao gồm:
Sử dụng TEE để xây dựng môi trường riêng tư cho việc sắp xếp giao dịch, đảm bảo tính công bằng
Thông qua hệ thống plugin cho phép ứng dụng xây dựng logic sắp xếp tùy chỉnh, thực hiện sắp xếp phức tạp
Thực hiện chức năng ACE, để ứng dụng có thể kiểm soát thứ tự thực hiện giao dịch.
Ứng dụng thực tế của BAM
BAM có các trường hợp ứng dụng bao gồm:
Bảo vệ thanh lý cho vay: ưu tiên thực hiện các thao tác bổ sung tài sản thế chấp, sau đó tiến hành kiểm tra thanh lý.
Tổ hợp giao dịch nguyên tử: trước tiên cập nhật giá oracle, sau đó thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó.
Bảo vệ biến động giá: Chia các lệnh lớn thành các phần nhỏ và thực hiện từng phần, tránh biến động mạnh của thị trường.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: cho phép hủy và đặt lại lệnh trong mili giây, giảm thiểu việc chênh lệch giá độc hại.
Việc triển khai BAM sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch của Solana, đưa nó gần hơn với mức độ trải nghiệm của các sàn giao dịch tập trung. Nó mang lại tính khả thi, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cung cấp cho các nhà phát triển khả năng xây dựng nhiều cơ sở hạ tầng tài chính khác nhau, chẳng hạn như sổ đặt hàng giới hạn trung tâm, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và các bể tối.
Tổng thể mà nói, việc ra mắt BAM đánh dấu rằng Solana không còn chỉ đơn thuần theo đuổi tốc độ, mà còn chú trọng hơn đến chất lượng giao dịch và sức khỏe thị trường, điều này sẽ thúc đẩy sự đổi mới và phát triển tiếp theo của hệ sinh thái Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MidnightTrader
· 08-09 14:48
Máy cắt đồ ngốc ở cấp độ mili giây
Xem bản gốcTrả lời0
RunWithRugs
· 08-09 14:48
Chó độc cuối cùng cũng đã được quản lý
Xem bản gốcTrả lời0
NeverPresent
· 08-09 14:48
Giao dịch độc hại thật sự rất quan trọng.
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentPhobia
· 08-09 14:42
Đã hiểu bản chất rồi phải không, chạy nhanh có ích gì?
Xem bản gốcTrả lời0
MeltdownSurvivalist
· 08-09 14:39
vẫn đừng thổi nữa, bẫy một cái còn ác hơn cái khác
Solana ra mắt BAM: Sự chuyển biến từ việc theo đuổi tốc độ sang việc chú trọng đến chất lượng giao dịch
BAM của Solana: không chỉ theo đuổi tốc độ, mà còn coi trọng chất lượng giao dịch
Solana nổi tiếng với giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có nghĩa là nó đã "đủ tốt" chưa? Khi xem xét kỹ lưỡng những giao dịch này, chúng ta sẽ phát hiện ra một vấn đề then chốt: liệu tất cả những giao dịch này có đang tạo ra giá trị thực sự?
Thực tế, một lượng lớn giao dịch trên Solana không xuất phát từ nhu cầu thực, mà là do các nhà giao dịch chênh lệch tần số cao tận dụng sự chênh lệch thông tin trong mili giây để kiếm lời. Những "nhà giao dịch độc hại" này lợi dụng lợi thế kỹ thuật, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp rút đơn hàng, hoàn tất giao dịch trước để thu lợi nhuận, dẫn đến việc các nhà tạo lập thị trường phải chịu tổn thất. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua-bán, cuối cùng ảnh hưởng đến quyền lợi của người dùng bình thường.
Solana luôn mơ ước thực hiện sổ lệnh trên chuỗi để thay thế các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, sự tồn tại của "nhà giao dịch độc hại" đã trở thành một trở ngại trong việc đạt được mục tiêu này. Đây là thách thức mới mà Solana phải đối mặt: khối lượng giao dịch không bằng thanh khoản. Một thị trường khỏe mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà cần giao dịch có chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản của thị trường?
Trong hệ thống Solana hiện tại, do đặc tính đấu giá theo chu kỳ của cơ chế đồng thuận, người ăn đơn thực tế được hưởng quyền ưu tiên, điều này dẫn đến MEV độc hại ảnh hưởng đến tính công bằng của thị trường.
Cụ thể, trong đồng thuận hiện tại của Solana, mỗi 400 mili giây là một khoảng thời gian (Slot), giao dịch được thực hiện theo thứ tự sắp xếp dựa trên mức phí Gas đã thanh toán. Trong quá trình này, các nhà tạo lập thị trường cần phải điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà đầu tư chênh lệch giá cao sẽ theo dõi sự khác biệt về giá, và ngay lập tức thực hiện giao dịch khi phát hiện cơ hội. Điều này dẫn đến việc các nhà đầu tư chênh lệch giá có thể thanh toán phí cao hơn để thực hiện giao dịch trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy đơn, khiến các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thiệt hại.
Đối với sàn giao dịch phi tập trung (DEX), thứ tự giao dịch lý tưởng nên là: theo sự biến động của giá, trước hết hủy tất cả các lệnh, sau đó thực hiện các lệnh mới, và cuối cùng mới thực hiện các giao dịch đã khớp. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana không thể thực hiện điều này ở mức độ vi mô.
Vấn đề tương tự cũng tồn tại trong báo giá oracle và các giao thức cho vay. Lý tưởng nhất, giá oracle nên được cập nhật trước, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó; nạp thêm ký quỹ trước, sau đó tiến hành thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau có thể sắp xếp giao dịch theo nhu cầu, đó là điều Solana luôn nhấn mạnh về việc kiểm soát thực thi (ACE).
BAM: Giải pháp của Solana
Để giải quyết những vấn đề này, Solana đã ra mắt thị trường lắp ráp khối (BAM). BAM xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp xử lý trước giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính. Nó sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs) để xây dựng một hộp cát bảo mật, trong đó các giao dịch được sắp xếp theo các quy tắc đã định trước hoặc theo nguyên tắc trước - sau (FIFO).
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động:
Các đặc điểm chính của mô hình BAM bao gồm:
Ứng dụng thực tế của BAM
BAM có các trường hợp ứng dụng bao gồm:
Việc triển khai BAM sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch của Solana, đưa nó gần hơn với mức độ trải nghiệm của các sàn giao dịch tập trung. Nó mang lại tính khả thi, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cung cấp cho các nhà phát triển khả năng xây dựng nhiều cơ sở hạ tầng tài chính khác nhau, chẳng hạn như sổ đặt hàng giới hạn trung tâm, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và các bể tối.
Tổng thể mà nói, việc ra mắt BAM đánh dấu rằng Solana không còn chỉ đơn thuần theo đuổi tốc độ, mà còn chú trọng hơn đến chất lượng giao dịch và sức khỏe thị trường, điều này sẽ thúc đẩy sự đổi mới và phát triển tiếp theo của hệ sinh thái Solana.