Tổng quan và triển vọng thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, giá trị vốn hóa thị trường mã hóa lưu động đạt 3,4 triệu tỷ đô la vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước. Giá trị vốn hóa của Bitcoin gần 2 triệu tỷ đô la, chiếm 62% tổng mức tăng. Sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đã đóng vai trò thúc đẩy, đặc biệt là hoạt động diễn ra sôi nổi trên chuỗi Solana.
Mặc dù thị trường phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI cung cấp cơ hội đầu tư hạn chế. Các lĩnh vực từng hot như DeFi, trò chơi, metaverse và NFT không thu hút được nhiều vốn mới. Các doanh nghiệp cơ sở hạ tầng trưởng thành phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các tổ chức tài chính truyền thống.
Các xu hướng mới nổi như stablecoin, tokenization, sự hòa trộn giữa DeFi và tài chính truyền thống cũng như lĩnh vực giao thoa giữa mã hóa và AI cho thấy tiềm năng, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao, ảnh hưởng lớn đến ngành đầu tư mạo hiểm mã hóa. Sau sự sụp đổ của thị trường mã hóa năm 2022, hầu hết các VC tổng hợp đều giữ thái độ thận trọng.
Theo dữ liệu từ một tổ chức nghiên cứu, trong quý 4 năm 2024, các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain đã nhận được 3,5 tỷ đô la đầu tư mạo hiểm, tăng 46% so với quý trước. Tuy nhiên, số lượng giao dịch đã giảm 13% so với quý trước, đạt 416 giao dịch. Tổng số vốn đầu tư trong cả năm là 11,5 tỷ đô la, với tổng cộng 2153 giao dịch.
Có những phân tích dự đoán, đến năm 2025, tổng đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt quá 18 tỷ đô la Mỹ, và nhiều quý sẽ vượt quá 5 tỷ đô la Mỹ. Việc thể chế hóa Bitcoin, sự phát triển của stablecoin và những tiến triển trong quản lý sự kết hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống sẽ trở thành những lĩnh vực trọng điểm của đổi mới trong tương lai.
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Tuy nhiên, kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã rõ ràng giảm sút. Nguyên nhân có thể bao gồm: các nhà đầu tư tổ chức do không chắc chắn về quy định và sự biến động của thị trường mà do dự, câu chuyện thị trường có lợi cho Bitcoin đã che lấp các cơ hội khác, và thị trường đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn đang suy yếu.
Năm 2024, lĩnh vực cơ sở hạ tầng dẫn đầu đầu tư mạo hiểm mã hóa, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Điểm đầu tư tập trung vào việc mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, nâng cao tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Các công nghệ mô-đun như khả năng sẵn có của dữ liệu, bộ lọc chia sẻ đã thu hút một lượng lớn vốn, các giao thức staking thanh khoản và công cụ dành cho nhà phát triển vẫn là những ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi đã huy động 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm 2023. Mặc dù nguồn vốn ổn định, nhưng hoạt động thị trường NFT đã giảm do memecoin thu hút sự chú ý. Tài trợ blockchain doanh nghiệp đã giảm mạnh 69% xuống còn 164 triệu USD.
Web3 tài chính thể hiện sự kiên cường, huy động được 3,3 tỷ đô la trong hai năm qua. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi các xu hướng mới nổi như SocialFi, mã hóa AI và DePIN. DePIN trở thành lĩnh vực dọc tăng trưởng nhanh, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ đô la tài trợ.
DeFi sẽ phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 giao dịch tài trợ, tăng trưởng 85% so với năm trước. Các trường hợp sử dụng DeFi dựa trên Bitcoin, bao gồm stablecoin, giao thức cho vay và giao thức vĩnh viễn, là động lực chính cho sự tăng trưởng.
Vòng tài trợ đầu tiên vẫn chiếm ưu thế, thu hút 60% vốn đầu tư, trong khi vòng tài trợ sau chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Trong số các nhà đầu tư tích cực, một tổ chức nổi tiếng dẫn đầu với hơn 100 khoản đầu tư, các người chơi chính khác như bộ phận đầu tư mạo hiểm của một nền tảng giao dịch, một quỹ đầu tư cũng giữ vai trò tích cực. Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người sáng lập của một chuỗi công khai nổi tiếng là người hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 khoản đầu tư.
Năm 2024, việc huy động vốn cho quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa gặp khó khăn, 79 quỹ mới đã huy động được 5,1 tỷ USD, đạt mức thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung vị và quy mô trung bình giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017, phản ánh môi trường huy động vốn ngày càng chặt chẽ.
Từ lịch sử, quỹ nhỏ (dưới 100 triệu USD) chiếm ưu thế trong đầu tư mạo hiểm mã hóa. Nhưng từ năm 2018, quỹ trung bình (từ 100 triệu đến 500 triệu USD) có xu hướng rõ rệt. Quỹ lớn (trên 1 tỷ USD) đã tăng nhanh từ 2019-2022, nhưng không xuất hiện trong năm 2023-2024, lý do bao gồm khó khăn trong việc triển khai và tăng rủi ro định giá.
Các dự án đầu tư đáng chú ý trong năm 2024 bao gồm:
Monad：chuỗi khối L1 hiệu suất cao
Farcaster: mạng xã hội phi tập trung
Berachain：cơ chế đồng thuận PoL đổi mới
Story Protocol：quản lý quyền sở hữu trí tuệ trên chuỗi
0G Labs: Kết hợp khả năng mở rộng của blockchain với AI
Polymarket：thị trường dự đoán phi tập trung
EigenLayer: Thị trường tái staking Ethereum
Babylon: Kết hợp giữa Bitcoin PoW và PoS
Sentient：ứng dụng AI phi tập trung
Zama：mã hóa đồng dạng blockchain
Các xu hướng chính trong tương lai bao gồm tích hợp AI, DeFi Bitcoin và blockchain chuyên dụng. 0G Labs và Sentient dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mạng chính.
Tổng thể, vào năm 2024, các quỹ đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa thể hiện thái độ lạc quan thận trọng. Sự chuyển hướng sang các quỹ quy mô trung bình và sự thống trị của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành và thích nghi. Mặc dù có sự sụt giảm ngắn hạn, nhưng sự chú ý dành cho các dự án giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi cho thấy hệ sinh thái có sức bền, gợi ý rằng động lực tăng trưởng mới có thể sắp đến.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 08-09 16:15
Bẫy tăng giá theo dõi k线走势 đã明显背离了 量能萎缩
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocityTrauma
· 08-09 16:15
Số đã tăng lên một chút.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWastingMaximalist
· 08-09 15:58
Thị trường tăng đã đến, hoảng gì chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
GamefiEscapeArtist
· 08-09 15:51
Tiền nóng lại bắt đầu chuyển động rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiChallenger
· 08-09 15:48
Bong bóng đã thổi thành như vậy, nhìn thôi đã muốn cười.
2024 năm thị trường mã hóa đầu tư mạo hiểm: tổng số vượt 11,5 tỷ USD, lĩnh vực hạ tầng dẫn đầu
Tổng quan và triển vọng thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, giá trị vốn hóa thị trường mã hóa lưu động đạt 3,4 triệu tỷ đô la vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước. Giá trị vốn hóa của Bitcoin gần 2 triệu tỷ đô la, chiếm 62% tổng mức tăng. Sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đã đóng vai trò thúc đẩy, đặc biệt là hoạt động diễn ra sôi nổi trên chuỗi Solana.
Mặc dù thị trường phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI cung cấp cơ hội đầu tư hạn chế. Các lĩnh vực từng hot như DeFi, trò chơi, metaverse và NFT không thu hút được nhiều vốn mới. Các doanh nghiệp cơ sở hạ tầng trưởng thành phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các tổ chức tài chính truyền thống.
Các xu hướng mới nổi như stablecoin, tokenization, sự hòa trộn giữa DeFi và tài chính truyền thống cũng như lĩnh vực giao thoa giữa mã hóa và AI cho thấy tiềm năng, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao, ảnh hưởng lớn đến ngành đầu tư mạo hiểm mã hóa. Sau sự sụp đổ của thị trường mã hóa năm 2022, hầu hết các VC tổng hợp đều giữ thái độ thận trọng.
Theo dữ liệu từ một tổ chức nghiên cứu, trong quý 4 năm 2024, các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain đã nhận được 3,5 tỷ đô la đầu tư mạo hiểm, tăng 46% so với quý trước. Tuy nhiên, số lượng giao dịch đã giảm 13% so với quý trước, đạt 416 giao dịch. Tổng số vốn đầu tư trong cả năm là 11,5 tỷ đô la, với tổng cộng 2153 giao dịch.
Có những phân tích dự đoán, đến năm 2025, tổng đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt quá 18 tỷ đô la Mỹ, và nhiều quý sẽ vượt quá 5 tỷ đô la Mỹ. Việc thể chế hóa Bitcoin, sự phát triển của stablecoin và những tiến triển trong quản lý sự kết hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống sẽ trở thành những lĩnh vực trọng điểm của đổi mới trong tương lai.
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Tuy nhiên, kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã rõ ràng giảm sút. Nguyên nhân có thể bao gồm: các nhà đầu tư tổ chức do không chắc chắn về quy định và sự biến động của thị trường mà do dự, câu chuyện thị trường có lợi cho Bitcoin đã che lấp các cơ hội khác, và thị trường đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn đang suy yếu.
Năm 2024, lĩnh vực cơ sở hạ tầng dẫn đầu đầu tư mạo hiểm mã hóa, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Điểm đầu tư tập trung vào việc mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, nâng cao tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Các công nghệ mô-đun như khả năng sẵn có của dữ liệu, bộ lọc chia sẻ đã thu hút một lượng lớn vốn, các giao thức staking thanh khoản và công cụ dành cho nhà phát triển vẫn là những ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi đã huy động 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm 2023. Mặc dù nguồn vốn ổn định, nhưng hoạt động thị trường NFT đã giảm do memecoin thu hút sự chú ý. Tài trợ blockchain doanh nghiệp đã giảm mạnh 69% xuống còn 164 triệu USD.
Web3 tài chính thể hiện sự kiên cường, huy động được 3,3 tỷ đô la trong hai năm qua. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi các xu hướng mới nổi như SocialFi, mã hóa AI và DePIN. DePIN trở thành lĩnh vực dọc tăng trưởng nhanh, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ đô la tài trợ.
DeFi sẽ phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 giao dịch tài trợ, tăng trưởng 85% so với năm trước. Các trường hợp sử dụng DeFi dựa trên Bitcoin, bao gồm stablecoin, giao thức cho vay và giao thức vĩnh viễn, là động lực chính cho sự tăng trưởng.
Vòng tài trợ đầu tiên vẫn chiếm ưu thế, thu hút 60% vốn đầu tư, trong khi vòng tài trợ sau chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Trong số các nhà đầu tư tích cực, một tổ chức nổi tiếng dẫn đầu với hơn 100 khoản đầu tư, các người chơi chính khác như bộ phận đầu tư mạo hiểm của một nền tảng giao dịch, một quỹ đầu tư cũng giữ vai trò tích cực. Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người sáng lập của một chuỗi công khai nổi tiếng là người hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 khoản đầu tư.
Năm 2024, việc huy động vốn cho quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa gặp khó khăn, 79 quỹ mới đã huy động được 5,1 tỷ USD, đạt mức thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung vị và quy mô trung bình giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017, phản ánh môi trường huy động vốn ngày càng chặt chẽ.
Từ lịch sử, quỹ nhỏ (dưới 100 triệu USD) chiếm ưu thế trong đầu tư mạo hiểm mã hóa. Nhưng từ năm 2018, quỹ trung bình (từ 100 triệu đến 500 triệu USD) có xu hướng rõ rệt. Quỹ lớn (trên 1 tỷ USD) đã tăng nhanh từ 2019-2022, nhưng không xuất hiện trong năm 2023-2024, lý do bao gồm khó khăn trong việc triển khai và tăng rủi ro định giá.
Các dự án đầu tư đáng chú ý trong năm 2024 bao gồm:
Các xu hướng chính trong tương lai bao gồm tích hợp AI, DeFi Bitcoin và blockchain chuyên dụng. 0G Labs và Sentient dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mạng chính.
Tổng thể, vào năm 2024, các quỹ đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa thể hiện thái độ lạc quan thận trọng. Sự chuyển hướng sang các quỹ quy mô trung bình và sự thống trị của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành và thích nghi. Mặc dù có sự sụt giảm ngắn hạn, nhưng sự chú ý dành cho các dự án giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi cho thấy hệ sinh thái có sức bền, gợi ý rằng động lực tăng trưởng mới có thể sắp đến.