Thị trường yếu trong kỳ lễ đôi, quý 1 năm sau có thể đón nhận pump | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số tâm lý thị trường mặc dù tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù toàn bộ thị trường yếu, USDC chủ yếu trên thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1.91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án thu nhập từ stablecoin như Máy bắn súng có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như Máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành điểm nhấn mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành một phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu ký tự", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc của sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự giảm giá chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có màn trình diễn kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn rõ rệt giảm, sự quan tâm của thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Các mảng blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá khá mạnh. Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các blockchain công cộng đang liên tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch. Khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án hồ bơi máy bay cao cấp. Về lâu dài, thị trường dự kiến chung rằng quý đầu tiên của năm 2025 có thể đón nhận xu hướng tăng lên, các dự án AI Agent và hồ bơi DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường tăng từ 7% tuần trước lên 10%, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng sợ.
Altcoin tuần này thể hiện kém hơn chỉ số chuẩn, cho thấy xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh làm giảm đột ngột tính thanh khoản, khiến độ biến động giá thị trường tăng lên, dễ xảy ra sự tăng giảm đột ngột. Dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là thấp.
Altcoin thường ở trong khu vực sợ hãi cực độ khi thị trường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan xu hướng thị trường
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi tức cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chung đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Tuần này, có nhiều cuộc thảo luận về mô hình aipool, một sự kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng lên chu kỳ lớn trong thị trường tiền điện tử là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, và đánh dấu đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng giá của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một trong những phương thức phát hành tài sản có độ phổ biến cao, và cũng là sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent hàng đầu theo vốn hóa thị trường:
Worldcoin(WLD)
Fetch.ai(FET)
SingularityNET(AGIX)
Oasis Network(ROSE)
Ocean Protocol(OCEAN)
DeFi đấu trường
TVL tăng lên xếp hạng
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về tỷ lệ tăng trưởng TVL trên thị trường (TVL lớn hơn 30 triệu USD), dữ liệu từ: Defilama
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
|---------|----------|----------------|
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Thông thường | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền tệ pháp định, cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành nâng cấp công nghệ quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate. Tiêu chuẩn OFT mà nó áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%. Hầm USDC của nó cung cấp APY cao tới 36.36% trong Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đồng đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì tính ổn định liên kết giữa USDX và đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Những phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng. Trong đó, sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo và kế hoạch thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi Binance, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual đã nhận được 10 triệu USD vòng A do Binance Labs và KrakenVentures dẫn đầu, và cùng với quỹ M^0 hợp tác ra mắt sản phẩm mới UsualM. Đồng thời, Curve Finance đã trở thành hồ bơi USD0/USD0++ lớn nhất. Với TVL của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, đã lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên tới 18.000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành coin): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để mang lại cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, chẳng hạn như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị hội đồng nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình đúp ký Bitcoin sáng tạo. Mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp cho người dùng giải pháp lợi nhuận bền vững. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút được hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi từ các giao thức khác trong một khoảng thời gian tương lai nhất định và giao dịch trước lợi nhuận mà tài sản đó sẽ tạo ra. Cách hoạt động của Spectra là đặt các token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base và ra mắt các trang Gauges và Incentivize trong ứng dụng Spectra. Đồng thời tối ưu hóa tính năng khóa nhiều cho người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia cơ chế bỏ phiếu Gauge một cách hiệu quả hơn. Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể máy bay).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD trong tuần trước, với tỷ lệ giảm 0,27%. USDC đã tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường trong tuần này đang có xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy lực mua trên thị trường vẫn duy trì việc đưa vốn vào liên tục.
Tính thanh khoản dần gia tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi ngày càng tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã giảm từ 52.9 tỷ USD xuống 52.7 tỷ USD trong tuần qua, mặc dù đã có sự giảm liên tiếp trong hai tuần, nhưng mức giảm là khá nhỏ, chỉ 0.37%. Nguyên nhân chính là do trong tuần này, thị trường phương Tây dẫn đầu là thị trường Mỹ đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các token lẫn hoạt động trên chuỗi đều đã giảm, và tuần sau là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến sẽ vẫn không có sự thay đổi lớn. Do đó, nên chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL trên thị trường vào tháng Giêng, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng lên:
Yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm tắt qua các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều xuất hiện sự giảm sút, trong khi các dự án thu nhập từ stablecoin đã nâng cao tỷ suất lợi nhuận thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án máy bắn súng có APY rõ rệt lợi thế hơn. Cụ thể là:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, khiến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Mặt lãi suất: Lãi suất vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
Phía lợi nhuận: Sử dụng các dự án lợi nhuận bằng stablecoin có tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị hỗ trợ của các dự án lợi nhuận stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, trong tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra sự giảm sút mạnh mẽ về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho sau khi có áp lực bán ra, không có đủ tính thanh khoản để hấp thụ, từ đó dẫn đến việc giá cả liên tục giảm xuống và kéo theo sự bùng nổ hợp đồng dài hạn trên thị trường, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Sự bùng nổ này dẫn đến chuỗi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FlatTax
· 19giờ trước
Năm nay đói, không biết năm sau Q1 có thể cứu mạng không.
Xem bản gốcTrả lời0
BoredWatcher
· 19giờ trước
Hãy chờ đến Q1 rồi nói.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropF5Bro
· 19giờ trước
Tôi đã quét miếng bánh Q1 này một năm rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
NftCollectors
· 19giờ trước
TVL giảm một chút thật sự là trẻ con, từ dữ liệu trên chuỗi nhìn vào, xu hướng Q1 đã được xác định, thị trường nghệ thuật mới là chỉ số quan trọng nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenRationEater
· 19giờ trước
Năm sau Q1 có thể To da moon? Chờ đợi để bị tát vào mặt.
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiAlchemist
· 19giờ trước
*điều chỉnh biểu đồ siêu hình* các mô hình chuyển đổi thanh khoản cho thấy sự thăng tiến của quý 1 là không thể tránh khỏi... các sự sắp xếp vũ trụ thì hoàn hảo
Thị trường mùa lễ đôi ảm đạm, quỹ tổ chức vẫn đang lên xe, quý 1 năm 2025 có thể xuất hiện pump.
Thị trường yếu trong kỳ lễ đôi, quý 1 năm sau có thể đón nhận pump | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số tâm lý thị trường mặc dù tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù toàn bộ thị trường yếu, USDC chủ yếu trên thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1.91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án thu nhập từ stablecoin như Máy bắn súng có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như Máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành điểm nhấn mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành một phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu ký tự", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc của sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự giảm giá chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có màn trình diễn kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn rõ rệt giảm, sự quan tâm của thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Các mảng blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá khá mạnh. Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các blockchain công cộng đang liên tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch. Khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án hồ bơi máy bay cao cấp. Về lâu dài, thị trường dự kiến chung rằng quý đầu tiên của năm 2025 có thể đón nhận xu hướng tăng lên, các dự án AI Agent và hồ bơi DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Tổng quan xu hướng thị trường
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chung đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Tuần này, có nhiều cuộc thảo luận về mô hình aipool, một sự kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng lên chu kỳ lớn trong thị trường tiền điện tử là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, và đánh dấu đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng giá của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một trong những phương thức phát hành tài sản có độ phổ biến cao, và cũng là sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent hàng đầu theo vốn hóa thị trường:
DeFi đấu trường
TVL tăng lên xếp hạng
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về tỷ lệ tăng trưởng TVL trên thị trường (TVL lớn hơn 30 triệu USD), dữ liệu từ: Defilama
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | |---------|----------|----------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Thông thường | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền tệ pháp định, cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành nâng cấp công nghệ quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate. Tiêu chuẩn OFT mà nó áp dụng đã vượt qua kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%. Hầm USDC của nó cung cấp APY cao tới 36.36% trong Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đồng đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì tính ổn định liên kết giữa USDX và đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa trung tính Delta.
Những phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng. Trong đó, sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo và kế hoạch thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi Binance, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual đã nhận được 10 triệu USD vòng A do Binance Labs và KrakenVentures dẫn đầu, và cùng với quỹ M^0 hợp tác ra mắt sản phẩm mới UsualM. Đồng thời, Curve Finance đã trở thành hồ bơi USD0/USD0++ lớn nhất. Với TVL của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, đã lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên tới 18.000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành coin): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để mang lại cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, chẳng hạn như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị hội đồng nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình đúp ký Bitcoin sáng tạo. Mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp cho người dùng giải pháp lợi nhuận bền vững. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút được hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi từ các giao thức khác trong một khoảng thời gian tương lai nhất định và giao dịch trước lợi nhuận mà tài sản đó sẽ tạo ra. Cách hoạt động của Spectra là đặt các token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base và ra mắt các trang Gauges và Incentivize trong ứng dụng Spectra. Đồng thời tối ưu hóa tính năng khóa nhiều cho người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia cơ chế bỏ phiếu Gauge một cách hiệu quả hơn. Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể máy bay).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD trong tuần trước, với tỷ lệ giảm 0,27%. USDC đã tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường trong tuần này đang có xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy lực mua trên thị trường vẫn duy trì việc đưa vốn vào liên tục.
Tính thanh khoản dần gia tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất tiếp tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi ngày càng tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã giảm từ 52.9 tỷ USD xuống 52.7 tỷ USD trong tuần qua, mặc dù đã có sự giảm liên tiếp trong hai tuần, nhưng mức giảm là khá nhỏ, chỉ 0.37%. Nguyên nhân chính là do trong tuần này, thị trường phương Tây dẫn đầu là thị trường Mỹ đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các token lẫn hoạt động trên chuỗi đều đã giảm, và tuần sau là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến sẽ vẫn không có sự thay đổi lớn. Do đó, nên chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL trên thị trường vào tháng Giêng, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng lên:
Yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm tắt qua các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều xuất hiện sự giảm sút, trong khi các dự án thu nhập từ stablecoin đã nâng cao tỷ suất lợi nhuận thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án máy bắn súng có APY rõ rệt lợi thế hơn. Cụ thể là:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, khiến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Mặt lãi suất: Lãi suất vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
Phía lợi nhuận: Sử dụng các dự án lợi nhuận bằng stablecoin có tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị hỗ trợ của các dự án lợi nhuận stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, trong tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra sự giảm sút mạnh mẽ về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho sau khi có áp lực bán ra, không có đủ tính thanh khoản để hấp thụ, từ đó dẫn đến việc giá cả liên tục giảm xuống và kéo theo sự bùng nổ hợp đồng dài hạn trên thị trường, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Sự bùng nổ này dẫn đến chuỗi.