Đầu tư vào thông tin hóa đường sắt tăng tốc, AI hỗ trợ tiến bộ thông minh

Tóm tắt

Chu kỳ cập nhật thiết bị quy mô lớn của giao thông đường sắt sắp đến, tổng đầu tư tài sản cố định sẽ đạt đến một điểm chuyển mình, độ phồn thịnh của ngành dự kiến sẽ tăng tốc từng năm.

• Tổng đầu tư đường sắt đạt "điểm đảo chiều phục hồi", chu kỳ đổi mới 10 năm sẽ được khởi động lại. Trong giai đoạn 2014-2023, đầu tư đường sắt đã hoàn thành lần lượt 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 tỷ nhân dân tệ, có thể thấy rằng kể từ năm 2020, đầu tư đường sắt đã giảm dần qua từng năm, nhưng trong năm 2023 đã xuất hiện sự phục hồi với tổng đầu tư đạt 7645 tỷ nhân dân tệ, tăng 7.5% so với cùng kỳ năm trước; từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2024, cả nước đã hoàn thành đầu tư tài sản cố định đường sắt đạt 1849 tỷ nhân dân tệ, tăng 10.5% so với cùng kỳ năm trước.

• Số lượng mua sắm một lần của đoàn tàu Fuxing vượt quá dự kiến, thể hiện tính tích cực của đầu tư. "Dự án mua sắm đoàn tàu thông minh Fuxing với tốc độ 350 km/h" là một trong những nhiệm vụ quan trọng được thực hiện hàng năm, thông báo đấu thầu lần đầu tiên vào năm 2024 cho thấy số lượng mua sắm đạt 165 đoàn (tổng hợp các cấu hình khác nhau), số lượng mua sắm vượt qua tổng số lượng mua sắm trong các năm 2023 (lần lượt là 103/55/6 đoàn).

• Chúng tôi cho rằng, do ảnh hưởng của tuổi thọ thiết bị và các yếu tố khác, mười năm là một chu kỳ lớn trong đầu tư đường sắt, và sau mười năm sẽ mở ra một đợt tân trang thiết bị quy mô lớn. Do đó, tổng mức đầu tư tài sản cố định đường sắt sẽ có xu hướng tăng dần theo năm vào đầu chu kỳ và số lượng tuyệt đối sẽ khá lớn, sau đó sẽ giảm dần theo năm vào cuối chu kỳ. Điểm chuyển tiếp vào năm 2023 và xu hướng tăng trưởng đầu tư trong bốn tháng đầu năm 2024 so với cùng kỳ năm trước, cũng như khối lượng mua sắm tàu cao tốc đợt đầu tiên vào năm 2024 vượt qua kỷ lục năm ngoái, đều chứng minh rõ ràng rằng xu hướng đầu tư đường sắt trong chu kỳ mới đang dần hiện ra, và thể hiện tính tích cực mạnh mẽ trong đầu tư. Chúng tôi dự đoán rằng trong ba năm tới sẽ có một thời kỳ vàng cho việc nâng cấp các loại sản phẩm và lắp đặt sản phẩm mới, tổng số tiền đầu tư tài sản cố định đường sắt sẽ từng bước tăng lên.

Cấp độ trung gian - Cuộc cách mạng cập nhật thiết bị quy mô lớn, đầu tư thông tin hóa đường sắt tăng tốc:

• Hỗ trợ chính sách: Tháng 9 năm 2023, đã phát hành "Kế hoạch Đường sắt Kỹ thuật số", theo "Kế hoạch", đến năm 2027, mức độ số hóa đường sắt sẽ được nâng cao đáng kể, các lĩnh vực trọng điểm sẽ đạt được sự thông minh, đến năm 2035, chuyển đổi số đường sắt sẽ hoàn thành toàn diện, mức độ thông minh trong tất cả các lĩnh vực kinh doanh đường sắt sẽ được nâng cao hoàn toàn; theo "Kế hoạch Đổi mới Khoa học và Công nghệ Đường sắt" trong giai đoạn "14-5", xây dựng kiến trúc hệ thống công nghệ đường sắt thông minh phiên bản 2.0, đến năm 2025, công nghệ đường sắt thông minh sẽ đạt được những đột phá toàn diện, bao gồm đổi mới công nghệ trong các lĩnh vực như xây dựng thông minh, thiết bị thông minh, vận hành thông minh.

• Phản ứng của ngành: Tại buổi họp báo vào tháng 2 năm 2024, đã cho biết sẽ xây dựng tiêu chuẩn phát thải cho đầu máy diesel và các biện pháp quản lý, hoàn thiện chính sách trợ cấp cập nhật, phấn đấu đến năm 2027 đạt được việc loại bỏ cơ bản đầu máy diesel cũ, đây cũng là hành động cụ thể của ngành đường sắt để thực hiện việc thúc đẩy việc cập nhật thiết bị quy mô lớn.

• Chúng tôi cho rằng, trong làn sóng đổi mới và nâng cấp đường sắt, đầu tư vào thông tin hóa là một xu hướng quan trọng, và giá trị đầu tư sẽ tập trung vào các lĩnh vực phân khúc liên quan chặt chẽ đến đổi mới công nghệ và mở rộng ứng dụng, chẳng hạn như thiết bị thông minh và vận hành, đổi mới công nghệ, sự kết hợp của 5G + dữ liệu lớn + trí tuệ nhân tạo, v.v.

Cấp độ vi mô - AI hỗ trợ tiến bộ trong thông minh hóa đường sắt

Công nghệ AI có thể tăng tốc thực hiện nâng cấp toàn diện thông minh hóa hệ thống đường sắt, chẳng hạn như công nghệ AI có thể được sử dụng cho giám sát an ninh (phân tích video AI chủ động báo cáo bất thường), phát hiện và bảo trì thông minh (nhận diện sớm sự cố và bảo trì dự đoán), điều độ thông minh (tối ưu hóa kế hoạch vận hành tàu), tối ưu hóa dịch vụ hành khách (phân tích hành vi và sở thích của hành khách), kiểm tra thông minh, phân tích hiệu quả hoạt động, dịch vụ khách hàng thông minh và nhiều lĩnh vực khác. Trong ứng dụng thực tế, như một công ty đã ra mắt nền tảng khả năng thị giác đường sắt "Bình An Hồng Đặng", thông qua nền tảng thị giác thông minh, tách biệt hệ thống kinh doanh với dịch vụ thị giác, thông qua chuẩn hóa thuật toán và mô hình, đạt được quản lý động khả năng thị giác thông minh; cũng đã ra mắt sản phẩm công nghệ mô hình lớn đầu tiên trong ngành đường sắt "Trợ lý thông minh kiến thức AI đường sắt", đã được thử nghiệm ở một số cục đường sắt, đường sắt địa phương và đường sắt đô thị.

Đề xuất theo dõi: các công ty niêm yết trong các lĩnh vực hệ thống chỉ huy và điều độ đường sắt/viễn thông chuyên dụng, hệ thống điều khiển vận hành tốc độ cao/mạch tín hiệu, hệ thống kiểm soát hoạt động tàu/ hệ thống bán vé tự động, hệ thống kiểm soát hoạt động tàu.

Cảnh báo rủi ro

Sự phát triển của AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu về sức mạnh tính toán không đạt kỳ vọng, rủi ro cạnh tranh thị trường.