Thị trường quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa đang tăng lên nhanh chóng, các văn phòng gia đình và người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà đầu tư chính.
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình phát triển của các quỹ phòng hộ tiền mã hóa. Năm 2019, quy mô tài sản quản lý (AUM) của các quỹ phòng hộ tập trung vào tiền mã hóa đã tăng từ 1 tỷ USD năm trước lên 2 tỷ USD, với đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Trong các loại chiến lược, quỹ đầu tư đa dạng ủy quyền hoạt động tốt nhất, với tỷ lệ lợi nhuận trung bình đạt 42% vào năm 2019. Cần lưu ý rằng, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản cao trở thành nguồn vốn chính cho các quỹ này, chiếm lần lượt 48% và 42% trong số các nhà đầu tư.
Khảo sát cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Số lượng quỹ được thành lập có mối tương quan cao với xu hướng giá Bitcoin, giá Bitcoin tăng lên vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy việc thành lập quỹ mới.
Các quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư: Ủy thác toàn quyền mua vào, Ủy thác toàn quyền mua vào/bán ra, Đầu tư định lượng và Danh mục đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng được ưa chuộng nhất, chiếm gần một nửa thị phần.
Từ góc độ cấu thành nhà đầu tư, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chiếm gần 90% thị phần. So với đó, các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống, quỹ hưu trí và quỹ từ thiện có mức độ tham gia thấp hơn. Số lượng nhà đầu tư của hầu hết các quỹ không nhiều, với số trung vị là 27,5 người, và số trung vị quy mô đầu tư trung bình là 300.000 đô la.
Quy mô phân bố quản lý tài sản thể hiện rõ ràng hiệu ứng Matthew, một số quỹ lớn nắm giữ phần lớn tài sản. So với năm 2018, tỷ lệ quỹ có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu đô la Mỹ trong năm 2019 đã tăng từ 19% lên 35%.
Năm 2019, quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa có hiệu suất tổng thể tốt, với mức tăng trưởng trung vị đạt 74%. Có sự khác biệt trong hiệu suất giữa các chiến lược, quỹ đầu tư dài hạn ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất sinh lời trung vị là 40%.
Khi thị trường phát triển, các quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đang áp dụng các công cụ và chiến lược đầu tư phức tạp hơn. Gần một nửa số quỹ tham gia vào giao dịch bán khống, 56% sử dụng các công cụ phái sinh. Về giao dịch với đòn bẩy, tỷ lệ sử dụng đã tăng từ 36% vào năm 2019 lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% quỹ sử dụng đòn bẩy một cách tích cực.
Trong tương lai, với sự đa dạng hóa và tăng cường thanh khoản của thị trường sản phẩm phái sinh, dự kiến sẽ có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa tham gia vào lĩnh vực này. Tuy nhiên, do khó khăn trong việc huy động vốn và kiểm soát rủi ro, triển vọng tăng lên của giao dịch đòn bẩy vẫn chưa rõ ràng.
Tổng thể mà nói, thị trường quỹ phòng hộ mã hóa đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao. Với việc môi trường thị trường ngày càng chín muồi, lĩnh vực này dự kiến sẽ đón nhận nhiều đổi mới và cơ hội hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHunter007
· 7giờ trước
Blockchain chơi đùa với mọi người thì chơi đùa với mọi người, cần cù lao động năm năm thì giàu có.
Quy mô quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa gấp đôi trong hai năm, người có giá trị ròng cao trở thành nhà tạo lập thị trường đầu tư.
Thị trường quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa đang tăng lên nhanh chóng, các văn phòng gia đình và người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà đầu tư chính.
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình phát triển của các quỹ phòng hộ tiền mã hóa. Năm 2019, quy mô tài sản quản lý (AUM) của các quỹ phòng hộ tập trung vào tiền mã hóa đã tăng từ 1 tỷ USD năm trước lên 2 tỷ USD, với đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Trong các loại chiến lược, quỹ đầu tư đa dạng ủy quyền hoạt động tốt nhất, với tỷ lệ lợi nhuận trung bình đạt 42% vào năm 2019. Cần lưu ý rằng, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản cao trở thành nguồn vốn chính cho các quỹ này, chiếm lần lượt 48% và 42% trong số các nhà đầu tư.
Khảo sát cho thấy, hiện có khoảng 150 quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Số lượng quỹ được thành lập có mối tương quan cao với xu hướng giá Bitcoin, giá Bitcoin tăng lên vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy việc thành lập quỹ mới.
Các quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư: Ủy thác toàn quyền mua vào, Ủy thác toàn quyền mua vào/bán ra, Đầu tư định lượng và Danh mục đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng được ưa chuộng nhất, chiếm gần một nửa thị phần.
Từ góc độ cấu thành nhà đầu tư, văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chiếm gần 90% thị phần. So với đó, các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống, quỹ hưu trí và quỹ từ thiện có mức độ tham gia thấp hơn. Số lượng nhà đầu tư của hầu hết các quỹ không nhiều, với số trung vị là 27,5 người, và số trung vị quy mô đầu tư trung bình là 300.000 đô la.
Quy mô phân bố quản lý tài sản thể hiện rõ ràng hiệu ứng Matthew, một số quỹ lớn nắm giữ phần lớn tài sản. So với năm 2018, tỷ lệ quỹ có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu đô la Mỹ trong năm 2019 đã tăng từ 19% lên 35%.
Năm 2019, quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa có hiệu suất tổng thể tốt, với mức tăng trưởng trung vị đạt 74%. Có sự khác biệt trong hiệu suất giữa các chiến lược, quỹ đầu tư dài hạn ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất sinh lời trung vị là 40%.
Khi thị trường phát triển, các quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đang áp dụng các công cụ và chiến lược đầu tư phức tạp hơn. Gần một nửa số quỹ tham gia vào giao dịch bán khống, 56% sử dụng các công cụ phái sinh. Về giao dịch với đòn bẩy, tỷ lệ sử dụng đã tăng từ 36% vào năm 2019 lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% quỹ sử dụng đòn bẩy một cách tích cực.
Trong tương lai, với sự đa dạng hóa và tăng cường thanh khoản của thị trường sản phẩm phái sinh, dự kiến sẽ có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa tham gia vào lĩnh vực này. Tuy nhiên, do khó khăn trong việc huy động vốn và kiểm soát rủi ro, triển vọng tăng lên của giao dịch đòn bẩy vẫn chưa rõ ràng.
Tổng thể mà nói, thị trường quỹ phòng hộ mã hóa đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao. Với việc môi trường thị trường ngày càng chín muồi, lĩnh vực này dự kiến sẽ đón nhận nhiều đổi mới và cơ hội hơn.