DeFiLlama：探索DeFi世界的強大數據工具

DeFiLlama已成爲DeFi數據分析的重要工具。本文將全面介紹其功能，幫助您更好地了解DeFi生態系統、發現投資機會並進行數據分析。

DeFi概覽

DeFiLlama提供了DeFi生態系統的全局視圖:

• 整體DeFi生態TVL
• 按TVL排名的協議列表
• 按公鏈的TVL排名

值得注意的是，Lido因以太坊合並後成爲TVL第一，其99.2%的TVL來自ETH。

公鏈數據

可以查看各公鏈的:

• TVL排名
• 協議數量
• TVL變化趨勢
• 穩定幣規模

公鏈可按EVM、非EVM、Rollup、Cosmos、Parachain等分類。TVL的7天和30天變化值得關注，可能反映鏈上新項目的發布。穩定幣作爲DeFi基礎設施,其規模也是衡量公鏈發展的重要指標。

未發幣項目追蹤

DeFiLlama提供了未發幣DeFi項目的列表,按募資時間排序。這有助於發現潛在的投資機會,但更新可能存在滯後,建議結合項目上線時間綜合考慮。

協議國庫分析

可查看各協議的:

• 國庫總量排名
• 國庫資產構成

需要注意的是,協議擁有大量資金不一定等於發展迅速。而國庫中持有大量自身代幣,可能意味着市場流通量小或DAO可能成爲最大拋售方。FTX與BIT DAO之間的事件值得我們警惕非穩定幣對國庫帶來的風險。

預言機服務對比

基於TVS(Total Value Secured)排序各預言機服務。Chainlink無疑是該領域的領導者,但這一指標並不等同於預言機的服務頻次,存在一定模糊性。

協議復制情況

可以查看被復制最多的協議。被頻繁復制的通常是行業龍頭,值得深入研究。同時開發者也可以從中發現新的機會。

各鏈DeFi龍頭

展示了各公鏈在不同DeFi細分領域的領先項目,涵蓋:

• 流動性質押
• CDP
• DEX
• 借貸
• 收益聚合
• 跨鏈橋
• 服務類
• 算法穩定幣

觀察發現,大公鏈生態的龍頭正在多鏈化發展,而小型/新興生態的龍頭也在通過多鏈策略尋求更大市場。公鏈生態中缺失的服務可能成爲新的機遇。

協議TVL對比

支持選擇多個協議,在時間軸上對比TVL變化。這對於分析同一賽道的項目特別有用,如流動性質押(LSD)領域。該功能還可擴展到收入、用戶數、FDV等指標的對比。

代幣使用情況

可查詢特定代幣在DeFi中的使用情況。數據來源於鏈上,但僅限於DeFiLlama收錄的項目。有趣的是,數據顯示有34.9億USDT存在JUSTLEND,其用途值得深究。

DeFi分類概覽

DeFiLlama將DeFi項目分爲31個類別,展示各類別的項目數量和TVL。其中,項目數量不足10的類別包括:

• 隱私
• 預言機
• 槓杆農業
• 無抵押借貸
• 奇異期權
• 真實世界資產借貸

這些小衆領域可能蘊含投資機會。

新收錄項目

展示最近被DeFiLlama收錄的項目。需要注意,"最近"指的是被收錄時間,而非項目主網上線時間,存在一定滯後性。

編程語言分析

• 不同編程語言在DeFi中的佔比
• 基於TVL的語言對比
• Solana生態開源/閉源協議比例

想了解更詳細的開發者數據,可以參考Electric Capital的報告。

收益率數據

流動性池排名

• 覆蓋59條鏈上275個協議的5327個池子
• 按TVL排序

除BTC、ETH和穩定幣外,排名前列的還有來自GMX的GLP和GMX代幣池。

Delta中性策略

• 選擇抵押代幣,自動推薦策略
• 計算策略各組成部分的綜合收益

目前跟蹤的池子較少,僅供參考。

多空策略

• 給定代幣,顯示所有跟蹤池子和CEX永續合約市場的delta中性"多空"策略
• 考慮CEX資金費率和DeFi收益率計算年化回報

目前合作的CEX是OKX,去中心化平台包括Venus、Ankr、WOOFi等。

槓杆借貸

• 展示不同槓杆借貸項目的Loop APY、Supply APY、LTV和當前借貸情況
• 覆蓋23條鏈上291個協議的158個池子

相比其他鏈,BNB鏈上的項目數量更多,Loop APY也更高。

借貸數據

• 按收益率、LTV、供給及使用情況等排序借貸項目
• 覆蓋23條鏈上291個協議的777個流動性池

收益率概覽

• 查看單個代幣的中位APY和分布情況
• 顯示某代幣在特定項目池子的APY
• 可視化APY數據對比

可視化面板便於制作質押數據分析報告。

穩定幣池

• 覆蓋59條鏈上275個協議的422個池子
• 展示各穩定幣池的TVL、Base APY、Reward APY、30天平均APY

高APY通常依賴項目代幣獎勵補貼。除以太坊外,二層網路上也開始出現一些值得關注的穩定幣池。

Halal池

• 追蹤59條鏈上36個協議的5273個池子
• 包括簡單交換DEX、單產農業、流動性質押、橋接LP等
• "Halal"(清真)可理解爲相對簡單、安全的池子

值得注意的是,Arrakis Finance的DAI-USDC池TVL達2.8億美元,目前僅有基礎收益,尚未發行代幣。

跨鏈兌換聚合器

• 聚合多個DEX聚合器,提供最佳交易路徑
• 計算交易結果和各項費用成本
• 支持自定義滑點

部分聚合器提供折扣,可先在此選擇路由,再到相應聚合器尋找優惠。

借貸聚合器

• 輸入抵押和借貸代幣,查看所有借貸協議
• 計算每筆借款成本,考慮激勵、供應APR和借入APR
• 列出所有可能的借貸途徑、成本和LTV

中心化交易所透明度

• 顯示中心化交易所資產流入、流出、淨資產等數據

目前OKX一個月內淨流入2.4億美元,而Binance淨流出20.7億美元。Top 5淨流出的資金並未全部流入Top 10淨流入的交易所,可能有超過15億美元資產轉移至鏈上。值得關注熊市中淨流入的交易所。

清算數據

• 查看各鏈各協議的清算總額
• 模擬20%下跌的清算情況
• 查看100個最大頭寸的清算情況

目前TOP 10最高清算價格(ETH/USD)爲1,088美元,TOP 12和15約爲1,290美元,較爲特殊的是TOP 18達1,547美元。

交易量數據

• DEX日/周/月交易量排名
• 按鏈統計交易量、變化、TVL、市場份額、累計交易量
• 期權交易量排名(數據存在缺