📢 Gate廣場專屬 #WXTM创作大赛# 正式開啓!
聚焦 CandyDrop 第59期 —— MinoTari (WXTM),總獎池 70,000 枚 WXTM 等你贏!
🎯 關於 MinoTari (WXTM)
Tari 是一個以數字資產爲核心的區塊鏈協議,由 Rust 構建,致力於爲創作者提供設計全新數字體驗的平台。
通過 Tari,數字稀缺資產(如收藏品、遊戲資產等)將成爲創作者拓展商業價值的新方式。
🎨 活動時間:
2025年8月7日 17:00 - 8月12日 24:00(UTC+8)
📌 參與方式:
在 Gate廣場發布與 WXTM 或相關活動(充值 / 交易 / CandyDrop)相關的原創內容
內容不少於 100 字,形式不限(觀點分析、教程分享、圖文創意等)
添加標籤: #WXTM创作大赛# 和 #WXTM#
附本人活動截圖(如充值記錄、交易頁面或 CandyDrop 報名圖)
🏆 獎勵設置(共計 70,000 枚 WXTM):
一等獎(1名):20,000 枚 WXTM
二等獎(3名):10,000 枚 WXTM
三等獎(10名):2,000 枚 WXTM
📋 評選標準:
內容質量(主題相關、邏輯清晰、有深度)
用戶互動熱度(點讚、評論)
附帶參與截圖者優先
📄 活動說明:
內容必須原創,禁止抄襲和小號刷量行爲
獲獎用戶需完成 Gate廣場實名
Jupiter: Solana生態DEX龍頭的創新之路與多元化布局
Jupiter:Solana頭部協議,樂高版Dex新王者
引言
Jupiter成立於2021年,是Solana區塊鏈上的去中心化交易流動性聚合器。經過3年發展,Jupiter已匯集了Solana鏈上超過一半的交易量,成爲該鏈上交易聚合器的領軍者。在主要業務已達到頂峯的情況下,Jupiter開始橫向拓展業務,推出了Launchpad平台Jupiter Start和孵化器Jupiter Labs,通過支持高質量項目來實現在各領域的橫向發展。
項目基本信息
基礎信息
網站:jup.ag 推特:@JupiterExchange,粉絲42萬 Reddit:r/jupiterexchange Discord:discord.gg/jup 白皮書:station.jup.ag/docs 上線時間:代幣於2024年上線
項目團隊
核心團隊
Meow:聯合創始人。曾建設Meteora和R.A.C.C.O.O.O.N.S。是wBTC的聯合創始人,也是Handshake項目的創始貢獻者之一。
Ben Chow:聯合創始人。擁有多年交互設計和產品經驗,是社交遊戲公司Hive7的創始團隊成員。該公司獲True Ventures A輪融資,後被迪士尼/Playdom收購。2007年底參與設計並推出了Hive7熱門社交遊戲Knighthood。
顧問團隊
Shun Fan Zhou:Phala Network白皮書作者之一,復日大學系統軟件與安全實驗室博士。
Sandro Gorduladze:HASH CIB的天使投資人和合夥人。
Konstantin Shamruk:法國圖盧茲大學經濟學博士。主導Phala Network經濟設計的博奔論分析工作。
Jonas Gehrlein:Web3基金會研究科學家。負責研究Polkadot生態系統的經濟問題。
Zo Meckbach:Polkadot高級大使,Web3和網路安全的研究者和倡導者。
融資情況
Jupiter團隊未公布任何融資信息。
開發實力
2021年Jupiter立項,由Meow和Ben Chow創立。項目發展關鍵事件如下:
Jupiter團隊在項目推出後不斷創新優化功能,並在主要業務達到極致後迅速拓展其他業務,顯示出敏銳的商業洞察力和進取精神,同時在技術開發上能及時完成任務。
主要產品
交易聚合器
交易聚合器是Jupiter的核心產品。它將Solana生態中的衆多流動性池聚合在一起,通過算法自動尋找並聚合最優的流動性資源,爲用戶提供一站式的最佳交易路徑。Jupiter的操作界面類似Uniswap,用戶可根據需求設置交易參數,如交易費用、滑點或交易路徑等。Jupiter通過智能合約算法實時監控和分析市場數據,爲用戶選擇最優交易路徑,提高交易成功率和資金使用效率。
爲保證交易安全和質量,Jupiter要求接入的交易對池子最低保證50萬美元流動性,且必須通過嚴格的代碼審計。這使得Jupiter佔據了Solana鏈上50%以上的交易量,成爲絕對主導者。
限價單
Jupiter爲交易者提供了限價單功能,幫助避免交易時價格影響造成的成本增加和滑點問題,同時規避MEV問題。Jupiter與Birdeye和TradingView合作,提供鏈上價格數據和圖表展示,使操作界面類似傳統CEX,提升用戶體驗。
限價單可部分成交並獲得成交部分的代幣。用戶可自行選擇訂單有效期、兌換價格和數量,精確執行交易策略。這使用戶能更便捷地避免價格影響和MEV問題。
DCA定投
Jupiter提供DCA(Dollar-Cost Averaging)定投產品,用戶可設置購買頻率、價格區間、總時間段和幣種。定投生效後,購買的代幣會轉移到用戶Jupiter帳戶,根據預設條件自動執行交易。定投結束後,代幣自動轉回用戶錢包。
Jupiter的DCA具有可控成本價、低廉費用和全托管交易流程的優勢。在熊市時DCA對交易者友好,可在一段時間內以較低成本均勻買入資產,降低單次投資風險。DCA還能幫助投資者規避市場波動帶來的情緒影響,保持理性投資策略。然而,在牛市中DCA優勢不明顯,可能無法充分抓住市場快速漲機會。
作爲長期投資策略,DCA在特定市場環境下有一定優勢。但由於對市場趨勢和週期有要求,目前總體需求量相對較小。投資者選擇是否採用DCA需根據風險偏好、市場環境和長期投資規劃綜合考量。
Jupiter Labs
Jupiter Labs是獨立於Jupiter的項目投資實驗室,基於自身和社區推動運作,不受Jupiter項目方影響,但在技術和資金上得到Jupiter大力支持。Jupiter用戶和社區成員享有一些優先權,包括優先使用權和代幣激勵。
Jupiter Labs標志着Jupiter開始橫向發展業務,通過投資支持各領域項目來擴大在Solana生態中的佔比和影響力。目前Jupiter Labs致力於永續合約和LST穩定幣兩個領域的開發。
永續合約
Jupiter Perpetual是Jupiter進軍永續合約的第一步,運營模式類似GMX。參與者包括流動性提供者和交易者。流動性提供者向池中提供資金,轉換成一攬子代幣(主要包括BTC、ETH、SOL、USDC和USDT,其中SOL和USDC佔較高權重)。交易者利用流動性池中代幣建立槓杆頭寸,需支付交易費和借貸費。流動性提供者獲得70%交易費和所有借貸費。
Jupiter Perpetual支持最高100倍槓杆交易永續合約,LP可提供資金賺取費用。交易者可使用幾乎任何受支持的Solana代幣作抵押品,在SOL、ETH和wBTC上開設多空頭寸。多頭需相應標的物,空頭需穩定幣作抵押。交易者可從流動性池借入資產實現槓杆。
LST穩定幣
XYZ是Jupiter Labs支持的LST穩定幣項目。用戶可抵押SOL鑄造無借款利息生息穩定幣SUSD,抵押物鎖定在智能合約中直到償還SUSD。XYZ通過LST質押收入分配給SUSD持有者和治理代幣持有者,激勵用戶參與協議。XYZ還採用槓杆套利策略最大化收益,當LST收益率高於SOL借款利率時,用戶可採取槓杆套利獲取更高收益。XYZ採用贖回機制維持SUSD價格穩定,在小額價格區間內用治理代幣贖回SUSD,降低借款人被贖回頻率。
Jupiter LFG Launchpad
LFG Launchpad採用創新方式支持新項目,強調社區驅動和透明度。它摒棄了傳統發射平台的復雜性,採用開放市場和社區參與方法,放棄復雜激勵結構和孤立價格發現機制。LFG Launchpad優勢在於龐大社區支持、可定制防機器人操作、用戶友好的流動性管理工具和全面交易功能。這保證了公平價格發現和即時流動性,同時提供技術支持。
LFG Launchpad依靠社區推動新項目發展,提供更廣闊發展空間。採用可定制防機器人措施保障交易公平透明,避免惡意操縱。提供用戶友好的流動性管理工具,便於資產管理。全面的交易功能滿足用戶多樣化需求,提升交易效率。
Jupiter聯合創始人Meow在H2計劃中肯定了LFG Launchpad對品牌影響力的提升,預計第三季度將深入探索和研發相關規則和發展。
與同賽道項目相比
Jupiter作爲Solana生態最成功的去中心化交易流動性聚合器,佔據了一半交易量。其主要競爭對手是以太坊生態的1inch。
底層運作邏輯
Jupiter運行在Solana鏈上,享受高性能優勢,主要體現在SVM使用上。SVM支持Rust、C、C++編寫的智能合約,自動轉化爲BPF字節碼,對開發者友好。最大優勢是SVM支持並行處理,Sealevel引擎實現並行處理,集成狀態訪問列表使不衝突交易同時運行,提高整體性能。SVM支持多線程,能在短時間內處理更多交易,爲Jupiter提供強大交易處理能力。
1inch運行在以太坊鏈上,基於EVM。EVM是單線程環境,一次只能處理一個合約,處理能力無法與Jupiter相比。盡管以太坊經過坎昆升級和L2解決方案,性能有所提升,但仍無法與Solana相提並論。這使Jupiter在性能上天然優於1inch。
Gas費
去中心化交易流動性聚合器是高頻鏈上交易行爲,用戶對Gas費敏感。Solana採用歷史證明共識和SVM,提高系統效率和可靠性,具有極高處理速度和低延遲,使交易迅速確認,減少Gas費。Jupiter用戶每筆交易僅需0.00015美元,支持高頻操作,對限價單、DCA定投和永續合約交易至關重要。
以太坊雖經坎昆升級Gas費有所下降,但平均每筆交易仍達0.3美元,遠高於Solana。高頻交易行爲會使Gas費成倍增加,牛市期間對用戶不友好。聚合器本質是從多個來源獲取流動性,以太坊高昂Gas費使這種行爲變得昂貴,可能惡化原本想解決的問題。
產品多樣性
Jupiter提供多種產品,如限價單、DCA定投和衍生品交易,滿足用戶不同需求。Jupiter從金融發展角度爲用戶提供全方位服務,滿足各種金融需求,適應不同市場階段。
1inch產品相對單一,專注於DEX聚合器定位,僅通過多源獲取流動性提供更好價格,未提供其他金融服務產品。
未來發展方向
Jupiter在Solana生態去中心化交易流動性聚合器賽道已佔據龍頭地位,原賽道發展空間有限。因此轉向平行賽道,推出Jupiter Labs和LFG Launchpad,通過支持投資其他賽道項目增加影響力。未來除更新增加流動性聚合器功能外,重點推動Jupiter Labs和LFG Launchpad,深入探索和研發相關規則和發展。
1inch雖在以太坊生態佔主要地位,但不如Jupiter在Solana生態的絕對主導地位。1inch未來發展路線與Jupiter不同,主要深耕去中心化交易流動性聚合器賽道,通過部署到不同L2優化交易速度和Gas費。
項目模型
業務模型
Jupiter作爲去中心化交易流動性聚合器,提供衍生品合約服務和項目孵化,經濟模型由交易用戶、流動性提供用戶和新孵化項目三個角色組成。
交易用戶是Jupiter發展基礎,享受各種金融服務,需支付一定比例交易和服務費用,是Jupiter主要收入來源。
流動性提供用戶爲永續合約提供流動性,保證正常運行,獲得70%交易費和所有借貸費,剩餘30%作爲Jupiter收入。
新孵化項目通過LFG Launch