從加密"老韭菜"視角看2022熊市、FTX事件及行業創新

近期，Cobo聯合創始人兼CEO神魚接受了專訪。作爲經歷過多輪加密貨幣週期的資深人士，他分享了對當前市場、FTX事件影響、DeFi創新、DEX未來等多個話題的看法和深層思考。

當下熊市週期觀察

2022年的熊市與以往相比，絕望程度並不夠深。經過10多年發展，行業已經積累了大量經驗並進行了充分試錯。我們基本釐清了區塊鏈技術的能力邊界，也對未來發展方向有了更清晰的認識。

圍繞模塊化區塊鏈和二層網路的擴容方案已開始出現。雖然距離最終落地還需兩三年時間，但已能看到曙光。相比之前幾個週期，業界對行業前景的信心和方向更加明確。

FTX暴雷事件剖析

Sam本質上是一個追求極致資金利用率的人。隨着成功帶來的自信膨脹,他的風險偏好逐漸增大,最終導致了失控。

加密行業仍處於早期階段,基礎設施和監管都不完善,導致中心化交易所承擔了過多責任。對創業者而言,面對如此龐大的資產,很難抵擋人性的誘惑。

類似的故事在過去十年裏屢見不鮮,本質上是人性問題。未來可能通過技術手段來避免此類事件,但目前行業尚未發展到那個階段。

DeFi創新前景

DeFi在短短兩年內基本復制了傳統金融200多年的產品創新。目前DeFi主要包括四大模塊:

1. 穩定幣:仍處於早期階段,約完成30-40%進度
2. DEX:基本形態已成熟,完成度約60-70%
3. 借貸:較爲成熟,完成度約70-80%
4. 衍生品和風險管理:相對早期

DeFi底層金融框架已經成熟,但在上層應用的可組合性創新方面仍有很大空間。未來DeFi核心模塊可能會演變爲鏈上標準協議,爲其他應用如NFT、GameFi等提供基礎支持。

中心化交易所的未來

FTX事件標志着中心化交易所黃昏的到來。機構用戶更深刻認識到行業問題,大量資產從交易所轉移到鏈上錢包。

去中心化交易所已能滿足大部分需求,且可能做得更好。未來可能出現去中心化與中心化相結合的方式來規避風險。長尾需求可能直接在去中心化環境中得到更高效解決。

挖礦行業展望

礦業理想的未來狀態是大量中小型礦場接入全球電網,協助調節電網狀態,實現能源的高效利用。

隨着芯片迭代空間縮小,礦機生命週期延長,分散化趨勢可能重現。未來家庭挖礦可能更具優勢,甚至通過接入電網獲得額外收益。

保持行業熱情的原因

加密行業發展呈螺旋式上升,不斷出現新的創新與機遇。保持好奇心、持續觀察思考很重要。

這個行業迭代速度快,充滿創新,不斷促使人學習成長。親身經歷行業發展歷程,遠比單純閱讀金融史更有趣。一旦深入了解這個行業,就很難輕易離開。