Aave: El líder en el campo de las Finanzas descentralizadas está siendo subestimado en gran medida
El préstamo en cadena, como uno de los mercados clave en la industria de las criptomonedas, Aave es sin duda el líder indiscutible en este campo. Este protocolo cuenta con fuertes barreras competitivas y una gran lealtad de los usuarios, pero su valor potencial parece no haber sido plenamente reconocido por el mercado.
En enero de 2020, Aave se lanzó en la red principal de Ethereum y hasta ahora ha entrado en su quinto año. Actualmente, Aave se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande con un total de préstamos activos de 7,5 mil millones de dólares, una cifra que es cinco veces mayor que la de Spark, que ocupa el segundo lugar.
Indicadores en continuo crecimiento, superando el pico del mercado alcista anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Cabe destacar que, incluso durante el período de baja del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han seguido creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, con una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, beneficiándose del aumento de depósitos y del aumento de precios de activos básicos como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha demostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Las fuertes ganancias reflejan un alto grado de adecuación del producto en el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último ciclo, coincidiendo con el momento en que varias plataformas de contratos inteligentes emitieron una gran cantidad de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando los datos de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, impulsado principalmente por la reactivación de la actividad especulativa del mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento fundamental. A principios de agosto, cuando el mercado global de activos de riesgo sufrió una gran caída, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en cobrar tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
Fuerte recuperación de los fundamentos, pero el ratio precio-ventas se encuentra en su nivel más bajo en tres años
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera consolidar su liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Registros de gestión de seguridad del protocolo en buen estado: hasta ahora, Aave no ha tenido ningún incidente de seguridad importante a nivel de contrato inteligente.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico, donde los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda, y el crecimiento de un lado impulsa el crecimiento del otro lado.
Gestión adecuada del DAO: El protocolo Aave ha implementado un modelo de gestión basado en DAO de manera integral, que implica una divulgación de información más completa y discusiones comunitarias más exhaustivas.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales L1/L2 de EVM, y en todas las cadenas de despliegue excepto BNB Chain, el TVL se mantiene en la delantera.
Reformar la economía token, promover la acumulación de valor
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha propuesto recientemente una reforma a la economía del token AAVE, con el objetivo de introducir un mecanismo de reparto de ingresos para mejorar la utilidad del token. Los cambios principales incluyen:
Eliminar el riesgo de reducción de AAVE al activar el módulo de seguridad.
Introducir un nuevo token "anti-GHO" para mejorar la coherencia de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Implementar un plan de destrucción y distribución que permita redistribuir los ingresos netos del acuerdo excedente a los stakers de tokens.
El potencial de crecimiento de Aave
Los factores impulsores del crecimiento futuro de Aave incluyen:
El lanzamiento de Aave v4 revolucionará la experiencia de interacción en las Finanzas descentralizadas, mejorando la accesibilidad de la plataforma.
Crece de manera positiva en correlación con el crecimiento de BTC y ETH como categorías de activos.
Beneficiarse del crecimiento del mercado de las stablecoins.
Conclusión
Aave, como líder en el campo del préstamo descentralizado, tiene un futuro prometedor. Con fuertes efectos de red y una excelente liquidez y combinabilidad de tokens, Aave espera continuar consolidando y expandiendo su posición de dominio en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
Actualmente, AAVE ofrece oportunidades de inversión ajustadas al riesgo muy atractivas en la industria de las criptomonedas, y se espera que la desconexión entre su valoración y los fundamentos no se mantenga a largo plazo.
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· hace13h
¡Muchas gracias por el pago! Desde que fui liquidado en 21, he estado muy optimista sobre AAVE!
Aave: Rendimiento en un nuevo máximo, valoración en mínimos, el líder en Finanzas descentralizadas de préstamos está seriamente subestimado.
Aave: El líder en el campo de las Finanzas descentralizadas está siendo subestimado en gran medida
El préstamo en cadena, como uno de los mercados clave en la industria de las criptomonedas, Aave es sin duda el líder indiscutible en este campo. Este protocolo cuenta con fuertes barreras competitivas y una gran lealtad de los usuarios, pero su valor potencial parece no haber sido plenamente reconocido por el mercado.
En enero de 2020, Aave se lanzó en la red principal de Ethereum y hasta ahora ha entrado en su quinto año. Actualmente, Aave se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande con un total de préstamos activos de 7,5 mil millones de dólares, una cifra que es cinco veces mayor que la de Spark, que ocupa el segundo lugar.
Indicadores en continuo crecimiento, superando el pico del mercado alcista anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Cabe destacar que, incluso durante el período de baja del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han seguido creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, con una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, beneficiándose del aumento de depósitos y del aumento de precios de activos básicos como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha demostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Las fuertes ganancias reflejan un alto grado de adecuación del producto en el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último ciclo, coincidiendo con el momento en que varias plataformas de contratos inteligentes emitieron una gran cantidad de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando los datos de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, impulsado principalmente por la reactivación de la actividad especulativa del mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento fundamental. A principios de agosto, cuando el mercado global de activos de riesgo sufrió una gran caída, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en cobrar tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
Fuerte recuperación de los fundamentos, pero el ratio precio-ventas se encuentra en su nivel más bajo en tres años
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera consolidar su liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Registros de gestión de seguridad del protocolo en buen estado: hasta ahora, Aave no ha tenido ningún incidente de seguridad importante a nivel de contrato inteligente.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico, donde los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda, y el crecimiento de un lado impulsa el crecimiento del otro lado.
Gestión adecuada del DAO: El protocolo Aave ha implementado un modelo de gestión basado en DAO de manera integral, que implica una divulgación de información más completa y discusiones comunitarias más exhaustivas.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales L1/L2 de EVM, y en todas las cadenas de despliegue excepto BNB Chain, el TVL se mantiene en la delantera.
Reformar la economía token, promover la acumulación de valor
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha propuesto recientemente una reforma a la economía del token AAVE, con el objetivo de introducir un mecanismo de reparto de ingresos para mejorar la utilidad del token. Los cambios principales incluyen:
El potencial de crecimiento de Aave
Los factores impulsores del crecimiento futuro de Aave incluyen:
Conclusión
Aave, como líder en el campo del préstamo descentralizado, tiene un futuro prometedor. Con fuertes efectos de red y una excelente liquidez y combinabilidad de tokens, Aave espera continuar consolidando y expandiendo su posición de dominio en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
Actualmente, AAVE ofrece oportunidades de inversión ajustadas al riesgo muy atractivas en la industria de las criptomonedas, y se espera que la desconexión entre su valoración y los fundamentos no se mantenga a largo plazo.