El tamaño de los fondos de cobertura de encriptación se ha duplicado en dos años, y las personas de alto patrimonio neto se han convertido en los creadores de mercado.
El mercado de fondos de cobertura de encriptación está en rápida subida, las oficinas familiares y las personas de alto patrimonio se convierten en los principales inversores.
Un reciente informe de investigación revela el estado de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. En 2019, el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de los fondos de cobertura centrados en encriptación aumentó de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares en comparación con el año anterior, con un fuerte impulso de subida.
Entre los diversos tipos de estrategias, los fondos de largo plazo con mandato completo han tenido el mejor desempeño, alcanzando un rendimiento promedio del 42% en 2019. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto se han convertido en las principales fuentes de financiamiento de estos fondos, representando el 48% y el 42% de los inversores, respectivamente.
La investigación muestra que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales el 63% se estableció en 2018 o 2019. El número de fondos establecidos muestra una alta correlación con la tendencia del precio de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un factor importante para impulsar la creación de nuevos fondos.
Estos fondos principalmente utilizan cuatro estrategias de inversión: mandato completo para subir, mandato completo para subir/bajar, encriptación cuantitativa y combinación de múltiples estrategias. Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más populares, ocupando casi la mitad del mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio representan casi el 90% de la participación. En comparación, la participación de los fondos de capital de riesgo tradicionales, los fondos de pensiones y los fondos de donaciones es relativamente baja. La cantidad de inversores en la mayoría de los fondos no es alta, con una mediana de 27.5 y una mediana del tamaño de inversión promedio de 300,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos presenta un claro efecto Mateo, donde unos pocos grandes fondos controlan la mayor parte de los activos. En comparación con 2018, la proporción de fondos con un tamaño de gestión de activos superior a 20 millones de dólares en 2019 aumentó del 19% al 35%.
En 2019, los fondos de cobertura de encriptación tuvieron un buen desempeño en general, con un aumento en la mediana de rendimiento del 74%. Hubo diferencias en el desempeño entre las diferentes estrategias, siendo los fondos de largo plazo con mandato total los que mejor se desempeñaron, con una rentabilidad mediana del 40%.
Con el desarrollo del mercado, los fondos de cobertura de encriptación están adoptando herramientas y estrategias de inversión más complejas. Casi la mitad de los fondos participan en operaciones en corto, el 56% utiliza derivados. En cuanto a las operaciones con apalancamiento, el porcentaje de uso ha aumentado del 36% en 2019 al 56% en 2020, pero solo el 19% de los fondos utiliza apalancamiento de manera activa.
En el futuro, con la diversificación del mercado de derivados y el aumento de la liquidez, se espera que más fondos de cobertura de encriptación participen en este campo. Sin embargo, debido a la dificultad de financiamiento y factores como el control de riesgos, las perspectivas de crecimiento del comercio apalancado siguen siendo inciertas.
En general, el mercado de fondos de cobertura de encriptación se encuentra en una fase de rápido desarrollo, atrayendo la atención de numerosos inversores de alto patrimonio neto. A medida que el entorno del mercado sigue madurando, este campo espera recibir más innovaciones y oportunidades.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
El tamaño de los fondos de cobertura de encriptación se ha duplicado en dos años, y las personas de alto patrimonio neto se han convertido en los creadores de mercado.
El mercado de fondos de cobertura de encriptación está en rápida subida, las oficinas familiares y las personas de alto patrimonio se convierten en los principales inversores.
Un reciente informe de investigación revela el estado de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. En 2019, el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de los fondos de cobertura centrados en encriptación aumentó de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares en comparación con el año anterior, con un fuerte impulso de subida.
Entre los diversos tipos de estrategias, los fondos de largo plazo con mandato completo han tenido el mejor desempeño, alcanzando un rendimiento promedio del 42% en 2019. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto se han convertido en las principales fuentes de financiamiento de estos fondos, representando el 48% y el 42% de los inversores, respectivamente.
La investigación muestra que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales el 63% se estableció en 2018 o 2019. El número de fondos establecidos muestra una alta correlación con la tendencia del precio de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 se convirtió en un factor importante para impulsar la creación de nuevos fondos.
Estos fondos principalmente utilizan cuatro estrategias de inversión: mandato completo para subir, mandato completo para subir/bajar, encriptación cuantitativa y combinación de múltiples estrategias. Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más populares, ocupando casi la mitad del mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio representan casi el 90% de la participación. En comparación, la participación de los fondos de capital de riesgo tradicionales, los fondos de pensiones y los fondos de donaciones es relativamente baja. La cantidad de inversores en la mayoría de los fondos no es alta, con una mediana de 27.5 y una mediana del tamaño de inversión promedio de 300,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos presenta un claro efecto Mateo, donde unos pocos grandes fondos controlan la mayor parte de los activos. En comparación con 2018, la proporción de fondos con un tamaño de gestión de activos superior a 20 millones de dólares en 2019 aumentó del 19% al 35%.
En 2019, los fondos de cobertura de encriptación tuvieron un buen desempeño en general, con un aumento en la mediana de rendimiento del 74%. Hubo diferencias en el desempeño entre las diferentes estrategias, siendo los fondos de largo plazo con mandato total los que mejor se desempeñaron, con una rentabilidad mediana del 40%.
Con el desarrollo del mercado, los fondos de cobertura de encriptación están adoptando herramientas y estrategias de inversión más complejas. Casi la mitad de los fondos participan en operaciones en corto, el 56% utiliza derivados. En cuanto a las operaciones con apalancamiento, el porcentaje de uso ha aumentado del 36% en 2019 al 56% en 2020, pero solo el 19% de los fondos utiliza apalancamiento de manera activa.
En el futuro, con la diversificación del mercado de derivados y el aumento de la liquidez, se espera que más fondos de cobertura de encriptación participen en este campo. Sin embargo, debido a la dificultad de financiamiento y factores como el control de riesgos, las perspectivas de crecimiento del comercio apalancado siguen siendo inciertas.
En general, el mercado de fondos de cobertura de encriptación se encuentra en una fase de rápido desarrollo, atrayendo la atención de numerosos inversores de alto patrimonio neto. A medida que el entorno del mercado sigue madurando, este campo espera recibir más innovaciones y oportunidades.