Dialogue avec un trader : Comment trader de manière data-driven

Benson est un trader de cryptomonnaies expérimenté, qui trade à plein temps depuis 2019. Son style de trading a évolué à travers plusieurs phases, passant d'une analyse technique initiale à une focalisation sur les données de contrat, pour finalement développer ses propres indicateurs de liquidité. Voici les principaux points de la conversation :

I. L'évolution de la stratégie de trading de Benson

1. Phase initiale : achats et ventes fréquents entraînant de graves pertes.

2. 2019-2022 : Suivez l'indicateur de taux de financement. Lorsque le volume des contrats ouverts est élevé et que le taux de financement atteint des valeurs extrêmes, cela indique que le marché pourrait se retourner. Profitez de l'opération inverse.

3. Après 2022 : en raison de l'augmentation rapide des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, la stratégie de taux de financement existante est devenue obsolète. Nous avons commencé à étudier les données du carnet de commandes et à développer l'indicateur CoinKarma.

4. Maintenant:

   • Confiez plus de 60 % de votre position à des stratégies quantiques pour l'appréciation des actifs en crypto-monnaie.
   • Environ 40 % de la position est principalement en stablecoins, utilisée pour participer aux transactions sur la chaîne ou au trading de contrats.
   • L'objectif de rendement annuel est de surperformer le marché, d'environ 2 à 3 fois.

II. Indicateurs de négociation clés

1. État global de la liquidité LIQ(État global de la liquidité) :

   • Évaluer les points de retournement potentiels des prix en décrivant l'état de la liquidité du marché
   • Lorsque le prix approche de la limite supérieure ou inférieure de la plage déterminée par l'indicateur, le marché est susceptible de se retourner.
   • Aider à trouver des positions avec une marge de sécurité plus élevée dans un marché volatil.

2. CVD(Volume de trading cumulé):

   • Utilisé pour déterminer si le marché est en tendance latérale ou en tendance unidirectionnelle
   • Lorsque l'intensité du CVD est élevée et que le volume des ordres au prix du marché est fort, un marché unilatéral pourrait se profiler.

Trois, processus d'opération de transaction

1. Vérifiez les données de liquidité publiées chaque matin sur le canal Telegram de CoinKarma.

2. Déterminer s'il y a une opportunité d'intervention en fonction de l'indicateur LIQ global.

3. Déterminer la méthode d'opération en fonction de la certitude de l'opportunité :

   • Haute détermination : aller long ou aller court
   • Faible déterminisme : couverture des spots, achat d'options de vente, etc.

4. Vérifiez si les avoirs en altcoins existants correspondent aux attentes et si les raisons de détention existent toujours.

Quatre, Stratégies d'investissement dans les altcoins

1. Préférer les projets ayant une "beauté floue", beaucoup d'espace d'imagination mais pas encore complètement réalisés.

2. Éviter les projets purement utilitaires, car leur évaluation peut fluctuer considérablement avec les variations de popularité du marché.

3. Surveillez si les besoins du projet ont une durabilité à long terme.

4. Adopter des stratégies différentes pour différents actifs :

   • Actifs susceptibles de devenir des points chauds du marché : détenir jusqu'à ce que le marché attire l'attention ou que le marché haussier se termine
   • Tokens à forte capitalisation : évaluer la tendance des prix par l'analyse technique ou l'analyse fondamentale

Cinq, Principes de gestion des risques

1. Prendre des bénéfices à temps : vendre rapidement lorsque l'actif atteint les attentes ou que les raisons de le détenir ne sont plus valables.

2. Contrôle de l'effet de levier : la volatilité dans le monde des cryptomonnaies est élevée, un effet de levier important peut facilement être exploité par les acteurs principaux.

3. Évitez d'acheter des tokens comme vous achèteriez des actions : le secteur des cryptomonnaies évolue rapidement, et les projets purement utilitaires peuvent s'effondrer rapidement lorsque l'engouement diminue.

VI. Insights du marché

1. Le trading de contrats est essentiellement un jeu sur la façon de gagner la majorité des gens.

2. Les acteurs principaux liquidèrent en provoquant des fluctuations de prix, cherchant à obtenir le maximum de retour avec le minimum de coût.

3. Un effet de levier élevé est l'une des caractéristiques du monde des cryptomonnaies, les acteurs principaux en profitent souvent pour récolter les petits investisseurs.

4. Il est nécessaire de continuer à rechercher de nouveaux alpha de certitude, car une fois qu'un indicateur est largement utilisé, son efficacité diminue.

5. Pensez à comment construire la structure des transactions de manière non consensuelle, en alignant avec la direction des intérêts des acteurs principaux pour surmonter la majorité.

Benson souligne que le succès des transactions nécessite une compréhension de base du fonctionnement du marché, de l'origine des fluctuations, des coûts d'opération des acteurs principaux et des bénéfices potentiels. Il conseille aux traders débutants d'établir d'abord cette compréhension du marché, puis de développer leur stratégie de trading personnelle.