Bien que le shorting semble profitable, il comporte en réalité des risques considérables et n'offre pas un bon rapport qualité-prix à long terme.
Tout d'abord, analysons théoriquement, la limite de rendement du shorting est de 100%, c'est-à-dire que le prix de l'actif sous-jacent tombe à 0. Mais la perte potentielle est illimitée, car le prix de l'actif peut théoriquement augmenter indéfiniment. En revanche, la perte maximale en position longue est de 100%, mais le rendement potentiel est illimité. Cette asymétrie de risque et de rendement diminue considérablement l'attractivité du shorting.
Bien que certaines personnes pensent que le shorting sur le marché des cryptomonnaies soit avantageux, car de nombreux projets subissent une pression de vente. Mais à un niveau plus profond, le shorting fréquent peut avoir des effets négatifs :
Cela peut facilement susciter des émotions négatives envers l'ensemble de l'industrie et faire perdre confiance en l'avenir.
Une fois que les émotions prennent le dessus, il est possible de prendre le risque de shorting des monnaies principales, ce qui peut entraîner d'énormes pertes.
À long terme, l'inflation des monnaies fiduciaires et la rareté du Bitcoin favorisent l'augmentation des prix des actifs.
Prenons l'exemple de l'incident de l'effondrement de Luna. Bien que les vendeurs à découvert aient réalisé d'énormes profits lors de l'effondrement, avant cela, une grande quantité de fonds à découvert avait été transférée aux acheteurs, alors que le prix de Luna était passé de 0,3 dollar à 120 dollars. De plus, des opportunités comme celle-ci ne se présentent qu'une fois tous les quelques années.
En comparaison, le shorting de la stablecoin UST est une stratégie relativement sûre. Parce que la stablecoin ne devrait théoriquement pas s'apprécier de manière significative, la perte maximale lors du shorting est limitée, mais il est possible d'obtenir un rendement d'environ 90 %.
Cependant, le marché connaît souvent des événements "cygnes noirs" comme le TRB, qui peuvent exploser de plusieurs dizaines de fois sans raison apparente, annihilant facilement l'armée des vendeurs à découvert.
Ainsi, sauf si cela est fait à des fins de couverture, il n'est pas recommandé de pratiquer le shorting de manière habituelle. En période de marché baissier, il vaut mieux choisir de se reposer et d'attendre de meilleures opportunités plutôt que de risquer de faire du shorting. Après tout, certains gains apparemment faciles à réaliser comportent en réalité des risques extrêmement élevés et ne valent pas la peine d'être poursuivis.
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StakeOrRegret
· Il y a 2h
shorting un moment de plaisir, retour à la crématorium
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SchroedingerMiner
· Il y a 17h
Shorting ? Les vieux et les enfants ont tous perdu.
Shorting : un piège d'investissement à haut risque et faible rendement
Analyse des risques et des bénéfices du shorting
Bien que le shorting semble profitable, il comporte en réalité des risques considérables et n'offre pas un bon rapport qualité-prix à long terme.
Tout d'abord, analysons théoriquement, la limite de rendement du shorting est de 100%, c'est-à-dire que le prix de l'actif sous-jacent tombe à 0. Mais la perte potentielle est illimitée, car le prix de l'actif peut théoriquement augmenter indéfiniment. En revanche, la perte maximale en position longue est de 100%, mais le rendement potentiel est illimité. Cette asymétrie de risque et de rendement diminue considérablement l'attractivité du shorting.
Bien que certaines personnes pensent que le shorting sur le marché des cryptomonnaies soit avantageux, car de nombreux projets subissent une pression de vente. Mais à un niveau plus profond, le shorting fréquent peut avoir des effets négatifs :
Cela peut facilement susciter des émotions négatives envers l'ensemble de l'industrie et faire perdre confiance en l'avenir.
Une fois que les émotions prennent le dessus, il est possible de prendre le risque de shorting des monnaies principales, ce qui peut entraîner d'énormes pertes.
À long terme, l'inflation des monnaies fiduciaires et la rareté du Bitcoin favorisent l'augmentation des prix des actifs.
Prenons l'exemple de l'incident de l'effondrement de Luna. Bien que les vendeurs à découvert aient réalisé d'énormes profits lors de l'effondrement, avant cela, une grande quantité de fonds à découvert avait été transférée aux acheteurs, alors que le prix de Luna était passé de 0,3 dollar à 120 dollars. De plus, des opportunités comme celle-ci ne se présentent qu'une fois tous les quelques années.
En comparaison, le shorting de la stablecoin UST est une stratégie relativement sûre. Parce que la stablecoin ne devrait théoriquement pas s'apprécier de manière significative, la perte maximale lors du shorting est limitée, mais il est possible d'obtenir un rendement d'environ 90 %.
Cependant, le marché connaît souvent des événements "cygnes noirs" comme le TRB, qui peuvent exploser de plusieurs dizaines de fois sans raison apparente, annihilant facilement l'armée des vendeurs à découvert.
Ainsi, sauf si cela est fait à des fins de couverture, il n'est pas recommandé de pratiquer le shorting de manière habituelle. En période de marché baissier, il vaut mieux choisir de se reposer et d'attendre de meilleures opportunités plutôt que de risquer de faire du shorting. Après tout, certains gains apparemment faciles à réaliser comportent en réalité des risques extrêmement élevés et ne valent pas la peine d'être poursuivis.