Analyse détaillée des risques des projets de Restaking : sécurité des contrats, risques associés aux LST et meilleures pratiques

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Analyse des risques du projet Restaking et meilleures pratiques

Avec l'émergence du concept de Restaking, de nombreux projets basés sur Eigenlayer ont vu le jour sur le marché. Le Restaking vise à permettre aux utilisateurs de partager leurs parts de staking avec d'autres projets en partageant la confiance de la couche de staking Beacon d'Ethereum, afin d'obtenir des rendements supplémentaires, tout en permettant à d'autres projets de bénéficier de la même confiance et sécurité de consensus que la couche Beacon d'ETH.

Pour aider les utilisateurs à mieux comprendre les risques d'interaction entre les différents projets de Restaking, une équipe de sécurité a mené une étude approfondie des protocoles de Restaking principaux sur le marché et des actifs LST principaux, et a systématiquement analysé les risques associés, afin que les utilisateurs puissent mieux contrôler les risques correspondants tout en recherchant des rendements.

Les risques et les meilleures pratiques de réengagement d'EigenLayer derrière le rendement en constante expansion

Aperçu des points de risque

Actuellement, la plupart des protocoles de Restaking sur le marché sont construits sur EigenLayer, et les utilisateurs participant au Restaking peuvent faire face aux risques suivants :

Risque de contrat

  1. L'utilisateur doit interagir avec le contrat du projet, ce qui comporte un risque d'attaque du contrat.
  2. Les fonds des projets basés sur EigenLayer sont finalement stockés dans leur contrat protocolaire. Si le contrat EigenLayer subit une attaque, les fonds des projets concernés seront également affectés.
  3. Il existe deux types de Restaking dans EigenLayer : le Restaking natif ETH et le Restaking LST. Les fonds du Restaking LST sont directement déposés dans le contrat EigenLayer, tandis que les fonds du Restaking natif ETH sont déposés dans la chaîne Beacon ETH. Cela signifie que les utilisateurs effectuant un Restaking LST peuvent subir des pertes en raison des risques liés au contrat EigenLayer.
  4. L'équipe du projet peut avoir des privilèges à haut risque et, dans certains cas, peut détourner les fonds des utilisateurs par des privilèges sensibles.

LST risque

Les tokens LST présentent un risque de désancrage, pouvant entraîner une déviation et une perte de valeur en raison d'une mise à niveau du contrat LST ou d'une attaque.

Quitter le risque

En dehors d'EigenLayer, les principaux protocoles de Restaking sur le marché ne prennent actuellement pas en charge les retraits. Si les équipes de projet n'ont pas mis à jour la logique de retrait correspondante via un contrat, les utilisateurs pourraient ne pas être en mesure de récupérer directement leurs actifs et devront obtenir de la liquidité par le biais du marché secondaire.

Analyse des risques du projet

Selon les résultats de l'enquête, les protocoles de Restaking actuellement majoritaires présentent les principaux problèmes suivants :

  1. Faible taux d'achèvement des projets, la plupart des projets n'ont pas mis en œuvre la logique de retrait.
  2. Risque de centralisation : Les actifs des utilisateurs sont finalement contrôlés par un portefeuille multi-signatures, et l'équipe du projet a une certaine capacité de Rug Pull.
  3. Dans les cas mentionnés ci-dessus, la malveillance interne ou la perte de la clé privée multi-signature peut entraîner une perte d'actifs.

De plus, en tant que pierre angulaire de tous les projets, EigenLayer présente également les points suivants à prendre en compte :

  1. Le contrat actuellement déployé sur le réseau principal n'a pas encore mis en œuvre toutes les fonctionnalités du livre blanc (comme AVS, slash).
  2. Lors de la restauration native d'ETH, les utilisateurs doivent créer un contrat EigenPod et exécuter un service de nœud de la chaîne Beacon, assumant le risque d'être sanctionnés par la chaîne Beacon.
  3. Étant donné que les mécanismes AVS et Slash ne sont pas encore complètement mis en œuvre, il est conseillé aux utilisateurs de ne pas activer la fonction deleGate avant d'avoir pleinement compris les risques.

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Risques associés au jeton LST

L'équipe de sécurité a également mené des recherches sur les principaux jetons LST disponibles sur le marché et a constaté que différents jetons présentent des niveaux de risque variés, notamment en ce qui concerne la possibilité de mise à niveau des contrats, le degré de centralisation, la dépendance aux oracles, etc.

Meilleures pratiques pour réduire les risques de Restaking

Pour réduire efficacement les risques liés à la participation au Restaking, il est possible de considérer les suggestions suivantes :

Répartition des fonds

  1. Pour les participants disposant de gros capitaux, il est possible de choisir de participer directement au restaking Native ETH d'EigenLayer, car les fonds sont déposés dans un contrat de la Beacon chain, ce qui est relativement sûr.
  2. Les utilisateurs de fonds importants souhaitant un remboursement rapide peuvent choisir stETH relativement stable comme actif de participation.
  3. Les utilisateurs cherchant des rendements supplémentaires peuvent participer de manière appropriée à d'autres projets construits sur EigenLayer en fonction de leur tolérance au risque, mais doivent être conscients des risques de sortie et de la liquidité du marché secondaire.

Configuration de surveillance

  1. Les utilisateurs avancés peuvent configurer la surveillance des contrats, en se concentrant sur les mises à niveau des contrats et l'exécution des opérations sensibles par les équipes de projet.
  2. Il est possible d'utiliser des outils d'automatisation pour configurer une fonction de dépôt automatique basée sur les variations du TVL du pool, les fluctuations du prix de l'ETH et le comportement des baleines.

Dans l'ensemble, le Restaking en tant que concept émergent comporte encore de nombreux risques inconnus. Les utilisateurs doivent bien comprendre les caractéristiques et les risques de chaque projet avant de participer, allouer leurs fonds de manière raisonnable et suivre en permanence l'évolution des projets et les fluctuations du marché.

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screenshot_gainsvip
· Il y a 21h
Il s'avère que l'on peut faire du Mining par deux, c'est incroyable.
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GweiTooHighvip
· Il y a 21h
Encore une vague de pièges à pigeons
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ForkMastervip
· Il y a 21h
restaking ? C'est une machine à prendre les gens pour des idiots ~ Tous ceux qui ont été audités ont rencontré des problèmes, les vieux joueurs qui élèvent trois petits ont quelque chose à dire.
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GateUser-a5fa8bd0vip
· Il y a 21h
Le risque est si grand, je vais attendre un moment.
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MEVHunterWangvip
· Il y a 21h
Les revenus et les risques doivent être pleinement réalisés.
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