Новые исследования Машины Oracle: механизм ценообразования в блокчейне NEST Protocol

Летом 1954 года основоположник компьютерных наук Алан Тьюринг скончался в своем доме в Манчестере, Великобритания, после приема яблока, содержащее цианид. Этот гений, положивший начало современной искусственной интеллекту и компьютерным наукам, трагически завершил свою легендарную жизнь. В честь его вклада высшая награда в области компьютерных наук была названа «Премия Тьюринга».

В исследованиях Тьюринга существует предположение: существует коробка, которая может постоянно предоставлять данные для компьютера. В централизованном мире импорт информации не представляет сложности, но как проверить подлинность информации и предотвратить человеческое вмешательство стало технической проблемой.

В области блокчейна, стремящейся к "истинности информации", новые исследования Турингового эксперимента уже начались. С бурным развитием децентрализованных финансов DeFi, "Машина Oracle", предоставляющая ценовые данные для продуктов DeFi, выходит из нишевого сегмента на мейнстрим, попадая в поле зрения пользователей криптосообщества.

В настоящее время проекты Машина Oracle разнообразны и имеют свои особенности. Протокол NEST предлагает новый подход, перемещая процесс формирования цены в блокчейн, создавая "фактическую цену" через "майнинг котировок" и арбитражные игры, в которых участвуют пользователи различных торговых пар, что устраняет затраты на доверие к процессам вне блокчейна. Протокол NEST предоставляет достаточные токеновые стимулы для "майнеров" котировок, и участники могут получать токены NEST или nToken, а также еженедельно делиться доходом в ETH.

"Цитирование майнинг" NEST Protocol обладает простой и надежной природой, аналогичной биткойн POW, а его токеномика схожа с "ликвидным майнингом", что обеспечивает участников достаточными стимулами. Завершив все этапы Машина Oracle в блокчейне, NEST Protocol можно считать идеальной формой Машина Oracle.

Болотина ценностей в области Машина Oracle

Большинство Машин Oracle полагаются на системы игр вне блокчейна, предоставляя данные через сеть узлов вне цепи и формируя консенсус. Этот способ связан с определенными затратами на доверие, и пользователи должны доверять процессу получения данных вне цепи. Поэтому большинство проектов сосредотачиваются на том, как с помощью проектирования механизмов обеспечить достоверность данных вне сети и надежность узлов, но механизмы обычно сложны и трудны для контроля.

Протокол NEST стремится устранить неконтролируемые факторы и напрямую проводить азартные игры в блокчейне, формируя истинные "ценовые факты". Появление "ценовых фактов" в системе в основном зависит от двух категорий участников: майнеров котировок и проверяющих.

Котировочные майнеры вносят определенное количество двух токенов (, таких как ETH и USDT), в контракт NEST по рыночной цене, которую они считают разумной, пропорционально, и оплачивают комиссию. Котировки имеют минимальный порог, в настоящее время минимальная единица котировки составляет 30 ETH, при этом требуется уплата комиссии в размере 1%.

После завершения报价 пользователем, эта цена будет обнародована и принята для оспаривания примерно через 5 минут. Если никто не воспользуется арбитражем, то цена считается разумной; в противном случае она будет исправлена арбитражниками до рыночной цены. Арбитражник также должен предоставить предложение, равное двум размерам средств, использованных для исполнения заказа, чтобы последующие арбитражники могли оспорить его.

Механизм определения цен с использованием "настоящих денег" может в значительной степени предотвратить манипуляции с ценами, формируя "ценовые факты" в блокчейне. Запрашивающие данные могут видеть весь процесс, не доверяя источнику данных. Правильные котировки будут вознаграждены, в то время как злонамеренные котировки потеряют средства из-за арбитража. С увеличением пула средств, после проявления эффекта масштаба NEST, цена злонамеренных котировок станет крайне высокой и будет подвергнута коррекции всего рынка.

Кроме того, токен NEST также может регулярно делиться сборами, взимаемыми системой, и в NEST 3.0 будет играть более важную роль. Например, при создании и торгах новыми торговыми парами ERC20 Token/ETH, как создатели, так и участники торгов должны использовать токены NEST.

При горизонтальном сравнении всей отрасли можно заметить, что текущее положение NEST не соответствует его ценности. Его богатая и完善енная токеномика делает его крайне перспективным. Что касается оценки проекта, в настоящее время в области Машина Oracle один игрок доминирует, рыночная капитализация ведущего проекта в 48 раз больше, чем у NEST. Как инициатор и практик решения "факты цен" у NEST есть огромный потенциал для роста. С бурным развитием области DeFi, NEST также станет выбором для большего числа проектов.

!

Анализ экономической модели токенов

Экономическая модель токенов является важным стандартом для оценки потенциала развития проекта. Разнообразные модели стимулов могут предоставлять участникам экосистемы положительную обратную связь с различных сторон, стимулируя процветание NEST на вторичном рынке и даже становясь долгосрочным стабильным инвестиционным решением для пользователей.

Кроме внедрения механизмов стимулов и игры на этапе генерации данных, NEST также имеет уникальный дизайн стимулов для держателей токенов. Держатели NEST и nToken могут вносить токены в контракт и еженедельно получать ETH-доходы системы за текущую неделю.

Это позволяет NEST добавить механизм распределения дивидендов помимо управления, что дает держателям токенов больше стимулов участвовать в экосистеме. В настоящее время доходы NEST и nToken в основном поступают от сборов с комиссий майнеров и платы за использование данных от приложений нижнего уровня. Все сборы и распределение осуществляются смарт-контрактом, что обеспечивает полную открытость и прозрачность.

С помощью исторических данных, используя модель дисконтирования денежных потоков, провести оценку токена NEST. Дисконтирование свободных денежных потоков (DCF) является основным надежным методом абсолютной оценки. Рассмотрите возможность использования модели дисконтирования свободных денежных потоков с двумя этапами, чтобы спрогнозировать рост свободных денежных потоков NEST, указав два этапа роста денежных потоков.

Исходя из темпов роста, можно рассчитать ожидаемый будущий денежный поток. Дисконтируя денежный поток к текущей дате, мы получаем текущую стоимость NEST (PV). Для дисконтирования более подходит ставка сбережений ETH, которая в настоящее время составляет около 7%.

Предположим, что еженедельный доход NEST на первом этапе сохраняет линейный рост в течение 5 лет, увеличиваясь на 138 ETH каждую неделю. Через 5 лет, в вечное время второго этапа, темп роста дохода NEST снижается до 0. Установив ставку дисконтирования на уровне 7%, текущая оценка NEST составляет 0.005 ETH; при ставке дисконтирования 10% оценка составляет 0.0035 ETH.

Согласно последним данным, текущая цена NEST составляет около 0.000151 ETH, что означает, что оценка составляет 23-33 раза от текущей цены. Таким образом, можно увидеть, что NEST и nToken имеют долгосрочный потенциал роста и являются ценными активами. В отличие от криптовалют, которые не имеют поддержки денежного потока, стабильный рост котировок денежного потока для NEST Protocol обеспечивает эффективную поддержку его цены.

С другой стороны, система nToken в протоколе NEST поддерживает котировки для любых торговых пар ERC20/ETH. Пользователи могут инициировать создание торговых пар Машина Oracle и вступать в процесс аукциона. Когда Машина Oracle успешно продается на аукционе и активируется, средства, участвовавшие в торгах, будут навсегда уничтожены.

Это дает NEST возможность "бесконечной дефляции". С увеличением числа ценных проектов и торговых пар, токены NEST будут постоянно уничтожаться, а количество дефляции повысит стоимость токена.

!

Создание новой инфраструктуры DeFi, NEST может стать победителем

В отличие от простых "информационных потоков" Машины Oracle, создание "ценовых фактов" на NEST в блокчейне является сложным путем. Большинство систем Машины Oracle выбрали модели консенсуса с низким порогом для быстрого расширения. Но на вопрос, следует ли "доверять данным" или "доверять фактам", у NEST есть собственный ответ.

Цены формируются на основе фактических средств майнеров в блокчейне, создавая песочницу для ценовых предложений. Под давлением интересов валидатор ( и арбитражер ) постоянно корректируют данные, чтобы они стали реальной ценой. С процветанием рынка предложений экосистема всего протокола NEST станет все более сильной. Однако в области информационных машин Oracle из-за низкого порога входа сформировалось красное море, и появление недобросовестных проектов в процессе конкуренции снизит доверие людей к "ценовой информации".

Не просто перенос данных в блокчейн, а генерация реальных данных в децентрализованном формате на самом блокчейне. Этот способ, не требующий доверия, будет более масштабированным с развитием экосистемы DeFi и, в свою очередь, сможет повысить эффективность и точность данных, создавая положительную обратную связь. С увеличением числа валидаторов и арбитражников, затраты на перемещение проекта будут постоянно расти, а у NEST-протокола, имеющего преимущества на старте, даже есть шанс сформировать ситуацию, когда выигрывает один, став новым эталоном на рынке Машина Oracle.

В криптосообществе есть известная фраза: "Не доверяй, проверяй"(. Не доверяй, а проверяй). Сеть NEST явно является практическим примером этой фразы. При создании "совершенной" системы котировок необходимо предполагать, что вам придется столкнуться с максимальным количеством лжи и злонамеренности. Только в таких жестких условиях, когда все равно удается сформировать достоверную информацию в блокчейне, можно говорить о выдающейся системе Машина Oracle.