Jupiter: Протокол Solana, новый король Dex в стиле Лего
Введение
Jupiter была основана в 2021 году и является децентрализованным агрегатором ликвидности для торгов на блокчейне Solana. За 3 года развития Jupiter собрала более половины объема торгов на цепочке Solana, став ведущим агрегатором торгов на этой цепочке. В условиях достижения пика основных бизнесов Jupiter начала горизонтальное расширение, запустив платформу Launchpad Jupiter Start и инкубатор Jupiter Labs, чтобы поддерживать качественные проекты и реализовывать горизонтальное развитие в различных областях.
Основная информация о проекте
Основная информация
Сайт: jup.ag
Твиттер: @JupiterExchange, 420000 подписчиков
Reddit:r/jupiterexchange
Дискорд:discord.gg/jup
Белая книга: station.jup.ag/docs
Дата запуска: токен будет запущен в 2024 году
Команда проекта
Основная команда
Мяу: соучредитель. Ранее строил Meteora и R.A.C.C.O.O.O.N.S. Является соучредителем wBTC и одним из основных участников проекта Handshake.
Бен Чоу: соучредитель. Имеет многолетний опыт в области интерактивного дизайна и продуктов, является членом команды основателей компании социальных игр Hive7. Эта компания получила финансирование серии A от True Ventures, а затем была приобретена Disney/Playdom. В конце 2007 года он участвовал в разработке и запуске популярной социальной игры Hive7 под названием Knighthood.
Команда консультантов
Шунь Фан Чжоу: один из авторов белой книги Phala Network, доктор наук в лаборатории системного программного обеспечения и безопасности Университета Фудань.
Сандро Гордуладзе: ангел-инвестор и партнер HASH CIB.
Константин Шамрук: доктор экономики Университета Тулузы во Франции. Руководит аналитической работой по экономическому дизайну Phala Network.
Jonas Gehrlein: научный сотрудник Web3 фонда. Отвечает за изучение экономических вопросов экосистемы Polkadot.
Zo Meckbach: Старший посол Polkadot, исследователь и защитник Web3 и кибербезопасности.
Ситуация с финансированием
Команда Jupiter не опубликовала никакой информации о финансировании.
Разработка мощностей
Проект Jupiter был основан в 2021 году Мяу и Беном Чоу. Ключевые события в развитии проекта следующие:
Январь 2021: Jupiter официально запущен
Сентябрь 2021 года: Запуск функции лимитных ордеров
Февраль 2022: Запуск функции DCA
Август 2022 года: дневной объем торгов превысил 500 миллионов долларов США
Январь 2023: Запуск бессрочных контрактов
Июнь 2023: Запуск JupiterLabs
Ноябрь 2023 года: запуск JupiterLFG
Январь 2024 года: токен JUP официально запущен
Команда Jupiter постоянно внедряет инновации и оптимизирует функции после запуска проекта, а также быстро расширяет другие направления бизнеса, достигнув вершины в основных бизнесах, демонстрируя острое коммерческое чутье и предприимчивый дух, одновременно успешно выполняя задачи в области технической разработки.
Основной продукт
Аггрегатор сделок
Агрегатор сделок является ключевым продуктом Jupiter. Он объединяет множество ликвидных пулов в экосистеме Solana и автоматически ищет и агрегирует оптимальные ликвидные ресурсы с помощью алгоритма, предоставляя пользователям единый лучший путь для сделок. Интерфейс работы Jupiter похож на Uniswap, пользователи могут настраивать параметры сделок в зависимости от своих потребностей, такие как комиссии за сделки, проскальзывание или путь сделок и т. д. Jupiter в режиме реального времени мониторит и анализирует рыночные данные с помощью алгоритмов смарт-контрактов, выбирая оптимальный путь сделок для пользователей, повышая вероятность успешных сделок и эффективность использования средств.
Чтобы гарантировать безопасность и качество сделок, Jupiter требует, чтобы подключаемые торговые пары имели минимальную ликвидность в 500 000 долларов США и проходили строгий аудит кода. Это позволило Jupiter занять более 50% объема торгов на цепочке Solana, став абсолютным лидером.
Ордер с лимитом
Jupiter предоставляет трейдерам функцию лимитных ордеров, помогая избежать увеличения затрат и проблем со скольжением, вызванных влиянием цен во время торговли, а также обходить проблемы MEV. Jupiter сотрудничает с Birdeye и TradingView, предоставляя данные о ценах на блокчейне и графики, делая интерфейс управления похожим на традиционные CEX, что улучшает пользовательский опыт.
Лимитный ордер может быть частично исполнен, и пользователь получит токены за исполненную часть. Пользователи могут самостоятельно выбирать срок действия ордера, цену обмена и количество, точно выполняя свою торговую стратегию. Это позволяет пользователям более удобно избегать влияния цен и проблем MEV.
DCA Регулярные инвестиции
Jupiter предлагает продукт DCA(Dollar-Cost Averaging), где пользователи могут установить частоту покупок, ценовой диапазон, общий период времени и криптовалюту. После активации инвестиции приобретаемые токены будут переведены на счет пользователя в Jupiter и автоматически торгуются в соответствии с предустановленными условиями. По окончании инвестиционного периода токены автоматически возвращаются в кошелек пользователя.
DCA Jupiter обладает преимуществами контролируемой стоимости, низких комиссий и полностью управляемого процесса торговли. В медвежьем рынке DCA дружелюбен к трейдерам, позволяя равномерно покупать активы за более низкую цену в течение некоторого времени, снижая риск единовременных инвестиций. DCA также может помочь инвесторам избежать эмоционального влияния рыночных колебаний, сохраняя рациональную инвестиционную стратегию. Однако в бычьем рынке преимущества DCA не так очевидны, и он может не полностью захватить возможности быстрого роста рынка.
В качестве долгосрочной инвестиционной стратегии, DCA имеет определенные преимущества в определенных рыночных условиях. Однако, из-за требований к рыночным трендам и циклам, текущий общий объем спроса относительно невелик. Инвесторы должны принимать решение о том, использовать ли DCA, исходя из своего риск-профиля, рыночной среды и долгосрочного инвестиционного плана.
Jupiter Labs
Jupiter Labs является независимой инвестиционной лабораторией проектов, отделенной от Jupiter, работающей на основе собственных и общественных инициатив, не подверженной влиянию команды проекта Jupiter, но получающей значительную поддержку от Jupiter в техническом и финансовом плане. Пользователи Jupiter и члены сообщества имеют некоторые приоритетные права, включая право на первоочередное использование и токеновые стимулы.
Jupiter Labs знаменует собой начало горизонтального развития бизнеса Jupiter, расширяя свою долю и влияние в экосистеме Solana через инвестиционную поддержку проектов в различных областях. В настоящее время Jupiter Labs сосредоточена на разработке бессрочных контрактов и стабильной монеты LST.
永ечный контракт
Jupiter Perpetual — это первый шаг Jupiter к выходу на рынок бессрочных контрактов, модель работы аналогична GMX. Участниками являются поставщики ликвидности и трейдеры. Поставщики ликвидности предоставляют средства в пул, конвертируемые в пакет токенов (, который в основном включает BTC, ETH, SOL, USDC и USDT, при этом SOL и USDC занимают более высокий вес ). Трейдеры используют токены в ликвидностном пуле для создания кредитного плеча, должны платить торговые и кредитные сборы. Поставщики ликвидности получают 70% торговых сборов и все кредитные сборы.
Jupiter Perpetual поддерживает торговлю бессрочными контрактами с максимическим кредитным плечом 100x, LP может предоставлять средства для получения комиссий. Трейдеры могут использовать почти любые поддерживаемые токены Solana в качестве залога для открытия длинных и коротких позиций по SOL, ETH и wBTC. Длинные позиции требуют соответствующего базового актива, короткие позиции требуют стабильные монеты в качестве залога. Трейдеры могут занимать активы из ликвидностного пула для достижения кредитного плеча.
LST стабильная монета
XYZ является проектом LST стабильной монеты, поддерживаемым Jupiter Labs. Пользователи могут заложить SOL, чтобы выпустить стабильную монету SUSD без процентов по займам, при этом залог блокируется в смарт-контракте до погашения SUSD. XYZ распределяет доходы от LST стейкинга между держателями SUSD и держателями токенов управления, стимулируя пользователей участвовать в Протоколе. XYZ также использует стратегии кредитного арбитража для максимизации дохода, когда доходность LST выше процентной ставки по займам SOL, пользователи могут использовать кредитный арбитраж для получения большей прибыли. XYZ использует механизм выкупа для поддержания стабильности цены SUSD, выкупая SUSD с помощью токенов управления в пределах небольшого ценового диапазона, что снижает частоту выкупа для заемщиков.
Запуск Jupiter LFG
LFG Launchpad использует инновационный подход для поддержки новых проектов, акцентируя внимание на общественной вовлеченности и прозрачности. Он отказывается от сложности традиционных платформ запуска, применяя методы открытого рынка и участия сообщества, отказываясь от сложных структур вознаграждений и изолированных механизмов определения цен. Преимущества LFG Launchpad заключаются в огромной поддержке сообщества, настраиваемой защите от ботов, удобных инструментах управления ликвидностью и полномасштабных торговых функциях. Это гарантирует справедливое определение цен и мгновенную ликвидность, одновременно предоставляя техническую поддержку.
LFG Launchpad полагается на сообщество для содействия развитию новых проектов, предоставляя более широкие возможности для роста. Используются настраиваемые меры против роботов для обеспечения справедливости и прозрачности торговли, чтобы избежать недобросовестного манипулирования. Предоставляются удобные инструменты управления ликвидностью для упрощения управления активами. Всеобъемлющие торговые функции удовлетворяют разнообразные потребности пользователей, повышая эффективность торговли.
Соучредитель Jupiter Meow подтвердил влияние LFG Launchpad на бренд в плане H2, ожидается, что в третьем квартале будет углублено изучение и разработка соответствующих правил и развития.
по сравнению с проектами в том же сегменте
Jupiter как самый успешный децентрализованный агрегатор ликвидности в экосистеме Solana занимает половину объема торгов. Его основным конкурентом является 1inch из экосистемы Ethereum.
Логика базовой работы
Jupiter работает на цепочке Solana и пользуется преимуществами высокой производительности, которые в основном проявляются в использовании SVM. SVM поддерживает смарт-контракты, написанные на Rust, C, C++, автоматически преобразуемые в байт-код BPF, что делает его удобным для разработчиков. Главное преимущество заключается в том, что SVM поддерживает параллельную обработку, движок Sealevel реализует параллельную обработку, интегрированный список доступа к состоянию позволяет конфликтующим транзакциям выполняться одновременно, что повышает общую производительность. SVM поддерживает многопоточность, что позволяет обрабатывать больше транзакций за короткое время, предоставляя Jupiter мощные возможности обработки транзакций.
1inch работает на цепочке Ethereum, основанной на EVM. EVM является однопоточной средой и может обрабатывать только один контракт за раз, его производительность не может сравниться с Jupiter. Хотя Ethereum после обновления Cancun и решений L2 улучшил свои характеристики, он все равно не может сравниться с Solana. Это делает Jupiter естественно превосходящим 1inch по производительности.
Газовая плата
Децентрализованный агрегатор ликвидности для торговли - это высокочастотные цепочные торговые операции, пользователи чувствительны к Gas-расходам. Solana использует консенсус на основе исторических доказательств и SVM, повышая эффективность и надежность системы, обладая очень высокой скоростью обработки и низкой задержкой, что позволяет быстро подтверждать сделки и снижать Gas-расходы. Пользователи Jupiter за каждую сделку платят всего 0,00015 долларов, что поддерживает высокочастотные операции и имеет критическое значение для лимитных ордеров, DCA-инвестирования и торговли бессрочными контрактами.
Хотя расходы на газ снизились после обновления Канкун в Ethereum, средняя стоимость каждой транзакции все еще достигает 0,3 доллара, что значительно выше, чем в Solana. Высокочастотные торговые операции могут многократно увеличить расходы на газ, что делает их неудобными для пользователей в период бычьего рынка. Аггрегаторы по своей сути получают ликвидность из нескольких источников, но высокие расходы на газ в Ethereum делают это дорогостоящим, что может усугубить изначально решаемую проблему.
Разнообразие продуктов
Jupiter предлагает различные продукты, такие как лимитные ордера, DCA-инвестиции и торговля деривативами, чтобы удовлетворить различные потребности пользователей. Jupiter предоставляет пользователям всесторонние услуги с точки зрения финансового развития, удовлетворяя различные финансовые потребности и адаптируясь к различным рыночным этапам.
Продукты 1inch относительно однородны, сосредоточены на позиционировании DEX-агрегатора, предоставляют лучшие цены только за счет получения ликвидности из нескольких источников и не предлагают другие финансовые продукты.
Будущее направление развития
Jupiter занял лидирующие позиции в сегменте децентрализованных торговых агрегаторов ликвидности в экосистеме Solana, так как у первоначального сегмента было ограниченное пространство для развития. Поэтому он переключился на параллельный сегмент, запустив Jupiter Labs и LFG Launchpad, увеличивая влияние за счет поддержки инвестиций в проекты из других сегментов. В будущем, помимо обновления и расширения функций агрегатора ликвидности, основное внимание будет уделено продвижению Jupiter Labs и LFG Launchpad, а также углубленному исследованию и разработке соответствующих правил и развития.
1inch хотя и занимает главное место в экосистеме Ethereum, но не имеет абсолютного доминирования, как Jupiter в экосистеме Solana. Будущее развитие 1inch отличается от Jupiter, основное внимание будет уделено децентрализованным агрегаторам ликвидности, путем развертывания на различных L2 для оптимизации скорости транзакций и затрат на Gas.
Модель проекта
Бизнес-модель
Jupiter как децентрализованный агрегатор ликвидности для торговли, предоставляет услуги по деривативным контрактам и инкубации проектов, экономическая модель состоит из трех ролей: торговых пользователей, пользователей, предоставляющих ликвидность, и новых инкубируемых проектов.
Пользователи торговли являются основой развития Jupiter,享受各种金融服务,需支付一定比例交易和服务费用,是Jupiter主要收入来源。
Пользователи, предоставляющие ликвидность для бессрочных контрактов, обеспечивают их нормальную работу, получая 70% от торговых сборов и всех сборов за кредитование, а оставшиеся 30% идут в доход Jupiter.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DegenApeSurfer
· 11ч назад
Не зря это новый игрок на DEX в блокчейне Sol.
Посмотреть ОригиналОтветить0
retroactive_airdrop
· 14ч назад
сол стал снова популярным
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiSherpa
· 08-09 05:15
dex или jupter лучше
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinArbitrageur
· 08-09 05:13
*настраивает таблицу* хмм... 50%+ TVL на SOL, но всего 3 базисных пункта средний спред... захватывающая неэффективность
Юпитер: Инновационный путь и диверсификация лидера экосистемы DEX Solana
Jupiter: Протокол Solana, новый король Dex в стиле Лего
Введение
Jupiter была основана в 2021 году и является децентрализованным агрегатором ликвидности для торгов на блокчейне Solana. За 3 года развития Jupiter собрала более половины объема торгов на цепочке Solana, став ведущим агрегатором торгов на этой цепочке. В условиях достижения пика основных бизнесов Jupiter начала горизонтальное расширение, запустив платформу Launchpad Jupiter Start и инкубатор Jupiter Labs, чтобы поддерживать качественные проекты и реализовывать горизонтальное развитие в различных областях.
Основная информация о проекте
Основная информация
Сайт: jup.ag Твиттер: @JupiterExchange, 420000 подписчиков Reddit:r/jupiterexchange Дискорд:discord.gg/jup Белая книга: station.jup.ag/docs Дата запуска: токен будет запущен в 2024 году
Команда проекта
Основная команда
Мяу: соучредитель. Ранее строил Meteora и R.A.C.C.O.O.O.N.S. Является соучредителем wBTC и одним из основных участников проекта Handshake.
Бен Чоу: соучредитель. Имеет многолетний опыт в области интерактивного дизайна и продуктов, является членом команды основателей компании социальных игр Hive7. Эта компания получила финансирование серии A от True Ventures, а затем была приобретена Disney/Playdom. В конце 2007 года он участвовал в разработке и запуске популярной социальной игры Hive7 под названием Knighthood.
Команда консультантов
Шунь Фан Чжоу: один из авторов белой книги Phala Network, доктор наук в лаборатории системного программного обеспечения и безопасности Университета Фудань.
Сандро Гордуладзе: ангел-инвестор и партнер HASH CIB.
Константин Шамрук: доктор экономики Университета Тулузы во Франции. Руководит аналитической работой по экономическому дизайну Phala Network.
Jonas Gehrlein: научный сотрудник Web3 фонда. Отвечает за изучение экономических вопросов экосистемы Polkadot.
Zo Meckbach: Старший посол Polkadot, исследователь и защитник Web3 и кибербезопасности.
Ситуация с финансированием
Команда Jupiter не опубликовала никакой информации о финансировании.
Разработка мощностей
Проект Jupiter был основан в 2021 году Мяу и Беном Чоу. Ключевые события в развитии проекта следующие:
Команда Jupiter постоянно внедряет инновации и оптимизирует функции после запуска проекта, а также быстро расширяет другие направления бизнеса, достигнув вершины в основных бизнесах, демонстрируя острое коммерческое чутье и предприимчивый дух, одновременно успешно выполняя задачи в области технической разработки.
Основной продукт
Аггрегатор сделок
Агрегатор сделок является ключевым продуктом Jupiter. Он объединяет множество ликвидных пулов в экосистеме Solana и автоматически ищет и агрегирует оптимальные ликвидные ресурсы с помощью алгоритма, предоставляя пользователям единый лучший путь для сделок. Интерфейс работы Jupiter похож на Uniswap, пользователи могут настраивать параметры сделок в зависимости от своих потребностей, такие как комиссии за сделки, проскальзывание или путь сделок и т. д. Jupiter в режиме реального времени мониторит и анализирует рыночные данные с помощью алгоритмов смарт-контрактов, выбирая оптимальный путь сделок для пользователей, повышая вероятность успешных сделок и эффективность использования средств.
Чтобы гарантировать безопасность и качество сделок, Jupiter требует, чтобы подключаемые торговые пары имели минимальную ликвидность в 500 000 долларов США и проходили строгий аудит кода. Это позволило Jupiter занять более 50% объема торгов на цепочке Solana, став абсолютным лидером.
Ордер с лимитом
Jupiter предоставляет трейдерам функцию лимитных ордеров, помогая избежать увеличения затрат и проблем со скольжением, вызванных влиянием цен во время торговли, а также обходить проблемы MEV. Jupiter сотрудничает с Birdeye и TradingView, предоставляя данные о ценах на блокчейне и графики, делая интерфейс управления похожим на традиционные CEX, что улучшает пользовательский опыт.
Лимитный ордер может быть частично исполнен, и пользователь получит токены за исполненную часть. Пользователи могут самостоятельно выбирать срок действия ордера, цену обмена и количество, точно выполняя свою торговую стратегию. Это позволяет пользователям более удобно избегать влияния цен и проблем MEV.
DCA Регулярные инвестиции
Jupiter предлагает продукт DCA(Dollar-Cost Averaging), где пользователи могут установить частоту покупок, ценовой диапазон, общий период времени и криптовалюту. После активации инвестиции приобретаемые токены будут переведены на счет пользователя в Jupiter и автоматически торгуются в соответствии с предустановленными условиями. По окончании инвестиционного периода токены автоматически возвращаются в кошелек пользователя.
DCA Jupiter обладает преимуществами контролируемой стоимости, низких комиссий и полностью управляемого процесса торговли. В медвежьем рынке DCA дружелюбен к трейдерам, позволяя равномерно покупать активы за более низкую цену в течение некоторого времени, снижая риск единовременных инвестиций. DCA также может помочь инвесторам избежать эмоционального влияния рыночных колебаний, сохраняя рациональную инвестиционную стратегию. Однако в бычьем рынке преимущества DCA не так очевидны, и он может не полностью захватить возможности быстрого роста рынка.
В качестве долгосрочной инвестиционной стратегии, DCA имеет определенные преимущества в определенных рыночных условиях. Однако, из-за требований к рыночным трендам и циклам, текущий общий объем спроса относительно невелик. Инвесторы должны принимать решение о том, использовать ли DCA, исходя из своего риск-профиля, рыночной среды и долгосрочного инвестиционного плана.
Jupiter Labs
Jupiter Labs является независимой инвестиционной лабораторией проектов, отделенной от Jupiter, работающей на основе собственных и общественных инициатив, не подверженной влиянию команды проекта Jupiter, но получающей значительную поддержку от Jupiter в техническом и финансовом плане. Пользователи Jupiter и члены сообщества имеют некоторые приоритетные права, включая право на первоочередное использование и токеновые стимулы.
Jupiter Labs знаменует собой начало горизонтального развития бизнеса Jupiter, расширяя свою долю и влияние в экосистеме Solana через инвестиционную поддержку проектов в различных областях. В настоящее время Jupiter Labs сосредоточена на разработке бессрочных контрактов и стабильной монеты LST.
永ечный контракт
Jupiter Perpetual — это первый шаг Jupiter к выходу на рынок бессрочных контрактов, модель работы аналогична GMX. Участниками являются поставщики ликвидности и трейдеры. Поставщики ликвидности предоставляют средства в пул, конвертируемые в пакет токенов (, который в основном включает BTC, ETH, SOL, USDC и USDT, при этом SOL и USDC занимают более высокий вес ). Трейдеры используют токены в ликвидностном пуле для создания кредитного плеча, должны платить торговые и кредитные сборы. Поставщики ликвидности получают 70% торговых сборов и все кредитные сборы.
Jupiter Perpetual поддерживает торговлю бессрочными контрактами с максимическим кредитным плечом 100x, LP может предоставлять средства для получения комиссий. Трейдеры могут использовать почти любые поддерживаемые токены Solana в качестве залога для открытия длинных и коротких позиций по SOL, ETH и wBTC. Длинные позиции требуют соответствующего базового актива, короткие позиции требуют стабильные монеты в качестве залога. Трейдеры могут занимать активы из ликвидностного пула для достижения кредитного плеча.
LST стабильная монета
XYZ является проектом LST стабильной монеты, поддерживаемым Jupiter Labs. Пользователи могут заложить SOL, чтобы выпустить стабильную монету SUSD без процентов по займам, при этом залог блокируется в смарт-контракте до погашения SUSD. XYZ распределяет доходы от LST стейкинга между держателями SUSD и держателями токенов управления, стимулируя пользователей участвовать в Протоколе. XYZ также использует стратегии кредитного арбитража для максимизации дохода, когда доходность LST выше процентной ставки по займам SOL, пользователи могут использовать кредитный арбитраж для получения большей прибыли. XYZ использует механизм выкупа для поддержания стабильности цены SUSD, выкупая SUSD с помощью токенов управления в пределах небольшого ценового диапазона, что снижает частоту выкупа для заемщиков.
Запуск Jupiter LFG
LFG Launchpad использует инновационный подход для поддержки новых проектов, акцентируя внимание на общественной вовлеченности и прозрачности. Он отказывается от сложности традиционных платформ запуска, применяя методы открытого рынка и участия сообщества, отказываясь от сложных структур вознаграждений и изолированных механизмов определения цен. Преимущества LFG Launchpad заключаются в огромной поддержке сообщества, настраиваемой защите от ботов, удобных инструментах управления ликвидностью и полномасштабных торговых функциях. Это гарантирует справедливое определение цен и мгновенную ликвидность, одновременно предоставляя техническую поддержку.
LFG Launchpad полагается на сообщество для содействия развитию новых проектов, предоставляя более широкие возможности для роста. Используются настраиваемые меры против роботов для обеспечения справедливости и прозрачности торговли, чтобы избежать недобросовестного манипулирования. Предоставляются удобные инструменты управления ликвидностью для упрощения управления активами. Всеобъемлющие торговые функции удовлетворяют разнообразные потребности пользователей, повышая эффективность торговли.
Соучредитель Jupiter Meow подтвердил влияние LFG Launchpad на бренд в плане H2, ожидается, что в третьем квартале будет углублено изучение и разработка соответствующих правил и развития.
по сравнению с проектами в том же сегменте
Jupiter как самый успешный децентрализованный агрегатор ликвидности в экосистеме Solana занимает половину объема торгов. Его основным конкурентом является 1inch из экосистемы Ethereum.
Логика базовой работы
Jupiter работает на цепочке Solana и пользуется преимуществами высокой производительности, которые в основном проявляются в использовании SVM. SVM поддерживает смарт-контракты, написанные на Rust, C, C++, автоматически преобразуемые в байт-код BPF, что делает его удобным для разработчиков. Главное преимущество заключается в том, что SVM поддерживает параллельную обработку, движок Sealevel реализует параллельную обработку, интегрированный список доступа к состоянию позволяет конфликтующим транзакциям выполняться одновременно, что повышает общую производительность. SVM поддерживает многопоточность, что позволяет обрабатывать больше транзакций за короткое время, предоставляя Jupiter мощные возможности обработки транзакций.
1inch работает на цепочке Ethereum, основанной на EVM. EVM является однопоточной средой и может обрабатывать только один контракт за раз, его производительность не может сравниться с Jupiter. Хотя Ethereum после обновления Cancun и решений L2 улучшил свои характеристики, он все равно не может сравниться с Solana. Это делает Jupiter естественно превосходящим 1inch по производительности.
Газовая плата
Децентрализованный агрегатор ликвидности для торговли - это высокочастотные цепочные торговые операции, пользователи чувствительны к Gas-расходам. Solana использует консенсус на основе исторических доказательств и SVM, повышая эффективность и надежность системы, обладая очень высокой скоростью обработки и низкой задержкой, что позволяет быстро подтверждать сделки и снижать Gas-расходы. Пользователи Jupiter за каждую сделку платят всего 0,00015 долларов, что поддерживает высокочастотные операции и имеет критическое значение для лимитных ордеров, DCA-инвестирования и торговли бессрочными контрактами.
Хотя расходы на газ снизились после обновления Канкун в Ethereum, средняя стоимость каждой транзакции все еще достигает 0,3 доллара, что значительно выше, чем в Solana. Высокочастотные торговые операции могут многократно увеличить расходы на газ, что делает их неудобными для пользователей в период бычьего рынка. Аггрегаторы по своей сути получают ликвидность из нескольких источников, но высокие расходы на газ в Ethereum делают это дорогостоящим, что может усугубить изначально решаемую проблему.
Разнообразие продуктов
Jupiter предлагает различные продукты, такие как лимитные ордера, DCA-инвестиции и торговля деривативами, чтобы удовлетворить различные потребности пользователей. Jupiter предоставляет пользователям всесторонние услуги с точки зрения финансового развития, удовлетворяя различные финансовые потребности и адаптируясь к различным рыночным этапам.
Продукты 1inch относительно однородны, сосредоточены на позиционировании DEX-агрегатора, предоставляют лучшие цены только за счет получения ликвидности из нескольких источников и не предлагают другие финансовые продукты.
Будущее направление развития
Jupiter занял лидирующие позиции в сегменте децентрализованных торговых агрегаторов ликвидности в экосистеме Solana, так как у первоначального сегмента было ограниченное пространство для развития. Поэтому он переключился на параллельный сегмент, запустив Jupiter Labs и LFG Launchpad, увеличивая влияние за счет поддержки инвестиций в проекты из других сегментов. В будущем, помимо обновления и расширения функций агрегатора ликвидности, основное внимание будет уделено продвижению Jupiter Labs и LFG Launchpad, а также углубленному исследованию и разработке соответствующих правил и развития.
1inch хотя и занимает главное место в экосистеме Ethereum, но не имеет абсолютного доминирования, как Jupiter в экосистеме Solana. Будущее развитие 1inch отличается от Jupiter, основное внимание будет уделено децентрализованным агрегаторам ликвидности, путем развертывания на различных L2 для оптимизации скорости транзакций и затрат на Gas.
Модель проекта
Бизнес-модель
Jupiter как децентрализованный агрегатор ликвидности для торговли, предоставляет услуги по деривативным контрактам и инкубации проектов, экономическая модель состоит из трех ролей: торговых пользователей, пользователей, предоставляющих ликвидность, и новых инкубируемых проектов.
Пользователи торговли являются основой развития Jupiter,享受各种金融服务,需支付一定比例交易和服务费用,是Jupiter主要收入来源。
Пользователи, предоставляющие ликвидность для бессрочных контрактов, обеспечивают их нормальную работу, получая 70% от торговых сборов и всех сборов за кредитование, а оставшиеся 30% идут в доход Jupiter.
Новый инкубационный проект через LFG Launch