Uniswap V4 ведет новую эру Децентрализованных финансов
13 июня, некоторый DEX опубликовал проект кода своей версии V4, что вызвало сильное震动 в индустрии и стало горячей новостью. В качестве текущей крупнейшей децентрализованной торговой платформы, этот DEX долгое время занимает более 50% доли на链上交易, его объем торгов более чем в 3 раза превышает объем его второго по величине конкурента. Запуск версии V4 further укрепит его статус крупнейшего DEX в сфере Децентрализованные финансы.
В опубликованном видении и белой книге этот DEX подробно описывает Hook'и, которые позволяют настраивать AMM, Singleton, изменяющий структуру аккаунтов и логику заказов, а также Flash accounting и Native ETH, которые могут значительно снизить Gas-расходы. Эти инновационные функции обеспечат DEX большую свободу, лучшую ликвидность, более низкие комиссии и больше возможностей. В то же время они стали катализатором для DEX, который долгое время находился в невыгодном положении в конкуренции с CEX, ускоряя его стремление догнать CEX, что окажет глубокое влияние на будущее развития Децентрализованных финансов.
Инновации ведут развитие Децентрализованных финансов
Причины, по которым обновление версии V4 привлекло внимание многих учреждений, заключаются в двух аспектах: во-первых, иск, поданный Комиссией по ценным бумагам и биржам США против крупнейшей в мире CEX, заставил учреждения в отрасли начать беспокоиться о будущем CEX, в то время как DEX с децентрализованными и антиконтрольными свойствами стал более предпочтительным. Во-вторых, будучи лидером отрасли, каждая версия которого задает направление развития DEX, она становится объектом подражания для последователей и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованные финансы.
Просмотр исторических версий:
V1 был запущен в ноябре 2018 года, предоставляя возможность торговли между токенами ERC-20 и ETH, впервые внедрив модель автоматизированного маркет-мейкера.
V2 был запущен в мае 2020 года, дополнительно предоставив поддержку торговли между токенами ERC-20 и введя механизм ликвидного майнинга.
V3 была запущена в мае 2021 года, введя функции централизованной ликвидности и ограниченных ценовых ордеров.
Предстоящая версия V4 полностью изменит инфраструктуру Децентрализованных финансов. Например, будут предоставлены токен-пулы, которые можно будет создавать и управлять ими самостоятельно, а также AMM с новыми функциями, добавляемыми через "привязку", и использование большого контрактного фрейма вместо прежней модели Factory/Pool и т.д. Эти инновации еще больше укрепят характеристики децентрализованной торговой платформы и принесут новые преобразования и возможности для всей экосистемы Децентрализованных финансов.
Четыре инновационных механизма V4 для создания настоящей инфраструктуры Децентрализованных финансов
Хуки
Одним из ключевых нововведений V4 является введение "hooks", по сути, внешних контрактов, созданных и определенных разработчиками для реализации торговой логики. Разработчики могут вызывать внешние контракты для выполнения определенных операций в определенные моменты жизненного цикла ликвидного пула, например, создавать лимитные ордера перед сделкой или настраивать уровни торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле.
Добавление функций плагинов через Hooks сделало V4 настраиваемой платформой для ликвидных пулов. Разработчики могут свободно разрабатывать новые функции, соответствующие различным торговым сценариям, что позволяет более глубоко связывать ликвидность с развитием проекта. Эта особенность также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, увеличивая сетевой эффект и делая его основой для экосистемы децентрализованных финансов.
В настоящее время представленные образцы хуков включают: временно взвешенные средние маркет-мейкеры, динамические сборы, лимитные ордера на блокчейне, заем неиспользуемой ликвидности, настраиваемые оракулы на блокчейне, внутреннее распределение прибыли MEV и другие.
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов V4. Ранее каждый ликвидный пул соответствовал одному контракту, и для добавления нового пула нужно было развертывать новый контракт, что увеличивало затраты на разработку и Gas. В Singleton все ликвидные пулы хранятся в одном контракте, что значительно снижает затраты на создание и Gas, а также повышает эффективность торговли.
Преимущества архитектуры Singleton:
Снижение затрат: нет необходимости развертывать отдельные контракты для каждого пула
Повышение эффективности: реализация многошаговой торговли, одно вызов для выполнения всех обменов
Масштабируемость: удобно добавлять новые функции, повышая гибкость
Упрощенное управление ликвидностью: использование адреса для управления данными по позициям.
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting — это новый способ бухгалтерского учета, введенный на основе однофамильного контракта. Ранее для каждой транзакции необходимо было вычислять все связанные балансы позиций, что занимало много газа. Flash Accounting рассчитывает транзакционные расходы только на основе чистого баланса, что снижает потребление газа.
Система использует преимущества управления всеми ликвидными пулами одним контрактом. При торговле запрашивается текущий чистый баланс пула, на основе чистого баланса пользователя рассчитываются торговые сборы. Это позволяет избежать расчета всех связанных остатков позиций, что снижает потребление Gas.
Кроме того, можно повысить эффективность маршрутизации между пулами и снизить стоимость транзакций через несколько пулов. В сочетании с поддержкой связанных контрактов это может значительно увеличить количество пулов.
Нативный ETH
Native ETH означает прямую торговлю между ETH и другими токенами в процессе транзакции. В предыдущих версиях сначала требовалось преобразовать ETH в WETH, что приводило к высоким затратам и низкой эффективности из-за множества транзакций.
В V4 ETH можно обменивать напрямую на другие токены без необходимости конвертации в WETH. Это значительно снижает затраты на сделки и время, повышает ликвидность, привлекая больше поставщиков ликвидности.
На практике, основной контракт добавляет пул ETH для прямой торговли. Во время торговли автоматически сравнивается объем сделки с количеством ETH в пуле, рассчитывается соответствующее количество других токенов. Пользователи могут напрямую торговать ETH и другими токенами, без необходимости сложных преобразований, что обеспечивает более удобный и эффективный опыт.
V4 может стать возможностью для решения проблем DEX
На рынке цифровых активов централизованные биржи (CEX) долгое время занимали большую часть доли. Децентрализованные биржи (DEX) страдают от проблем нехватки ликвидности, плохого пользовательского опыта и высоких транзакционных сборов. Выпуск V4 может стать возможностью для решения проблем DEX, улучшив ситуацию с DEX в четырех аспектах:
Улучшение ликвидности: повышение настраиваемости и ликвидности с помощью функции Hook и распределения прибыли от внутреннего MEV.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности обнаружения цен и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: снижение издержек за счет внутреннего распределения прибыли MEV и механизмов мгновенной бухгалтерии.
Повышение эффективности затрат: Архитектура Singleton снижает затраты на создание LP и газовые сборы при маршрутизации сделок между пулами, увеличивая эффективность развертывания.
Резюме
V4 как универсальное решение предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие сборы и более качественные услуги. Эти преимущества делают его более конкурентоспособным, одновременно способствуя прогрессу и совершенствованию всей индустрии DEX.
Несмотря на то, что между DEX и CEX всё ещё есть разрыв в пользовательском опыте, расходах и безопасности, этот разрыв постепенно сокращается с обновлением версий. Уверен, что в ближайшем будущем V4 займет более важное место в конкуренции между DEX и CEX, станет маховиком роста ликвидности в индустрии Децентрализованные финансы и будет определять направление развития всей отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Uniswap V4 перестраивает Децентрализованные финансы: четыре инновации, которые ведут новую эпоху DEX
Uniswap V4 ведет новую эру Децентрализованных финансов
13 июня, некоторый DEX опубликовал проект кода своей версии V4, что вызвало сильное震动 в индустрии и стало горячей новостью. В качестве текущей крупнейшей децентрализованной торговой платформы, этот DEX долгое время занимает более 50% доли на链上交易, его объем торгов более чем в 3 раза превышает объем его второго по величине конкурента. Запуск версии V4 further укрепит его статус крупнейшего DEX в сфере Децентрализованные финансы.
В опубликованном видении и белой книге этот DEX подробно описывает Hook'и, которые позволяют настраивать AMM, Singleton, изменяющий структуру аккаунтов и логику заказов, а также Flash accounting и Native ETH, которые могут значительно снизить Gas-расходы. Эти инновационные функции обеспечат DEX большую свободу, лучшую ликвидность, более низкие комиссии и больше возможностей. В то же время они стали катализатором для DEX, который долгое время находился в невыгодном положении в конкуренции с CEX, ускоряя его стремление догнать CEX, что окажет глубокое влияние на будущее развития Децентрализованных финансов.
Инновации ведут развитие Децентрализованных финансов
Причины, по которым обновление версии V4 привлекло внимание многих учреждений, заключаются в двух аспектах: во-первых, иск, поданный Комиссией по ценным бумагам и биржам США против крупнейшей в мире CEX, заставил учреждения в отрасли начать беспокоиться о будущем CEX, в то время как DEX с децентрализованными и антиконтрольными свойствами стал более предпочтительным. Во-вторых, будучи лидером отрасли, каждая версия которого задает направление развития DEX, она становится объектом подражания для последователей и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованные финансы.
Просмотр исторических версий:
V1 был запущен в ноябре 2018 года, предоставляя возможность торговли между токенами ERC-20 и ETH, впервые внедрив модель автоматизированного маркет-мейкера.
V2 был запущен в мае 2020 года, дополнительно предоставив поддержку торговли между токенами ERC-20 и введя механизм ликвидного майнинга.
V3 была запущена в мае 2021 года, введя функции централизованной ликвидности и ограниченных ценовых ордеров.
Предстоящая версия V4 полностью изменит инфраструктуру Децентрализованных финансов. Например, будут предоставлены токен-пулы, которые можно будет создавать и управлять ими самостоятельно, а также AMM с новыми функциями, добавляемыми через "привязку", и использование большого контрактного фрейма вместо прежней модели Factory/Pool и т.д. Эти инновации еще больше укрепят характеристики децентрализованной торговой платформы и принесут новые преобразования и возможности для всей экосистемы Децентрализованных финансов.
Четыре инновационных механизма V4 для создания настоящей инфраструктуры Децентрализованных финансов
Хуки
Одним из ключевых нововведений V4 является введение "hooks", по сути, внешних контрактов, созданных и определенных разработчиками для реализации торговой логики. Разработчики могут вызывать внешние контракты для выполнения определенных операций в определенные моменты жизненного цикла ликвидного пула, например, создавать лимитные ордера перед сделкой или настраивать уровни торговых сборов после изменения позиций в ликвидном пуле.
Добавление функций плагинов через Hooks сделало V4 настраиваемой платформой для ликвидных пулов. Разработчики могут свободно разрабатывать новые функции, соответствующие различным торговым сценариям, что позволяет более глубоко связывать ликвидность с развитием проекта. Эта особенность также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, увеличивая сетевой эффект и делая его основой для экосистемы децентрализованных финансов.
В настоящее время представленные образцы хуков включают: временно взвешенные средние маркет-мейкеры, динамические сборы, лимитные ордера на блокчейне, заем неиспользуемой ликвидности, настраиваемые оракулы на блокчейне, внутреннее распределение прибыли MEV и другие.
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов V4. Ранее каждый ликвидный пул соответствовал одному контракту, и для добавления нового пула нужно было развертывать новый контракт, что увеличивало затраты на разработку и Gas. В Singleton все ликвидные пулы хранятся в одном контракте, что значительно снижает затраты на создание и Gas, а также повышает эффективность торговли.
Преимущества архитектуры Singleton:
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting — это новый способ бухгалтерского учета, введенный на основе однофамильного контракта. Ранее для каждой транзакции необходимо было вычислять все связанные балансы позиций, что занимало много газа. Flash Accounting рассчитывает транзакционные расходы только на основе чистого баланса, что снижает потребление газа.
Система использует преимущества управления всеми ликвидными пулами одним контрактом. При торговле запрашивается текущий чистый баланс пула, на основе чистого баланса пользователя рассчитываются торговые сборы. Это позволяет избежать расчета всех связанных остатков позиций, что снижает потребление Gas.
Кроме того, можно повысить эффективность маршрутизации между пулами и снизить стоимость транзакций через несколько пулов. В сочетании с поддержкой связанных контрактов это может значительно увеличить количество пулов.
Нативный ETH
Native ETH означает прямую торговлю между ETH и другими токенами в процессе транзакции. В предыдущих версиях сначала требовалось преобразовать ETH в WETH, что приводило к высоким затратам и низкой эффективности из-за множества транзакций.
В V4 ETH можно обменивать напрямую на другие токены без необходимости конвертации в WETH. Это значительно снижает затраты на сделки и время, повышает ликвидность, привлекая больше поставщиков ликвидности.
На практике, основной контракт добавляет пул ETH для прямой торговли. Во время торговли автоматически сравнивается объем сделки с количеством ETH в пуле, рассчитывается соответствующее количество других токенов. Пользователи могут напрямую торговать ETH и другими токенами, без необходимости сложных преобразований, что обеспечивает более удобный и эффективный опыт.
V4 может стать возможностью для решения проблем DEX
На рынке цифровых активов централизованные биржи (CEX) долгое время занимали большую часть доли. Децентрализованные биржи (DEX) страдают от проблем нехватки ликвидности, плохого пользовательского опыта и высоких транзакционных сборов. Выпуск V4 может стать возможностью для решения проблем DEX, улучшив ситуацию с DEX в четырех аспектах:
Улучшение ликвидности: повышение настраиваемости и ликвидности с помощью функции Hook и распределения прибыли от внутреннего MEV.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности обнаружения цен и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: снижение издержек за счет внутреннего распределения прибыли MEV и механизмов мгновенной бухгалтерии.
Повышение эффективности затрат: Архитектура Singleton снижает затраты на создание LP и газовые сборы при маршрутизации сделок между пулами, увеличивая эффективность развертывания.
Резюме
V4 как универсальное решение предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие сборы и более качественные услуги. Эти преимущества делают его более конкурентоспособным, одновременно способствуя прогрессу и совершенствованию всей индустрии DEX.
Несмотря на то, что между DEX и CEX всё ещё есть разрыв в пользовательском опыте, расходах и безопасности, этот разрыв постепенно сокращается с обновлением версий. Уверен, что в ближайшем будущем V4 займет более важное место в конкуренции между DEX и CEX, станет маховиком роста ликвидности в индустрии Децентрализованные финансы и будет определять направление развития всей отрасли.