Новая глобальная структура регулирования шифрования: интерпретация отчета FATF и перспективы на 2026 год
В июне 2025 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) опубликовала свой шестой обновленный отчет о регулировании шифрования активов. Результаты отчета впечатляют: только одна юрисдикция в мире достигла стандарта "полного соблюдения" в области регулирования виртуальных активов, в то время как 20% стран все еще находятся в состоянии "несоответствия". В то же время северокорейские хакеры рекордно похитили 1,46 миллиарда долларов шифрования активов, стейблкоины стали новым фаворитом в отмывании денег, а регулирование в области децентрализованных финансов (DeFi) по-прежнему сталкивается с множеством проблем.
Этот отчет раскрывает последние тенденции в глобальной шифрования регуляции, предоставляя важные ссылки для развития отрасли. В данной статье будет глубоко проанализировано шесть ключевых выводов последнего отчета FATF и обсуждены важные изменения, которые могут произойти в шифрования регуляции к 2026 году.
Введение в FATF: Глобальный разработчик стандартов против отмывания денег
FATF была основана в 1989 году и является авторитетным стандартом в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Эта межправительственная организация состоит из 39 стран-участниц и региональных организаций, и ее рекомендации по борьбе с отмыванием денег считаются важным руководством по AML/CFT на глобальном уровне.
Для шифрования индустрии ключевым документом FATF является Рекомендация 15 (R.15), которая в первый раз в 2019 году включила виртуальные активы и поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в рамки регулирования по борьбе с отмыванием денег. Согласно этой рекомендации, VASP должны выполнять обязанности по проверке клиентов, мониторингу транзакций, отчетности о подозрительных сделках и другие обязательства по соблюдению, аналогичные требованиям традиционных финансовых учреждений.
FATF преобразует свои рекомендации в правила, которые должны соблюдать страны, через процесс взаимной оценки и систему "серого списка". Включение в серый список FATF может привести к серьезным последствиям, таким как затруднения с международными переводами, вывод иностранных инвестиций, снижение кредитного рейтинга и т.д., поэтому страны стремятся этого избежать.
Для специалистов в области шифрования понимание стандартов FATF означает понимание базовой структуры глобального регулирования. Это помогает предсказать тенденции регулирования, заранее разработать систему соблюдения и лучше вести бизнес на глобальном уровне.
Шесть основных выводов отчета FATF 2025 года
Глобальное соблюдение норм идет медленно, но стабильно
По состоянию на апрель 2025 года в 138 оцененных юрисдикциях:
Только одна юрисдикция (Багамы) полностью соответствует требованиям.
29% базовая соответствие, немного выше 25% по сравнению с 2024 годом
49% частичная соответствие
21% несоответствие, снижение по сравнению с 25% в 2024 году
!
Реакция на риски по-прежнему является основной проблемой
76% опрошенных юрисдикций сообщили о том, что уже провели оценку рисков виртуальных активов и VASP, что выше, чем 71% в 2024 году. Однако многие юрисдикции все еще сталкиваются с трудностями в реализации мер предосторожности. Только 40 юрисдикций соответствуют требованиям по критерию "оценка рисков и применение подхода, основанного на рисках".
Углубление диверсификации регулирующих путей
62% юрисдикций выбрали разрешение на операцию с виртуальными активами и VASP
20% выбрали полное запрещение шифрования деятельности, что значительно больше по сравнению с 14% в 2024 году
18% все еще не решен регуляторный вектор
Стоит отметить, что частичный запрет (а не полный) становится новой тенденцией: 48% юрисдикций с запретом выбирают частичный запрет определенных виртуальных активов/деятельности VASP, а не полный запрет.
Реализация правила путешествий достигла прорывного прогресса
73% юрисдикций (85) уже приняли законодательство о внедрении Правила путешествий, абсолютное число увеличилось с 65 в 2024 году до 85, что демонстрирует значительный прогресс.
Правило путешествий требует от VASP при переводе виртуальных активов получать, сохранять и передавать определенную информацию о отправителе и получателе, что эквивалентно расширению требований KYC традиционных финансов на область шифрования.
Стейблкоины становятся новой любовью для отмывания денег
Доклад указывает на то, что стабильные монеты становятся предпочтительным инструментом для незаконных деятелей:
Большинство незаконной деятельности в цепочке сейчас связано со стабильными монетами
Преступники используют стабильные монеты в сочетании с инструментами для повышения анонимности для разделения средств
Некоторые стабильные монеты особенно популярны среди незаконных деятелей на определённых сетях.
Северокорейские хакеры установили новый рекорд
В 2025 году северокорейские хакеры украли виртуальные активы на сумму 1,46 миллиарда долларов из одной из шифрования бирж, установив исторический рекорд единовременного кражи. В конечном итоге было возвращено менее 4% украденных средств.
Шесть важных открытий показывают, что глобальное шифрование регулирования переходит от "хаоса" к "порядку", но этот процесс оказался более запутанным, чем ожидалось. Большинство стран знают, что нужно делать, но на самом деле делают это очень мало, что отражает основную проблему шифрования регулирования: как создать эффективную и не подавляющую инновации систему регулирования в области, где технологии быстро развиваются, а бизнес-модели постоянно меняются.
Обзор стран черного и серого списков
Черный и серый списки FATF оказывают значительное влияние на глобальный финансовый рынок. Черный список включает три основных государства: Северная Корея, Иран и Мьянма, а любые финансовые операции с этими странами могут привести к серьезным последствиям.
Серый список демонстрирует три основных тенденции:
Африка стала зоной бедствия, 12 стран в списке
Шифрование горячих стран, таких как Нигерия и Вьетнам, регулируется с серьезными задержками.
Офшорные финансовые центры, такие как Британские Виргинские острова и Монако, расплачиваются за прошлую либеральную регуляцию.
!
Перспективы регулирования в 2026 году
FATF планирует выпустить три важных отчета в 2026 году:
Специальный отчет по стабильным монетам (первый квартал 2026 года)
Внимание на стандарты прозрачности резервов, определение ответственности за отказ от привязки и межцепочечное регулирование.
Отчет о VASP за границей (2025-2026 годы)
Обсуждение границ "долгоплечего юрисдикции", локализации данных и вопросов трансграничного правоприменения.
Руководство по регулированию DeFi (2025-2026 годы)
Сосредоточение на определении ответственного субъекта, юридическом статусе децентрализованных автономных организаций (DAO) и аудите смарт-контрактов.
Эти отчеты укажут направление глобального шифрования регулирования на ближайшие 1-2 года. Для шифрования компаний важно внимательно следить за тенденциями FATF и своевременно корректировать стратегии соблюдения, что станет ключом к получению преимущества в условиях жесткой рыночной конкуренции.
В целом, глобальное регулирование шифрования переходит от "дикого роста" к "нормированному развитию". Хотя в настоящее время только одна юрисдикция достигла полной соответствия, это также говорит о большом потенциале роста и рыночных возможностях для индустрии шифрования. В будущем соответствие больше не будет опцией, а станет необходимым условием для выхода на рынок и важным источником конкурентного преимущества для компаний.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FloorSweeper
· 08-09 14:24
ngmi... хакеры накапливают больше сумок, чем розничные покупатели сейчас
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwichMaker
· 08-09 14:24
Старейшины рыбного пруда, захватывающие билеты
Посмотреть ОригиналОтветить0
ConsensusDissenter
· 08-09 14:12
Человек полностью соответствует? Могу спросить, кто этот герой?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoGoldmine
· 08-09 14:08
Регулирование действительно является большой преградой, но с точки зрения доходности активов эта волна является хорошей возможностью для布局.
Интерпретация отчета ФАТФ: глобальный прогресс в регулировании шифрования медленный, три ключевых направления до 2026 года
Новая глобальная структура регулирования шифрования: интерпретация отчета FATF и перспективы на 2026 год
В июне 2025 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) опубликовала свой шестой обновленный отчет о регулировании шифрования активов. Результаты отчета впечатляют: только одна юрисдикция в мире достигла стандарта "полного соблюдения" в области регулирования виртуальных активов, в то время как 20% стран все еще находятся в состоянии "несоответствия". В то же время северокорейские хакеры рекордно похитили 1,46 миллиарда долларов шифрования активов, стейблкоины стали новым фаворитом в отмывании денег, а регулирование в области децентрализованных финансов (DeFi) по-прежнему сталкивается с множеством проблем.
Этот отчет раскрывает последние тенденции в глобальной шифрования регуляции, предоставляя важные ссылки для развития отрасли. В данной статье будет глубоко проанализировано шесть ключевых выводов последнего отчета FATF и обсуждены важные изменения, которые могут произойти в шифрования регуляции к 2026 году.
Введение в FATF: Глобальный разработчик стандартов против отмывания денег
FATF была основана в 1989 году и является авторитетным стандартом в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Эта межправительственная организация состоит из 39 стран-участниц и региональных организаций, и ее рекомендации по борьбе с отмыванием денег считаются важным руководством по AML/CFT на глобальном уровне.
Для шифрования индустрии ключевым документом FATF является Рекомендация 15 (R.15), которая в первый раз в 2019 году включила виртуальные активы и поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в рамки регулирования по борьбе с отмыванием денег. Согласно этой рекомендации, VASP должны выполнять обязанности по проверке клиентов, мониторингу транзакций, отчетности о подозрительных сделках и другие обязательства по соблюдению, аналогичные требованиям традиционных финансовых учреждений.
FATF преобразует свои рекомендации в правила, которые должны соблюдать страны, через процесс взаимной оценки и систему "серого списка". Включение в серый список FATF может привести к серьезным последствиям, таким как затруднения с международными переводами, вывод иностранных инвестиций, снижение кредитного рейтинга и т.д., поэтому страны стремятся этого избежать.
Для специалистов в области шифрования понимание стандартов FATF означает понимание базовой структуры глобального регулирования. Это помогает предсказать тенденции регулирования, заранее разработать систему соблюдения и лучше вести бизнес на глобальном уровне.
Шесть основных выводов отчета FATF 2025 года
По состоянию на апрель 2025 года в 138 оцененных юрисдикциях:
!
76% опрошенных юрисдикций сообщили о том, что уже провели оценку рисков виртуальных активов и VASP, что выше, чем 71% в 2024 году. Однако многие юрисдикции все еще сталкиваются с трудностями в реализации мер предосторожности. Только 40 юрисдикций соответствуют требованиям по критерию "оценка рисков и применение подхода, основанного на рисках".
Стоит отметить, что частичный запрет (а не полный) становится новой тенденцией: 48% юрисдикций с запретом выбирают частичный запрет определенных виртуальных активов/деятельности VASP, а не полный запрет.
73% юрисдикций (85) уже приняли законодательство о внедрении Правила путешествий, абсолютное число увеличилось с 65 в 2024 году до 85, что демонстрирует значительный прогресс.
Правило путешествий требует от VASP при переводе виртуальных активов получать, сохранять и передавать определенную информацию о отправителе и получателе, что эквивалентно расширению требований KYC традиционных финансов на область шифрования.
Доклад указывает на то, что стабильные монеты становятся предпочтительным инструментом для незаконных деятелей:
В 2025 году северокорейские хакеры украли виртуальные активы на сумму 1,46 миллиарда долларов из одной из шифрования бирж, установив исторический рекорд единовременного кражи. В конечном итоге было возвращено менее 4% украденных средств.
Шесть важных открытий показывают, что глобальное шифрование регулирования переходит от "хаоса" к "порядку", но этот процесс оказался более запутанным, чем ожидалось. Большинство стран знают, что нужно делать, но на самом деле делают это очень мало, что отражает основную проблему шифрования регулирования: как создать эффективную и не подавляющую инновации систему регулирования в области, где технологии быстро развиваются, а бизнес-модели постоянно меняются.
Обзор стран черного и серого списков
Черный и серый списки FATF оказывают значительное влияние на глобальный финансовый рынок. Черный список включает три основных государства: Северная Корея, Иран и Мьянма, а любые финансовые операции с этими странами могут привести к серьезным последствиям.
Серый список демонстрирует три основных тенденции:
!
Перспективы регулирования в 2026 году
FATF планирует выпустить три важных отчета в 2026 году:
Специальный отчет по стабильным монетам (первый квартал 2026 года) Внимание на стандарты прозрачности резервов, определение ответственности за отказ от привязки и межцепочечное регулирование.
Отчет о VASP за границей (2025-2026 годы) Обсуждение границ "долгоплечего юрисдикции", локализации данных и вопросов трансграничного правоприменения.
Руководство по регулированию DeFi (2025-2026 годы) Сосредоточение на определении ответственного субъекта, юридическом статусе децентрализованных автономных организаций (DAO) и аудите смарт-контрактов.
Эти отчеты укажут направление глобального шифрования регулирования на ближайшие 1-2 года. Для шифрования компаний важно внимательно следить за тенденциями FATF и своевременно корректировать стратегии соблюдения, что станет ключом к получению преимущества в условиях жесткой рыночной конкуренции.
В целом, глобальное регулирование шифрования переходит от "дикого роста" к "нормированному развитию". Хотя в настоящее время только одна юрисдикция достигла полной соответствия, это также говорит о большом потенциале роста и рыночных возможностях для индустрии шифрования. В будущем соответствие больше не будет опцией, а станет необходимым условием для выхода на рынок и важным источником конкурентного преимущества для компаний.
!