Криптоактивы рынок новые циклы вызовы и возможности
В этом цикле рынка криптоактивов наблюдается беспрецедентная сложность, участники сталкиваются с более жесткой конкуренцией и более высокими барьерами для входа. Если инвесторы не смогли удержать такие основные активы, как биткойн или Солана, в период медвежьего рынка, они могут оказаться в невыгодном положении.
Причин, вызывающих сложную рыночную среду в настоящее время, много:
1. Влияние психической травмы
В прошлом двух крупных циклах альткойнов большинство токенов испытали падение на 90-95%. Вдобавок к этому, события, такие как Luna и FTX, нанесли серьезный удар по отрасли, и цены на активы упали до исторически низких уровней. Этот опыт оставил глубокий психологический след у участников рынка.
Инвесторы больше не хотят долгосрочно держать активы, боясь снова понести огромные убытки. Рыночные настроения становятся все более волатильными, люди постоянно ищут вершины цикла. Этот настрой влияет не только на торговое поведение, но и на строительство экосистемы и способы инвестирования. Проекты сталкиваются с более строгой проверкой, порог доверия значительно повышен.
2. Недостаток инновационного импульса
Хотя отрасль продолжает постоянно итеративно обновляться и совершенствовать инфраструктуру, не хватает таких разрушительных прорывов, как в случае с DeFi. Это дало критикам больше оснований для нападок, ставя под сомнение прогресс криптоактивов.
Инновационная модель изменилась с революционных прорывов на постепенные улучшения. Хотя это естественный процесс развития технологий, для рынка, который зависит от нарративного подхода, это представляет собой вызов. Отрасли по-прежнему не хватает убийственных приложений, способных привлечь сотни миллионов пользователей.
3. Регуляторное давление
Некоторые действия регуляторов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в таких многообещающих областях, как DeFi. Они также ограничивают передачу ценности токенов держателям, способствуя утверждениям о том, что "все токены бесполезны".
Регуляторное давление вынуждает многих разработчиков покидать отрасль, что препятствует взаимодействию между традиционными финансами и Криптоактивами. Это заставляет отрасль больше полагаться на венчурное финансирование, формируя неблагоприятные механизмы предложения и ценообразования.
4. Процветание финансового нигилизма
В текущей обстановке финансовый нигилизм становится важной силой. Регуляторные ограничения и высокая инфляция побуждают многих инвесторов обращаться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
Социально-экономическая ситуация также способствует этой тенденции. Резкий рост цен на активы, девальвация фиатной валюты, медленный рост зарплат заставляют молодежь искать высоко рискованные спекуляции. Мем-токены эквивалентны цифровой лотерее, дающей людям надежду.
Это нигилистское отношение проявляется в нескольких аспектах:
Восхождение культуры "падения"
Сокращение инвестиционного цикла
Краткосрочная торговля популярна
Экстремальное кредитное плечо и рискованное поведение становятся нормой
Игнорирование фундаментального анализа
5. Прошлый опыт становится препятствием
Прошлые рыночные циклы показывают инвесторам, что можно покупать альткойны в медвежьем рынке и в конечном итоге получать сверхприбыли. Однако текущий цикл более благоприятен для трейдеров, а не для долгосрочных держателей. Многие получили значительную прибыль, участвуя в аирдропах.
Первый раунд спекуляций вокруг AI-агентов является典型案例. Это может быть первое чувство людей, что "это именно то новое, что мы искали". Тем не менее, эта область все еще находится на ранней стадии, и долгосрочные победители могут еще не появиться.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разрыв между Биткойном и другими криптоактивами достиг беспрецедентных масштабов. Биткойн впервые получил сильный спрос со стороны традиционных финансов, центральные банки стран даже рассматривают возможность включения его в свои балансы.
В сравнении с этим, конкуренция, с которой сталкиваются альткоины, более жесткая. У них не хватает новых покупателей, и в целом по-прежнему существуют проблемы с репутацией. Хотя небольшое количество розничных инвесторов вернулось на рынок, когда биткойн обновил свой исторический максимум, общий приток все еще недостаточен.
7. Преобразование роли Эфириума
В прошлом, снижение доминирования биткойна часто сопровождалось ростом рыночной капитализации эфириума. Многие считают, что рост эфириума является триггером для рынка альткойнов. Однако в этом цикле это правило не сработало, так как эфириум показал плохие результаты из-за фундаментальных причин.
Тем не менее, фундаментальные факторы по-прежнему имеют решающее значение в долгосрочной перспективе. Инвесторы должны глубоко понять поддерживаемые проекты и их потенциал превзойти биткойн. В настоящее время только несколько проектов обладают таким потенциалом.
Ищите проекты с следующими характеристиками:
Ясная модель дохода
Высокая степень соответствия продукта и рынка
Устойчивая модель экономики токенов
Сильный нарратив поддерживает фундаментальные показатели (, такие как ИИ и RWA )
С учетом возможного смягчения регуляторной среды в США, проекты с более сильными фундаментальными показателями и более высокой степенью соответствия продуктового рынка могут увеличить реальную ценность своих токенов. В то же время, некоторые доходные протоколы уже созданы и работают успешно, что сильно отличается от ранее доминировавшей теории "глупого инвестирования", которая управляла многими моделями токенов.
Для большинства инвесторов стратегия «барабан» по-прежнему актуальна. Можно выделить 70-80% средств на основные активы, такие как биткойн и Солана, а оставшуюся часть использовать для более спекулятивных инвестиций. Регулярная ребалансировка для поддержания этого соотношения.
Инвесторы также должны корректировать свои стратегии в зависимости от времени и усилий, которые они могут вложить. В отличие от трейдеров на полный рабочий день, обычным инвесторам трудно добиться преимущества в краткосрочной торговле. Стратегия пассивного удержания неэффективных токенов и ожидания ротации в этом цикле также больше не работает.
Другой стратегией является попытка объединить различные области. На основе надежных активов можно рассмотреть возможность участия в аирдропах (, где сложность возрастает, но риск снижается ), или раннее размещение в новых экосистемах (, таких как HyperLiquid, Movement, Berachain и т.д. ), или сосредоточение на конкретных сегментах.
Несмотря на множество вызовов, рынок альткоинов в этом году все же ожидает роста. Однако проекты, которые действительно смогут обойти биткойн и Солану, могут быть ограничены лишь несколькими отраслями и токенами. Скорость ротации альткоинов будет продолжать увеличиваться.
Даже при массовом смягчении ликвидности будет трудно повторить традиционное время альткойнов. Большинство альткойнов могут предложить лишь среднюю доходность по рынку. Тем не менее, в этом году можно ожидать появления некоторых звездных проектов, а ликвидность на рынке будет дополнительно диверсифицирована.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DefiPlaybook
· 08-12 17:00
Данные показывают, что 95,7% проектов мертвы. Хранение BTC - это путь к успеху.
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_trauma
· 08-11 23:28
все в btc
Посмотреть ОригиналОтветить0
bridge_anxiety
· 08-09 18:01
Не болтай, просто все вложи в Биткойн.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDeepBreather
· 08-09 18:00
Мошенничество Мошенничество про все ушли
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterBearish
· 08-09 18:00
Чем больше падение, тем больше покупок, я не боюсь ничего.
Новый цикл крипторынка: вызовы и возможности сосуществуют, Биткойн и альты становятся все более различными.
Криптоактивы рынок новые циклы вызовы и возможности
В этом цикле рынка криптоактивов наблюдается беспрецедентная сложность, участники сталкиваются с более жесткой конкуренцией и более высокими барьерами для входа. Если инвесторы не смогли удержать такие основные активы, как биткойн или Солана, в период медвежьего рынка, они могут оказаться в невыгодном положении.
Причин, вызывающих сложную рыночную среду в настоящее время, много:
1. Влияние психической травмы
В прошлом двух крупных циклах альткойнов большинство токенов испытали падение на 90-95%. Вдобавок к этому, события, такие как Luna и FTX, нанесли серьезный удар по отрасли, и цены на активы упали до исторически низких уровней. Этот опыт оставил глубокий психологический след у участников рынка.
Инвесторы больше не хотят долгосрочно держать активы, боясь снова понести огромные убытки. Рыночные настроения становятся все более волатильными, люди постоянно ищут вершины цикла. Этот настрой влияет не только на торговое поведение, но и на строительство экосистемы и способы инвестирования. Проекты сталкиваются с более строгой проверкой, порог доверия значительно повышен.
2. Недостаток инновационного импульса
Хотя отрасль продолжает постоянно итеративно обновляться и совершенствовать инфраструктуру, не хватает таких разрушительных прорывов, как в случае с DeFi. Это дало критикам больше оснований для нападок, ставя под сомнение прогресс криптоактивов.
Инновационная модель изменилась с революционных прорывов на постепенные улучшения. Хотя это естественный процесс развития технологий, для рынка, который зависит от нарративного подхода, это представляет собой вызов. Отрасли по-прежнему не хватает убийственных приложений, способных привлечь сотни миллионов пользователей.
3. Регуляторное давление
Некоторые действия регуляторов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в таких многообещающих областях, как DeFi. Они также ограничивают передачу ценности токенов держателям, способствуя утверждениям о том, что "все токены бесполезны".
Регуляторное давление вынуждает многих разработчиков покидать отрасль, что препятствует взаимодействию между традиционными финансами и Криптоактивами. Это заставляет отрасль больше полагаться на венчурное финансирование, формируя неблагоприятные механизмы предложения и ценообразования.
4. Процветание финансового нигилизма
В текущей обстановке финансовый нигилизм становится важной силой. Регуляторные ограничения и высокая инфляция побуждают многих инвесторов обращаться к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
Социально-экономическая ситуация также способствует этой тенденции. Резкий рост цен на активы, девальвация фиатной валюты, медленный рост зарплат заставляют молодежь искать высоко рискованные спекуляции. Мем-токены эквивалентны цифровой лотерее, дающей людям надежду.
Это нигилистское отношение проявляется в нескольких аспектах:
5. Прошлый опыт становится препятствием
Прошлые рыночные циклы показывают инвесторам, что можно покупать альткойны в медвежьем рынке и в конечном итоге получать сверхприбыли. Однако текущий цикл более благоприятен для трейдеров, а не для долгосрочных держателей. Многие получили значительную прибыль, участвуя в аирдропах.
Первый раунд спекуляций вокруг AI-агентов является典型案例. Это может быть первое чувство людей, что "это именно то новое, что мы искали". Тем не менее, эта область все еще находится на ранней стадии, и долгосрочные победители могут еще не появиться.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разрыв между Биткойном и другими криптоактивами достиг беспрецедентных масштабов. Биткойн впервые получил сильный спрос со стороны традиционных финансов, центральные банки стран даже рассматривают возможность включения его в свои балансы.
В сравнении с этим, конкуренция, с которой сталкиваются альткоины, более жесткая. У них не хватает новых покупателей, и в целом по-прежнему существуют проблемы с репутацией. Хотя небольшое количество розничных инвесторов вернулось на рынок, когда биткойн обновил свой исторический максимум, общий приток все еще недостаточен.
7. Преобразование роли Эфириума
В прошлом, снижение доминирования биткойна часто сопровождалось ростом рыночной капитализации эфириума. Многие считают, что рост эфириума является триггером для рынка альткойнов. Однако в этом цикле это правило не сработало, так как эфириум показал плохие результаты из-за фундаментальных причин.
Тем не менее, фундаментальные факторы по-прежнему имеют решающее значение в долгосрочной перспективе. Инвесторы должны глубоко понять поддерживаемые проекты и их потенциал превзойти биткойн. В настоящее время только несколько проектов обладают таким потенциалом.
Ищите проекты с следующими характеристиками:
С учетом возможного смягчения регуляторной среды в США, проекты с более сильными фундаментальными показателями и более высокой степенью соответствия продуктового рынка могут увеличить реальную ценность своих токенов. В то же время, некоторые доходные протоколы уже созданы и работают успешно, что сильно отличается от ранее доминировавшей теории "глупого инвестирования", которая управляла многими моделями токенов.
Для большинства инвесторов стратегия «барабан» по-прежнему актуальна. Можно выделить 70-80% средств на основные активы, такие как биткойн и Солана, а оставшуюся часть использовать для более спекулятивных инвестиций. Регулярная ребалансировка для поддержания этого соотношения.
Инвесторы также должны корректировать свои стратегии в зависимости от времени и усилий, которые они могут вложить. В отличие от трейдеров на полный рабочий день, обычным инвесторам трудно добиться преимущества в краткосрочной торговле. Стратегия пассивного удержания неэффективных токенов и ожидания ротации в этом цикле также больше не работает.
Другой стратегией является попытка объединить различные области. На основе надежных активов можно рассмотреть возможность участия в аирдропах (, где сложность возрастает, но риск снижается ), или раннее размещение в новых экосистемах (, таких как HyperLiquid, Movement, Berachain и т.д. ), или сосредоточение на конкретных сегментах.
Несмотря на множество вызовов, рынок альткоинов в этом году все же ожидает роста. Однако проекты, которые действительно смогут обойти биткойн и Солану, могут быть ограничены лишь несколькими отраслями и токенами. Скорость ротации альткоинов будет продолжать увеличиваться.
Даже при массовом смягчении ликвидности будет трудно повторить традиционное время альткойнов. Большинство альткойнов могут предложить лишь среднюю доходность по рынку. Тем не менее, в этом году можно ожидать появления некоторых звездных проектов, а ликвидность на рынке будет дополнительно диверсифицирована.