Ускорение инвестиций в информатизацию железных дорог, AI способствует прогрессу в интеллектуализации

Резюме

Скоро наступит период масштабного обновления оборудования в железнодорожном и городском транспортном секторах, общий объем инвестиций в основные средства ожидает переломный момент, а уровень благосостояния отрасли, вероятно, будет ежегодно ускоряться.

• Общие инвестиции в железные дороги достигли точки поворота для "касания дна"; десятилетний цикл обновления будет снова открыт. В период с 2014 по 2023 годы инвестиции в железные дороги составили соответственно 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 миллиардов юаней. Можно увидеть, что с 2020 года инвестиции в железные дороги ежегодно снижаются, но в 2023 году произошел рост до 7645 миллиардов юаней, что на 7,5% больше, чем в предыдущем году; в период с января по апрель 2024 года общие инвестиции в основной капитал железных дорог страны составили 1849 миллиардов юаней, что на 10,5% больше, чем в прошлом году.

• Объем закупок поездов типа «复兴号» превысил ожидания, подчеркивая активность инвестиций. Проект закупки интеллектуально оснащенных поездов «复兴号» со скоростью 350 км/ч является одной из важных задач, выполняемых ежегодно. Первое объявление о тендере на 2024 год показывает, что объем закупок достиг 165 комплектов (разные композиции), что превышает объем закупок за все предыдущие годы 2023 года (соответственно 103/55/6 комплектов).

• Мы считаем, что из-за таких факторов, как срок службы оборудования, десять лет является большим циклом для инвестиций в железные дороги, и после десяти лет начнется масштабное обновление оборудования. Поэтому общая сумма инвестиций в фиксированные активы железных дорог в начале цикла будет показывать ежегодный рост и будет иметь достаточно большие абсолютные значения, а в конце цикла будет постепенно снижаться. Поворотный момент в 2023 году и тенденция к росту инвестиций в первые четыре месяца 2024 года по сравнению с предыдущим годом, а также объем закупок подвижного состава в первой половине 2024 года, превышающий исторические показатели прошлого года, все это убедительно подтверждает, что новая тенденция инвестиций в железные дороги уже постепенно проявляется, демонстрируя сильную активность в инвестициях. Мы ожидаем, что в течение следующих трех лет нас ожидает золотой период обновления различных продуктов и внедрения новых продуктов, и общая сумма инвестиций в фиксированные активы железных дорог будет постепенно увеличиваться.

Уровень средней перспективы - Ускорение инвестиций в информатизацию железных дорог на фоне волны обновления крупномасштабного оборудования:

• Поддержка политики: В сентябре 2023 года был издан «План цифровой железной дороги». Согласно «Плану», к 2027 году уровень цифровизации железных дорог будет значительно повышен, в ключевых областях будет достигнута интеллектуализация, а к 2035 году цифровая трансформация железных дорог будет полностью завершена, степень интеллектуализации всех бизнес-областей железнодорожного транспорта будет значительно повышена; в соответствии с опубликованным «Планом научных и технологических инноваций в области железнодорожного транспорта на пятилетку "14.5"» будет построена архитектура технологической системы умной железной дороги версии 2.0, к 2025 году технологии умной железной дороги достигнут полного прорыва, включая инновации в области умного строительства, умного оборудования, умной эксплуатации и т.д.

• Ответ отрасли: На пресс-конференции в феврале 2024 года было заявлено, что будут разработаны стандарты выбросов и меры управления для дизельных локомотивов, усовершенствована политика субсидий на обновление, с целью к 2027 году добиться фактического вывода из эксплуатации устаревших дизельных локомотивов. Это также конкретные действия железнодорожной отрасли по реализации масштабного обновления оборудования.

• Мы считаем, что в условиях волны обновления железных дорог инвестиции в информационные технологии являются важной тенденцией, и инвестиционная стоимость будет сосредоточена в узких областях, тесно связанных с технологическими инновациями и расширением применения, таких как интеллектуальное оборудование и эксплуатация, технологические инновации, интеграция технологий 5G + больших данных + искусственного интеллекта и т. д.

Микроуровень - ИИ способствует прогрессу в умной железной дороге

Технологии ИИ могут ускорить полное обновление железнодорожной системы с использованием интеллекта, например, технологии ИИ могут быть использованы для безопасности мониторинга (активное уведомление о нарушениях с помощью видеоанализа ИИ), умного обнаружения и обслуживания (раннее выявление неисправностей и предсказательное обслуживание), умного планирования (оптимизация расписания поездов), оптимизации обслуживания пассажиров (анализ поведения и предпочтений пассажиров), умных проверок, анализа эффективности работы и умного клиентского обслуживания в различных областях. В реальных приложениях, например, одна компания запустила платформу визуальных возможностей для железных дорог "飞鸿安视平台", которая разделяет бизнес-системы и визуальные услуги через платформу умного зрения, реализуя динамическое управление возможностями умного зрения посредством стандартизации алгоритмов и моделей; также был представлен первый в стране продукт технологии больших моделей для железнодорожной отрасли "铁路AI知识智能助手", который уже проходит испытания в некоторых железнодорожных управлениях, местных железных дорогах и городском железнодорожном транспорте.

Рекомендуется обратить внимание на上市公司 в области систем управления и диспетчеризации железных дорог / специализированной связи, систем управления и сигнализации высокоскоростного магнитного поезда, систем управления движением поездов / автоматических систем продажи и проверки билетов и других областей систем управления движением поездов.

Предупреждение о рисках

Развитие ИИ не соответствует ожиданиям, потребность в вычислительной мощности ниже ожидаемой, рыночные риски конкуренции.