Важность токеномики и методы её анализа

Токеномика экономической модели критически важна для успеха Web3 проектов. Разработчики должны тщательно проектировать экономическую модель для обеспечения долгосрочной устойчивости проекта, в то время как пользователям следует внимательно оценивать токеномику перед участием в проекте, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций.

Экономическую модель токена можно анализировать с четырех измерений: со стороны предложения, со стороны спроса, распределения холдингов и долгосрочного управления.

! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?

1. Токен供应

Основные показатели для оценки ситуации с предложением токенов включают:

• Максимальное предложение: верхний предел количества токенов, установленный кодом
• Объем обращения: текущее количество токенов в обращении
• Текущая капитализация: цена умноженная на объем обращения
• Полностью разводненная рыночная капитализация: цена умноженная на максимальное количество поставки

Механизм уничтожения токенов также является важным фактором, влияющим на предложение, и может привести к дефляции или инфляции.

2. Утилита токена

Токеномика отражает его реальную ценность и сценарии использования, которые можно разделить на три аспекта:

• Практичность: например, для оплаты Gas-расходов или использования в реальных транзакциях
• Накопление стоимости: например, получение дохода от стейкинга или участие в управлении
• Сетевая эффект: как распространение мем-токенов

Мощные утилиты и сценарии использования являются важной поддержкой ценности токена.

3. Распределение токенов

Токен распределяется двумя основными способами:

• Честный запуск: как у биткойна, без предварительного распределения
• Предварительный выпуск: как Ethereum, сначала распределяется определенной группе людей

Важно также обращать внимание на распределение держателей токенов, включая соотношение институциональных и частных инвесторов, а также на то, является ли распределение сбалансированным. Веб3-отраслевые стандарты обычно предполагают распределение не менее 50% токенов среди сообщества.

Кроме того, необходимо了解 график блокировки и разблокировки токенов, чтобы оценить возможное давление на продажу в будущем.

4. Токен治理

Механизм управления имеет решающее значение для долгосрочной устойчивости проекта. Многие проекты используют механизмы стекинга для повышения стоимости токенов:

• Получите пассивный доход, заблокировав средства, обеспечив минимальную стоимость.
• Сокращение обращения, поддержка цены

Резюме

Хорошая токеномика должна включать в себя:

1. Рациональный механизм стейкинга
2. Широкий спектр применений
3. Постепенно растущий доход от бизнеса

Хотя модель экономики токенов важна, в конечном итоге она зависит от создания ценности самого бизнеса. В настоящее время модели экономики токенов все еще быстро развиваются, но ключевые аналитические параметры остаются неизменными. При оценке следует рассматривать четыре аспекта: предложение, спрос, распределение и управление.