Дилемма ETH и будущее: баланс между технологическими инновациями и захватом ценности
Недавние события поставили Ethereum перед беспрецедентными вызовами. Соотношение ETH/BTC упало до рекордно низкого уровня за последние пять лет, что вызвало широкие обсуждения на рынке о будущем этого некогда бесспорного лидера платформы смарт-контрактов. В этой статье мы подробно рассмотрим мнения быков и медведей, а также стратегии, которые могут быть приняты инвесторами в текущей ситуации.
Один. Аргументы оптимистов: технологический прогресс и экологические преимущества
Несмотря на плохие показатели цен, оптимисты считают, что долгосрочная ценность Ethereum постепенно накапливается. Их точка зрения основывается на нескольких аспектах:
Эфириум по-прежнему является核心ом блокчейн-инфраструктуры: такие новые тренды, как стейблкоины, токенизация и AI Agent, в основном основаны на Эфириуме. Если будут улучшены пользовательские впечатления с помощью решений Layer 2, при этом сохранив его позицию в глазах институциональных инвесторов, перспективы остаются оптимистичными.
Технические обновления продолжают приносить дивиденды: предстоящее обновление Prague/Electra значительно повысит производительность Rollup, сделав сеть Ethereum быстрее, дешевле и более открытой. Эти оптимизации могут привлечь пользователей обратно и укрепить спрос на ETH.
Корректировка структуры экосистемы: Эфириум переходит от технической направленности к развитию, основанному на капитале и экосистеме. Хотя такая стратегическая корректировка может не сразу отразиться на цене в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе направление ясно.
Теория недооценки рынка: некоторые известные аналитики и трейдеры считают, что ETH в настоящее время серьезно недооценен рынком и прогнозируют, что в будущем может произойти значительный рост.
Макроэкономические факторы ликвидности: текущее застой цен в основном связано с тем, что общая ликвидность на рынке еще не была полностью высвобождена, а не с проблемами самого ETH.
Возможности ротации бычьего рынка: с учетом ожиданий снижения процентных ставок и прогресса ETF, ETH, вероятно, снова станет центром внимания рынка.
Преимущества TVL: Ethereum по-прежнему занимает доминирующее положение в общем объеме заблокированных средств в DeFi, что демонстрирует его постоянную привлекательность как хранилище ценности.
Преимущество по уровню инфляции: годовой уровень эмиссии ETH ниже, чем у BTC, что демонстрирует более устойчивую денежную модель.
Ведущая экосистема разработчиков: Эфириум имеет 65% мировых инновационных активностей разработчиков на блокчейне, более 6200 активных разработчиков ежемесячно.
Оптимизация структуры управления: реорганизация фонда обещает повысить эффективность и прозрачность принятия решений, а также укрепить определенность долгосрочного развития.
II. Озабоченности пессимистов: неэффективность захвата стоимости и усиливающаяся конкуренция
С другой стороны, пессимисты считают, что Ethereum сталкивается с серьезными вызовами:
Мнения учреждений склоняются к снижению: некоторые аналитики считают, что ETH, возможно, ещё не достигло дна, и крупные учреждения могут всё ещё сдерживать цены для накопления.
Недостаток动力 для экологического роста: традиционные сегменты (DeFi, L2, NFT) остановили рост, а новые горячие темы (AI, Meme) имеют низкую связь с ETH.
Вопросы к нарративу RWA: способность Ethereum служить основой для токенизации реальных активов ставится под сомнение, возможно, это не оптимальное решение.
Замедление роста на блокчейне: рост пользователей основной сети остановился, новые пользователи больше склонны выбирать L2 или другие публичные блокчейны.
Инфляция объема поставок: снижение сетевых торговых сборов привело к тому, что объем поставок ETH вступил в состояние инфляции.
Плохая рыночная производительность: ETH/BTC соотношение достигло пятилетнего минимума, уступая другим основным монетам.
Увеличение конкуренции: появление новых публичных цепочек, таких как Solana, привлекающих множество пользователей и разработчиков.
Споры о техническом маршруте: текущий технический маршрут может быть выгоден для пользовательского опыта, но невыгоден для стоимости токена.
Риск утечки основных приложений: важные приложения рассматриваются для независимого развития, что может привести к экологическому сифону.
Преодоление кризиса доверия: слухи о высоком уровне обналичивания фонда вызывают сомнения в сообществе.
Разногласия в сообществе: существует принципиальный разрыв в зависимости от основной сети и L2, недостаток общего направления.
Три, рекомендации по инвестиционным стратегиям
На основе вышеизложенного анализа различные типы инвесторов могут рассмотреть следующие стратегии:
Долгосрочные инвесторы: если вы верите, что ETH представляет собой инфраструктуру будущего Web3, можете рассмотреть возможность удержания или поэтапного увеличения позиции, ожидая следующего цикла.
Краткосрочные и среднесрочные инвесторы: рассмотрите возможность умеренного снижения позиции по ETH, сохраните базовую позицию для гибкой настройки или проведите спекулятивные операции для повышения эффективности капитала.
Инвесторы, ориентирующиеся на краткосрочные результаты: могут постепенно сокращать позиции во время роста, при этом внимательно следя за ключевыми показателями экосистемы ETH, ожидая новых инвестиционных возможностей.
В целом, Эфириум находится на пересечении технического прогресса и захвата ценности. Инвесторам необходимо тщательно оценить текущую ситуацию в зависимости от собственного уровня риска и инвестиционного горизонта, чтобы принять соответствующие инвестиционные решения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DegenApeSurfer
· 08-12 13:13
А? Биткойн сбил с ног?
Посмотреть ОригиналОтветить0
zkProofInThePudding
· 08-12 13:05
Снова говорят, что ETH должен упасть, хоть и говорят это с упрямством.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlphaBrain
· 08-12 12:53
Позиция в шорт避险才是正解
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThatsNotARugPull
· 08-12 12:50
Мошенничество — это не убежать, но ETH действительно является истинной родословной.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-75ee51e7
· 08-12 12:48
Эй, бычьи трейдеры, уже все оборонительные линии сломаны?
Анализ стоимости и перспектив ETH: борьба технологических инноваций и рыночных вызовов
Дилемма ETH и будущее: баланс между технологическими инновациями и захватом ценности
Недавние события поставили Ethereum перед беспрецедентными вызовами. Соотношение ETH/BTC упало до рекордно низкого уровня за последние пять лет, что вызвало широкие обсуждения на рынке о будущем этого некогда бесспорного лидера платформы смарт-контрактов. В этой статье мы подробно рассмотрим мнения быков и медведей, а также стратегии, которые могут быть приняты инвесторами в текущей ситуации.
Один. Аргументы оптимистов: технологический прогресс и экологические преимущества
Несмотря на плохие показатели цен, оптимисты считают, что долгосрочная ценность Ethereum постепенно накапливается. Их точка зрения основывается на нескольких аспектах:
Эфириум по-прежнему является核心ом блокчейн-инфраструктуры: такие новые тренды, как стейблкоины, токенизация и AI Agent, в основном основаны на Эфириуме. Если будут улучшены пользовательские впечатления с помощью решений Layer 2, при этом сохранив его позицию в глазах институциональных инвесторов, перспективы остаются оптимистичными.
Технические обновления продолжают приносить дивиденды: предстоящее обновление Prague/Electra значительно повысит производительность Rollup, сделав сеть Ethereum быстрее, дешевле и более открытой. Эти оптимизации могут привлечь пользователей обратно и укрепить спрос на ETH.
Корректировка структуры экосистемы: Эфириум переходит от технической направленности к развитию, основанному на капитале и экосистеме. Хотя такая стратегическая корректировка может не сразу отразиться на цене в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе направление ясно.
Теория недооценки рынка: некоторые известные аналитики и трейдеры считают, что ETH в настоящее время серьезно недооценен рынком и прогнозируют, что в будущем может произойти значительный рост.
Макроэкономические факторы ликвидности: текущее застой цен в основном связано с тем, что общая ликвидность на рынке еще не была полностью высвобождена, а не с проблемами самого ETH.
Возможности ротации бычьего рынка: с учетом ожиданий снижения процентных ставок и прогресса ETF, ETH, вероятно, снова станет центром внимания рынка.
Преимущества TVL: Ethereum по-прежнему занимает доминирующее положение в общем объеме заблокированных средств в DeFi, что демонстрирует его постоянную привлекательность как хранилище ценности.
Преимущество по уровню инфляции: годовой уровень эмиссии ETH ниже, чем у BTC, что демонстрирует более устойчивую денежную модель.
Ведущая экосистема разработчиков: Эфириум имеет 65% мировых инновационных активностей разработчиков на блокчейне, более 6200 активных разработчиков ежемесячно.
Оптимизация структуры управления: реорганизация фонда обещает повысить эффективность и прозрачность принятия решений, а также укрепить определенность долгосрочного развития.
II. Озабоченности пессимистов: неэффективность захвата стоимости и усиливающаяся конкуренция
С другой стороны, пессимисты считают, что Ethereum сталкивается с серьезными вызовами:
Мнения учреждений склоняются к снижению: некоторые аналитики считают, что ETH, возможно, ещё не достигло дна, и крупные учреждения могут всё ещё сдерживать цены для накопления.
Недостаток动力 для экологического роста: традиционные сегменты (DeFi, L2, NFT) остановили рост, а новые горячие темы (AI, Meme) имеют низкую связь с ETH.
Вопросы к нарративу RWA: способность Ethereum служить основой для токенизации реальных активов ставится под сомнение, возможно, это не оптимальное решение.
Замедление роста на блокчейне: рост пользователей основной сети остановился, новые пользователи больше склонны выбирать L2 или другие публичные блокчейны.
Инфляция объема поставок: снижение сетевых торговых сборов привело к тому, что объем поставок ETH вступил в состояние инфляции.
Плохая рыночная производительность: ETH/BTC соотношение достигло пятилетнего минимума, уступая другим основным монетам.
Увеличение конкуренции: появление новых публичных цепочек, таких как Solana, привлекающих множество пользователей и разработчиков.
Споры о техническом маршруте: текущий технический маршрут может быть выгоден для пользовательского опыта, но невыгоден для стоимости токена.
Риск утечки основных приложений: важные приложения рассматриваются для независимого развития, что может привести к экологическому сифону.
Преодоление кризиса доверия: слухи о высоком уровне обналичивания фонда вызывают сомнения в сообществе.
Разногласия в сообществе: существует принципиальный разрыв в зависимости от основной сети и L2, недостаток общего направления.
Три, рекомендации по инвестиционным стратегиям
На основе вышеизложенного анализа различные типы инвесторов могут рассмотреть следующие стратегии:
Долгосрочные инвесторы: если вы верите, что ETH представляет собой инфраструктуру будущего Web3, можете рассмотреть возможность удержания или поэтапного увеличения позиции, ожидая следующего цикла.
Краткосрочные и среднесрочные инвесторы: рассмотрите возможность умеренного снижения позиции по ETH, сохраните базовую позицию для гибкой настройки или проведите спекулятивные операции для повышения эффективности капитала.
Инвесторы, ориентирующиеся на краткосрочные результаты: могут постепенно сокращать позиции во время роста, при этом внимательно следя за ключевыми показателями экосистемы ETH, ожидая новых инвестиционных возможностей.
В целом, Эфириум находится на пересечении технического прогресса и захвата ценности. Инвесторам необходимо тщательно оценить текущую ситуацию в зависимости от собственного уровня риска и инвестиционного горизонта, чтобы принять соответствующие инвестиционные решения.